Horizon, ініціатива Aave Labs, запропонувала новий фінансовий продукт для переведення реальних активів (RWA) у децентралізовані фінанси (DeFi) відповідно до нормативно-правової бази.
Очікується, що ця ініціатива створить нові потоки доходу для Aave DAO, прискорить впровадження GHO та зміцнить роль Aave як ключового гравця в зростаючому просторі токенізованих активів. На тлі прискорення інституційного прийняття, прогнози показують, що RWA в мережах блокчейн можуть досягти 16 трильйонів доларів протягом наступного десятиліття.
Horizon пропонує продукт RWA як ліцензований екземпляр протоколу Aave
У прес-релізі, опублікованому BeInCrypto, компанія Horizon з Aave Labs запропонувала запустити продукт RWA як ліцензований екземпляр протоколу Aave. Ця ініціатива спрямована на те, щоб дозволити установам використовувати токенізовані фонди грошового ринку (MMF) як заставу для запозичення стабільних монет, таких як USDC і GHO Aave.
Очікується, що цей крок розблокує ліквідність для стейблкоїнів і розширить інституційний доступ до DeFi. Зокрема, це зробить DeFi доступнішим для регульованих фінансових установ, водночас приносячи користь екосистемі Aave.
Інтерес виникає на тлі зростаючого попиту на токенізовані реальні активи. Технологія блокчейн підвищує ліквідність, знижує витрати та дозволяє програмувати транзакції.
Крім того, токенізація на блокчейні зробила традиційні активи більш доступними в мережі: токенізовані казначейські облігації США зросли на 408% порівняно з минулим роком і досягли 4 мільярдів доларів.
За умови схвалення Aave DAO, продукт Horizon RWA спочатку буде запущено як ліцензований екземпляр Aave V3. Пізніше він перейде до кастомного розгортання Aave V4 , коли він стане доступним. Horizon запропонувала структурований механізм розподілу прибутку для забезпечення довгострокового узгодження з Aave DAO.
“… частка доходу Aave DAO у розмірі 50% у 1-му році, а також стратегічні стимули для стимулювання зростання екосистеми», — повідомили в Horizon BeInCrypto.
Крім того, якщо Horizon запустить свій токен, 15% його пропозиції буде виділено на скарбницю Aave DAO та стимули екосистеми. Частина також буде виділена для власників AAVE зі стейкінгом.
Тим часом, зростання кількості RWA трансформує фінансове ігрове поле, і установи звертають на це увагу. Токенізовані активи стають мостом між традиційними фінансами (TradFi) та DeFi, надаючи інвесторам нові можливості для доступу до активів, що приносять дохід. Серед ключових гравців – BlackRock (BUILD), Franklin Templeton і Grayscale.
Установи для доступу до регульованої, але інклюзивної ліквідності стейблкоїнів
Однак відкритий і інклюзивний характер DeFi створює регуляторні проблеми. Їй бракує рамок відповідності, необхідних для широкомасштабної інституційної участі.
Інституційне впровадження залишається обмеженим без індивідуальних рішень, а масштабна інтеграція RWA в DeFi залишається серйозною проблемою.
Horizon прагне подолати цей розрив, дозволяючи установам отримувати доступ до інклюзивної ліквідності стейблкоїнів. Він також відповідатиме вимогам до комплаєнсу та управління ризиками емітентів активів.
Емітенти токенізованих активів можуть застосовувати обмеження на переказ і підтримувати контроль на рівні активів. Згідно з оголошенням, це гарантує, що лише кваліфіковані користувачі зможуть позичати USDC та GHO.
“… окремий фасилітатор GHO дозволить карбувати GHO під заставу RWA, пропонуючи передбачувані ставки запозичень, оптимізовані для установ. Це підвищує безпеку, масштабованість та інституційне впровадження RWA в DeFi», – додали в Horizon.
Запропонований продукт ґрунтується на інституційній структурі, встановленій Aave Arc. Щоб забезпечити безперебійну інтеграцію, Horizon впровадить дозволене постачання токенів. Він також включатиме механізми виведення коштів, запозичення стейблкоїнів для кваліфікованих користувачів і робочі процеси дозволеної ліквідації.
Очікується, що ця ініціатива підвищить безпеку, масштабованість та інституційне впровадження RWA в DeFi.
Однак, незважаючи на те, що інклюзивний дизайн Aave є однією з його найбільших переваг, інтеграція RWA створює проблеми, що виходять за рамки розробки смарт-контрактів.
Ліцензований екземпляр протоколу Aave вимагатиме юридичної структури поза мережею, регуляторної координації та активного нагляду. Важливо зазначити, що Aave DAO не призначений для незалежної роботи з цими функціями.
На операційному рівні Aave DAO та її постачальники послуг контролюватимуть функціональність продукту Horizon RWA. Однак Horizon збереже незалежність у налаштуванні інстансу та керуванні його стратегічним напрямком.
Тепер пропозиція закликає Aave DAO затвердити продукт RWA від Horizon як ліцензований екземпляр протоколу.
Наступні кроки передбачають уточнення пропозиції зі спільнотою Aave та постачальниками послуг. Якщо буде досягнуто консенсусу щодо подальших дій, пропозиція буде передана на голосування за швидким знімком.
Якщо голосування буде «за», пропозиція перейде на фінальну стадію управління для затвердження.
Дані BeInCrypto показують , що на момент написання цієї статті ціна AAVE торгувалася на рівні $173,44, що на 0,24% нижче з моменту відкриття сесії в четвер.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
