Цієї п’ятниці криптовалютні ринки готуються до волатильності, а серпневі опціони мають закінчитися сьогодні. Примітно, що сьогоднішні опції, термін дії яких закінчується, стосуються місяця, що робить їх значно вищими, ніж за останні кілька тижнів.
Експірація підкреслює кластерний відкритий інтерес (OI) навколо критичних рівнів, при цьому аналітики відзначають розбіжності трейдерів щодо того, чи вплинуть блокбастерні прибутки Nvidia в середу, 27 серпня, на волатильність криптовалют.
Наближається термін дії опціонів Bitcoin, Ethereum, коли на кону $14,6 млрд
Згідно з даними Deribit, сьогодні закінчується термін дії опціонів Bitcoin та Ethereum на суму $14,6 млрд, включаючи контракти на серпень.
З них біткойн-контракти складають більшість опціонів, термін дії яких закінчується, зареєструвавши умовну вартість 11,47 мільярда доларів. Уважніше,
Ці опціони на біткойни, термін дії яких закінчується, мають загальний відкритий інтерес 102 598, що становить суму всіх відкритих опціонних контрактів Пут (продажі) та колл (покупка).
Тим часом, ці опціонні контракти мають коефіцієнт Put-to-Call (PCR) 0,78, що свідчить про обережний, але оптимістичний прогноз на ринку, оскільки замовлення на покупку перевищують замовлення на продаж.
Як видно з наведеного вище графіка, максимальний рівень болю (Max Pain) для сьогоднішніх опціонів на термін дії біткойнів становить 115 000 доларів США. Тут більшість власників біткойн-опціонів відчують найбільший фінансовий біль.
Тим часом термін дії опціонів Ethereum з умовною вартістю $3,137 млрд закінчується сьогодні. Він становить загальний відкритий інтерес 697 419, де домінують опціони колл (покупка).
Дані Deribit показують, що PCR становить 0,77, що підкреслює домінування замовлень на покупку над замовленнями на продаж і свідчить про те, що трейдери опціонів схиляються до бичачого тренду.
Максимальна ціна болю або страйку для сьогоднішніх опціонів на Ethereum, що закінчуються, становить 3 800 доларів США, і в цей момент більшість власників зазнають найбільших фінансових втрат.
Опціони, що закінчуються цього тижня, значно менші, ніж 5 мільярдів доларів, які спостерігалися минулого тижня. Різниця полягає в тому, що 14,6 мільярда доларів припадає на місяць. Це пов’язано з тим, що сьогодні остання п’ятниця серпня.
Аналіз Deribit показав, що активність опціонів ETH схиляється до обережного оптимізму, проте аналітики помітили ознаки слабкості в порівнянні з Bitcoin.
«ETH демонструє збалансовані потоки з апсайдом на $3 800 і $5 000», — зазначили на біржі.
Однак вони поставили під сумнів, чи принесе експірація прорив, на який трейдери розраховували, або розворот, який змінить настрої.
Прибутки Nvidia кидають тінь на прогноз волатильності біткоїна
Аналітики Greeks.live зазначили, що настрої трейдерів неоднозначні. Деякі вітали виживання пут-позицій на суму $112 000, тоді як інші висловлювали стурбованість з приводу відносної слабкості Ethereum у порівнянні з Bitcoin.
Однак у дискусії домінував назріваючий вплив прибутків Nvidia, які історично вилилися на ширші ринки.
«Дебати, зосереджені навколо BTC, означають, що волатильність занадто низька перед прибутками NVDA», — сказав Грек. Про це повідомляється в прямому ефірі.
Вони вказують на передбачувану волатильність Nvidia (IV) на рівні 100% і очікуване зростання на 7%. Розрив пов’язаний з тим, чи буде Bitcoin відстежувати акції, як це було після прибутків Nvidia в лютому 2024 року, або ж криптовалюта відокремилася достатньо, щоб залишатися стійкою.
На цьому тлі результат сьогоднішніх опціонів, що закінчуються, може виявитися вирішальним. На тлі обережності, яка спостерігається з наближенням коефіцієнта «пут до колл» до 1, загальні настрої, схоже, свідчать про те, що інвестори демонструють оптимізм.
Незважаючи на те, що сьогоднішні опціони наближаються до експірації, очікується волатильність, і ціни на біткойн та ефіріум, ймовірно, потягнуться до відповідних максимальних рівнів.
На момент написання цієї статті Bitcoin та Ethereum торгувалися за $111 428 та $4 468 відповідно, що свідчить про неминучу корекцію для Ether та можливий прибуток для BTC, оскільки ці опції наближаються до закінчення терміну дії.
Однак ринок має тенденцію до стабілізації після закінчення терміну дії опціонів о 8:00 UTC на Deribit, коли трейдери пристосовуються до нових торгових умов.
