У березні крипторинок утримується в зоні максимальної страху, характеризується подовженням низхідної динаміки в сегменті альткойнів без ознак стабілізації. Водночас частина цифрових активів демонструє наявність власних фундаментальних каталізаторів. Вказані чинники спонукають окремих трейдерів діяти всупереч загальному тренду, наражаючи портфелі на значні ризики ліквідацій у випадку суттєвих корекцій.
Які альткойни залучені в ці сценарії та які типові ризики повинні враховувати учасники ринку деривативів поточного тижня?
Bittensor (TAO): поточний прогноз та перспективи
Дискусії з більш вираженим позитивним тоном спостерігаються щодо Bittensor (TAO): ціна активу демонструє помірковане відновлення. З мінімальних значень $144 минулого місяця котирування зросли до позначок, що перевищують $196 цього місяця.
Учасники ринку TAO обґрунтовують потенціал стійкості активу низкою переваг. На поточний момент приблизно 68% загальної пропозиції TAO знаходиться у стейкінгу. Попри волатильність вартості, частка токенів у стейкінгу постійно зростала з 2023 по 2026 роки.
«За умов такої низької циркулюючої пропозиції, у разі зростання попиту ціна $TAO може відреагувати досить динамічно. Якщо звернутися до потичного графіка, $TAO перебуває у виразній зоні накопичення. Особисто я планую продовжити нарощення позиції в цьому ціновому діапазоні. Ціль — $1 000» – такої думки дотримується DeFi-інфлюенсер Tanaka (оціночне припущення).
Ця впевненість стимулювала власників TAO до розширення позицій з використанням левериджу на Long у березні. Карта ліквідацій фіксує суттєве домінування обсягу ліквідацій за Long над Short-позиціями.
Прихильники Long стратегії покладаються на внутрішню силу TAO для протидії тиску продажів на тлі підвищення ринкової схильності до ризику.
Водночас подальші геополітичні ризики в регіоні Близького Сходу потенційно здатні спричинити додатковий відтік капіталу з альткойнів. Ці зовнішні ефекти посилюють ймовірність цінових просідань і масових ліквідацій.
Згідно з даними Coinglass, якщо котирування TAO опустяться в район $160 поточного тижня, Long-позиції піддаються ризику кумулятивних втрат на суму, близьку до $18 млн.
World Liberty Financial (WLFI): огляд проєкту
Минулий місяць BeInCrypto аналізував ініціативу щодо впровадження WLFI Governance Staking System. Проєкт передбачає залучення інвесторів до управління мережею WLFI через створення стимулюючої системи голосування.
У межах пропозиції участь у голосуванні доступна лише власникам unlcoked-токенів, які розмістили активи у стейкінгу. Термін визначення перемагаючої позиції спливає найближчим часом. Понад 99% учасників підтримують рішення, опозицію складає лише 0,5% голосів.
У разі ухвалення рішення в дію, спостерігатиметься додатковий попит на WLFI — супровідний імпульс для динаміки ціни. Водночас карта ліквідацій WLFI фіксує концентрацію потенційних ліквідацій на Short-позиціях.
Якщо нові тригери підтримають подальше зростання ціни WLFI й котирування подолають $0,11, Short-позиції ризикують отримати ліквідаційні втрати понад $13 млн.
Минулого тижня OKB різко додав 40% після повідомлення про придбання Intercontinental Exchange (ICE), материнською структурою Нью-Йоркської фондової біржі (NYSE), частки в OKX за оцінки $25 млрд. Також ICE отримала місце у правлінні OKX.
Актив й надалі концентрує підвищену увагу з боку трейдерів. Обсяг відкритих позицій (Open Interest) OKB зріс із $17 млн минулого тижня до понад $33 млн цього тижня.
Short-орієнтовані учасники можуть припускати, що миттєвий імпульс не має базового підґрунтя для тривалого збереження через несприятливий ринковий контекст. Водночас прихильники Long вбачають у наративі OKB підґрунтя для подальшої капіталізації активу синхронно з підвищенням ринкової оцінки OKX.
«Попри похмурі перспективи ринку криптовалют та альткойнів, централізовані біржі залишаються стійкими. Інвестиції з боку Intercontinental Exchange демонструють цю тенденцію. Платформи CEX мають значну аудиторію молодих користувачів і відпрацьовані торгові рушії. Вони мають потенціал для розширення на інші типи активів – золото, срібло, нафту, цінні папери чи акції. У поєднанні з prediction markets (ринками прогнозів) і новинною торгівлею, майбутні платформи CEX здатні перетворитися на торгові екосистеми повного циклу, де доступна практично будь-яка категорія активів. Можливий перехід у формат універсальних фінансових застосунків із функціоналом, що виходить далеко за межі криптовалютних операцій.» — Колін Ву, головний редактор Wu Blockchain, прогнозує.
На даній карті видно: у випадку падіння вартості OKB до $87,2, сукупний потенційний обсяг ліквідації довгих позицій може перевищити 6 млн. За зростання ціни до $109,8 очікується, що загальний розмір примусової ліквідації коротких позицій становитиме до 5 млн.
Власники окремих альткойнів перебувають між позитивними внутрішніми чинниками та негативним тиском загального настрою ринку. Подібний баланс формує ситуацію підвищеного ризику, що особливо характерно для власників активів із високим кредитним плечем. Може сформуватися підвищена волатильність і неочікувані цінові коливання, які складно передбачити за поточної ринкової структури.
