Крипторинок щойно став свідком рекордної ліквідаційної події, яка перевищила 19 мільярдів доларів, причому більшість ліквідованих позицій є лонгами. Після цього шоку трейдери деривативів стали обережнішими. Однак кілька альткоїнів, схоже, кидають виклик цій тенденції.
Деякі альткоїни, такі як BNB і ZEC, все ще сильно контролюються інвесторами, в той час як багато трейдерів залишаються невпевненими в наступному напрямку Ethereum (ETH).
1. Ethereum (ETH)
Загальний відкритий інтерес до ETH минулого тижня впав з $63 млрд до $48 млрд, що свідчить про те, що трейдери скоротили короткострокові позиції з кредитним плечем у провідному альткоїні ринку.
Однак короткострокові ведмежі настрої все ще домінують у трейдерів ETH. Цей дисбаланс видно на карті ліквідації, де короткі ліквідації (з правого боку) дещо перевищують довгі ліквідації.
Нещодавно аналітики виділили кілька причин, що підтримують V-подібний сценарій відновлення ETH. Великі інвестори накопичують ETH, оскільки його ціна падає близько $3500, а останні заяви Трампа заспокоїли ринкові настрої.
«Я не здивуюся, якщо ми побачимо відновлення V-подібної форми в найближчі 1-2 тижні», — сказав інвестор Mnpunk.eth.
Якщо ETH продовжить відновлюватися і зросте до $4 600 цього тижня, потенційні короткі ліквідації можуть досягти $5,6 млрд. І навпаки, якщо ETH скорегується нижче 3 700 доларів, лонги на суму приблизно 3,5 мільярда доларів можуть бути знищені.
2. Binance Coin (BNB)
BNB виділився під час нещодавнього спаду. У той час як багато альткоїнів намагалися відновити свої попередні максимуми, BNB зріс до нового історичного максимуму (ATH).
Однак така поведінка ціни створила серйозний дисбаланс у карті її ліквідації. Довгий обсяг ліквідації значно перевищує шорти, що відображає кредитне плече серед короткострокових трейдерів, кероване FOMO.
Ці довгі трейдери продовжують агресивно робити ставки з високим кредитним плечем на зростання ціни BNB, наражаючи їх на більші збитки, якщо ринок рухатиметься проти них.
Нещодавній аналіз BeInCrypto висвітлив потенційні ризики. Група інвесторів, які тримають BNB протягом 6–12 місяців, різко скоротила свої активи з 63,89% до 18,15%, що свідчить про фіксацію прибутку та зниження короткострокової впевненості.
Якщо цього тижня BNB скорегується до $1 150, трейдери лонг можуть зіткнутися з ліквідацією на суму понад $300 млн. З іншого боку, якщо BNB підніметься вище $1 500 і встановить новий максимум, близько $150 мільйонів коротких позицій буде ліквідовано.
3. Zcash (ZEC)
У жовтні кілька KOL підтримали ідею про те, що культура конфіденційності в блокчейні знову пробуджується.
Цей аргумент набув більшої довіри після того, як ZEC продемонстрував надзвичайну стійкість під час розпродажу минулої п’ятниці. Монета конфіденційності уникла великих втрат і рухалася проти панічного тренду, встановивши новий історичний максимум.
Починаючи з третього тижня жовтня, трейдери довгих і коротких позицій на ZEC виглядають однаково, що відображено на збалансованій карті ліквідації.
Якщо ZEC продовжить свій висхідний імпульс і прорветься вище позначки в $315, то короткі позиції на суму понад $20 млн можуть бути ліквідовані. І навпаки, якщо він впаде до $227, близько $17 млн довгих позицій можуть зіткнутися з ліквідацією.
Незалежно від напрямку, ризики ліквідації залишаються підвищеними. Дані CoinGlass показують, що загальний відкритий інтерес ZEC перевищив 300 мільйонів доларів, що стало найвищим рівнем з 2020 року.
Ці три альткоїни представляють різні відтінки настроїв щодо короткострокових деривативів.
- Трейдери ETH схиляються до ведмежого курсу та роблять ставку на короткі позиції.
- Трейдери BNB зберігають оптимізм і очікують подальшого зростання.
- Трейдери ZEC врівноважені, але все більше схильні до впливу з обох сторін.
Ця розбіжність підкреслює зростаючу складність волатильності ринку в міру того, як розгортається жовтень.
