Цифровий активний простір швидко змінюється, оскільки традиційні фінанси поступово наближаються до розуміння обіцянок блокчейну, а крипто-інноватори задають темп. Розробки, такі як токенізовані акції та сучасні стандарти безпеки, стимулюють обговорення на галузевих заходах по всьому світу.
Адам Левін, старший віце-президент з корпоративного розвитку та партнерств у Fireblocks, а також генеральний директор Fireblocks Trust Company, стоїть на перетині цих досягнень. Виступаючи з BeInCrypto на Sunnycan на Французькій Рив’єрі, Левін поділився своїми поглядами на регуляторний прогрес, токенізацію та поточний стан інституційного прийняття криптовалют.
Інституційне Розуміння, Темпи Адаптації та Еволюція Кривої Ризику
Ми бачимо, що розмови стають значно розумнішими, чи не так? Раніше вони шукали причини сказати “ні”, вказуючи на регулювання або стверджуючи, що технологія не працює. Тепер ми бачимо, що традиційні інституції отримують докази від криптосвіту про масштаби та швидкість, з якими може працювати блокчейн.
Тепер вони починають серйозно розглядати, що вони можуть зробити розумніше та краще з цією технологією. Отже, характер розмов значно покращується. Технічні команди починають розуміти різницю, і, хоча інфраструктура на різних протоколах, які обмеження та можливості існують з смартконтрактами.
Отже, загалом, це дійсно обнадійливо бачити, що замість того, щоб починати з “ні”, розглядається, що можливо для досягнення бізнес-результату.
Не дивно, що банки ніколи не є найшвидшими, чи не так? Але крипто-нативні команди, які завжди на передовій, здатні виконувати набагато швидше.
Вони різні зацікавлені сторони. Ми бачимо, що деякі з цих крипто-нативних компаній піднялися до більш зрілих підприємств. А фінтехи та необанки є тим проміжним варіантом, де вони все ще мають тих зацікавлених сторін, які потребують врахування всіх різновидів ризиків, але рухаються набагато швидше, ніж традиційний банк.
Отже, коли банки дійсно рухаються, ви відчуваєте вплив, але це безумовно крипто-нативні та тепер необанки-фінтехи, які починають відчувати вплив набагато швидше.
Ліквідність, Інтероперабельність та Зростання Рішень Другої Рівня
Що ми бачили від багатьох, чи то L1, чи L2, у них є схожа стратегія виходу на ринок. Вони шукають нішу, де можуть відрізнятися, і використовують своє фінансування для надання дійсно значних стимулів, щоб галузь їх прийняла. У цьому немає нічого поганого. Це чудово. Але це означає, що певні типи активів токенізуються на одному ланцюзі, а не на іншому. І тепер у вас є ці різні пули ліквідності.
Те ж саме можна сказати про стейблкоїни, чи не так? Маючи USDC або USDT на одному протоколі, але бажаючи купити актив на іншому, це не функціонально, чи не так? Тож у вас є ці проблеми, і багато постачальників стейблкоїнів кажуть: чудово, я просто отримаю стимул для доставки нативно на кількох протоколах. Це не дуже ефективно. Тож що захоплює, це інновації, які ми бачимо в інтероперабельності.
Компанії, з якими ми дуже тісно співпрацюємо, LayerZero, Ownera, Chainlink, Wormhole, всі вони надають дійсно важливі рішення для інтероперабельності, які допоможуть вирішити цю проблему, коли сторони токенізують на одному блокчейні, але мають стейблкоїн, який їм потрібен для покупки на іншому. Людям більше не потрібно думати, що мають USDC на Polygon і USDC на ETH, але хочуть купити актив на базі, що тепер?
Ці рішення є критичними, і вони приходять у крипто-нативному, але навіть Biddle та приклади, Kinexis і JPM, є реальними POC та в продукційному виконанні, які залежать від цих проміжних партнерів.
