Крипторинок розпочав перший тиждень листопада в мінусі, перетворивши короткострокові настрої серед трейдерів деривативів на негативні. Капітал і кредитне плече зараз сильно позиціонуються на коротких ставках, що збільшує ймовірність великих коротких ліквідацій у найближчі тижні.
У цьому незбалансованому середовищі ліквідації певні альткоїни можуть спричинити значні збитки для трейдерів. Які з них знаходяться в групі ризику?
1. Ethereum (ETH)
Семиденна карта ліквідації ETH показує чіткий дисбаланс між потенційними ліквідаціями на довгій і короткій сторонах. Домінують короткі позиції.
Якщо цього тижня ETH відскочить до $4 000, шорти на суму понад $4,2 млрд можуть бути ліквідовані. Більш сильне відновлення до $4 300 може підштовхнути загальну кількість коротких ліквідацій близько до $8 млрд.
Нещодавній аналіз BeInCrypto вказує на бичачу дивергенцію, що сигналізує про можливий імпульс відновлення ETH цього тижня.
Аналітики також зазначили, що, незважаючи на короткострокову волатильність, мережа Ethereum продовжує встановлювати нові рекорди. Ці показники зміцнюють міцні фундаментальні показники, заохочуючи інвесторів накопичувати ETH на глибоких відкатах.
Наприклад, дохід від додатків ETH досяг історичного максимуму, тоді як пропозиція стейблкоїнів у мережі продовжує зростати.
З огляду на ці фактори, шорт продавці без належного управління ризиками можуть зіткнутися з масштабними ліквідаціями, якщо ціни на ETH різко відскочать.
2. Айстра (ASTER)
У перший понеділок першого тижня листопада карта ліквідації Aster також показує різкий дисбаланс, коли короткі ліквідації переважують довгострокові ризики.
Якщо ASTER підніметься до 1,4 долара, приблизно 44 мільйони доларів коротких позицій можуть бути знищені. І навпаки, якщо він впаде до $0,9, тривалі ліквідації можуть перевищити $15 млн.
Що може спровокувати короткі ліквідації ASTER? Найбільший ризик, ймовірно, пов’язаний з впливом соціальних мереж, особливо з нещодавніми публікаціями CZ на X.
Aster зріс на 30% після того, як засновник Binance Чанпен Чжао повідомив, що особисто придбав токени ASTER на суму $2 млн для довгострокового зберігання. Ця заява спонукала кілька інших KOL публічно оприлюднити інформацію про власні покупки ASTER.
Хоча з тих пір ціна скорегувалася, невизначеність залишається. Якщо CZ випустить нові оновлення про ASTER, це може спричинити ще один короткостроковий ціновий памп, що призведе до потенційних коротких ліквідацій. Трейдери з шорт позиціями повинні бути обережними в таких умовах.
3. Тире (DASH)
Розповідь про монету конфіденційності продовжується і в листопаді. Цього разу в центрі уваги опинився Dash (DASH), який обігнав Zcash (ZEC) і досяг найвищої ціни за три роки.
Трейдери деривативів схиляються до ведмежого тренду, збільшуючи свою коротку експозицію. Якщо DASH підніметься до $105, то можна ліквідувати понад $13 млн коротких позицій.
Щодо X, деякі аналітики налаштовані ще оптимістичніше, прогнозуючи вищі цілі.
“Наступна зупинка: $100–140. Якщо приватність мета продовжиться… не дивуйтеся, побачивши цей показник на рівні 250 доларів”, – прогнозують у Tactical Investing.
Під час ралі, керованого FOMO, важко визначити, коли імпульс зупиниться. Поки обговорення спільноти залишаються оптимістичними, шорт DASH може нести значний ризик ліквідації.
Альткоїни, які привертають увагу спільноти, такі як ETH, ASTER і DASH, відображають теми, перероблені з попередніх місяців, включаючи екосистему Ethereum, DEX і наративи про конфіденційність. Ця закономірність говорить про те, що на ринку закінчуються нові каталізатори.
Тому, навіть якщо ціни відновляться, таким ралі може не вистачити стійкості. У міру зростання волатильності як довгі, так і короткі трейдери можуть зіткнутися з однаковим рівнем ризику та збитків.
