У фінальну тиждень січня на ринку сформувався домінуючий настрій «екстремального страху». Така настроєвість сконцентрувала перевагу на коротких позиціях. Разом із тим, ряд ончейн-даних та ринкових метрик свідчать: окремі альткойни можуть ініціювати масштабні ліквідації, спровоковані власними фундаментальними чинниками.
Альткойни, зокрема Ethereum (ETH), Chainlink (LINK) і River (RIVER), протягом цього тижня сукупно можуть стати джерелом ліквідацій майже на $5 млрд. Ключові передумови — нижче.
SponsoredEthereum (ETH): поточний прогноз
Семиденна карта ліквідацій Ethereum демонструє суттєвий дисбаланс між можливими сукупними обсягами ліквідацій шортів і лонгів.
Зокрема, у разі відновлення ETH до $3 200 цього тижня, короткі позиції можуть бути ліквідовані на суму понад $4,8 млрд.
За всім можна спостерігати підстави для обережності. Аналітик CW із застосуванням показника Ethereum Whale vs. Retail Delta констатує: великі капітали (whales) упродовж останнього тижня знову отримали контроль над ETH. Даний індикатор із від’ємних значень перейшов до позитивних та продовжує демонструвати яскраво виражену динаміку зростання.
«Роздрібні інвестори зазнають ліквідацій, поки великі гравці нарощують довгі позиції. Саме роздрібний сегмент несе втрати від спаду. Whales продовжать посилювати страх доти, поки ті не здадуться», – пояснює аналітик CW у своєму огляді.
Звіт BeInCrypto також фіксує: навіть після просідання ETH нижче $3 000, частина великих інвесторів посилила акумуляцію. Подібна поведінка здатна посприяти відновленню ціни та призвести до суттєвих втрат для шорт-позицій.
Sponsored SponsoredChainlink (LINK): поточний прогноз і динаміка цін
Подібно до ETH, для LINK також фіксується дисбаланс на карті ліквідацій. Переважаюча негативна динаміка на альткойн-ринку у другій половині січня стимулювала учасників ринку деривативів вкладати більший обсяг капіталу та підвищувати кредитне плече у шортах по LINK.
Внаслідок потенційного відновлення LINK саме ці позиції ризикують отримати масштабні втрати. Якщо ціна LINK підніметься до $13 протягом поточного тижня, можлива сума ліквідацій для шорт-позицій перевищить $40 млн.
Паралельно дані з біржових платформ свідчать: резерви LINK на різних майданчиках у січні знизилися до нового мінімального рівня (за даними CryptoQuant). Графік демонструє – попри зниження котирувань, інвестори продовжують акумулювати LINK та виводити актив із централізованих бірж. Така стратегія частково відображає структурну довіру до активу на довгостроковому горизонті.
Додатково, дані платформи ончейн-аналітики Santiment виокремлюють LINK як недооцінений альткойн на тлі нещодавнього ринкового спаду.
SponsoredСценарій із посиленням тиску акумуляції на фоні зниження може спровокувати неочікуване відновлення ціни. Відповідно, цього тижня ризик ліквідацій для шорт-позицій по LINK суттєво зростає.
River (RIVER): поточний прогноз і динаміка цін
River – децентралізований DeFi-протокол, що забезпечує систему стейблкойнів із chain-abstraction (абстракція міжланцюгової взаємодії). Його архітектура дозволяє користувачам розміщувати заставу на одній блокчейн-платформі й одержувати ліквідність на іншій – без використання міжланцюгових містків або wrapped-активів.
Капіталізація RIVER демонструє розрив із тенденціями основного ринку, зафіксувавши новий максимум понад $1,6 млрд. Ще місяць тому ринкова капіталізація не перевищувала $100 млн.
Таке стрімке зростання спричинило активізацію FOMO (страху упустити можливість) серед учасників. Відповідно, переважають довгі позиції – потенціал ліквідацій по «лонгам» істотно зріс.
Sponsored Sponsored
У разі несприятливої динаміки котирувань та зниження RIVER нижче позначки $60 цього тижня, існує ризик примусової ліквідації довгих позицій на суму до $35 млн.
Чи є подібний розвиток подій імовірним? Ончейн-індикатори свідчать про зростання системних ризиків. Дані сервісу Etherscan демонструють, що п’ять найкрупніших гаманців River контролюють понад 96,6% сукупної емісії токена, що вказує на критичну концентрацію розподілу.
«Токен перебуває під контролем інсайдерів. Далі все як завжди: штучне втручання. MYX, COAI, AIA — класичний шаблон, який майже завжди приводить ці активи до нульової ліквідності. Тримайтеся осторонь», — прокоментував інвестор Honey на платформі X (посилання).
Деякі учасники ринку продовжують залишатися впевненими у швидкому досягненні цільового рівня $100 по RIVER. Водночас зростає частка інвесторів, які артикулюють сумніви та побоювання щодо можливої корекції ціни; такий сценарій може посилити потенціал масових примусових ліквідацій лонгів.
Наведені альткойни репрезентують різноманіття ринкових моделей усередині екосистеми на кінець січня. За консолідованим висновком галузевих аналітиків, на ринку альткойнів спостерігається тенденція до диференціації: попит сконцентровано виключно на проєктах, здатних залучати інституційну ліквідність. Лише такі цифрові активи мають резерв для довгострокового припливу капіталу та сталого зростання вартості.