Стандарти безпеки та MPC у криптовалюті
MPC є золотим стандартом, коли йдеться про якість безпеки, яку ви використовуєте з вашим гаманцем. Де вони контролюють ключі, це критично. На жаль, багато людей все ще думають, що мультипідпис є MPC або багатосторонніми обчисленнями. Це явно не так. Це може здаватися очевидним, але ми можемо вказати на деякі досить публічні приклади дуже, дуже великих зломів або як мультипідпис за лаштунками.
Якщо ви не хочете купувати дешеву рибу або безпеку, вам потрібно зосередитися на якійсь версії MPC. Очевидно, ми вважаємо, що наш досвід і продемонстрована стійкість є тим, з чого вам потрібно почати, але MPC має бути стандартом.
Регуляторний ландшафт та прогрес для цифрових активів
Я б стверджував, що галузь на багато кроків попереду, ніж була лише минулого року, і це, ймовірно, через зміни на ринку США.
Кожен регулятор ринку повинен враховувати свої власні занепокоєння, і деякі, як VARA, вже давно попереду. Але коли я подорожую по світу, я бачу, що великі інституції хочуть знати, що відбудеться в США, тому що це буде маркером.
І перші кілька тижнів поточної адміністрації федерального уряду зробили деякі дійсно великі зміни, щоб продемонструвати не лише традиційним фінансовим гравцям США, але й світу, що токенізовані активи, блокчейн, криптовалюта є прийнятними. І тепер ми починаємо бачити зміни з боку регуляторної спільноти. Закон Genius буде критичним не лише на внутрішньому, але й на глобальному рівні. І це сигналізує банкам, традиційним гравцям та постачальникам платіжних послуг. Вони повинні звертати на це увагу.
Впровадження Центру Токенізації та Сфери Використання
Двигун токенізації є чудовим. Він дозволяє використовувати нашу бібліотеку смартконтрактів для токенізації будь-чого, що ви хочете. Але ми думаємо про більш відкриту систему. Тож якщо у вас є власний смартконтракт, який ви розробили, або один з ваших партнерів, як Tokeny, і ви хочете інтегрувати його в Mint and Burn, ви абсолютно можете. Ми бачимо деякі дійсно хороші випадки використання від деяких клієнтів, такі як токенізація приватного боргу, токенізація акцій та вихід на нові ринки. Це фантастично.
Ми все ще спостерігаємо деякі незвичайні випадки, коли люди прагнуть токенізувати інвестиційне вино або ресурси. Двигун токенізації працює добре.
Що не озвучується на сцені: Інституційні DeFi та конкурентна реакція
Оголошення Robinhood безумовно викликало значний інтерес. Ми чуємо, як люди говорять про те, що європейці можуть легко отримати доступ до акцій США через дивовижний, простий додаток. Вони дійсно зацікавлені побачити, як решта ринку, зокрема великі банки, відреагують на це. Це ширше, ніж просто вплив на Robinhood та їх… Постійно виникає розмова про те, як інституційні децентралізовані фінанси (DeFi) приймаються великими керуючими активами, хедж-фондами, і коли банки почнуть це полегшувати. Це, здається, ключовий момент.
Висновок
Адам Левін з Fireblocks пропонує чітке бачення швидкої еволюції інфраструктури цифрових активів, де традиційні фінанси продовжують свій стабільний перехід до розумнішого впровадження, а фінтех-компанії та крипто-нативні команди стимулюють швидкі інновації. Виклики взаємодії та ліквідності вирішуються завдяки вдосконаленню протокольних рішень, тоді як стандарти безпеки, такі як багатосторонні обчислення (MPC), встановлюють нові орієнтири. Еволюція регулювання створює необхідну довіру для інституцій, а зростання випадків використання токенізації сигналізує про зрілість галузі, готової до співпраці та масового успіху.
Прогрес сектора залишається тісно пов’язаним з регуляторною ясністю, конкурентними фінтех-інноваціями та зобов’язанням до сильної безпеки та безперебійної взаємодії.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
