За останній тиждень вартість біткоіна продемонструвала зростання на 1,9%, продовжуючи стабільну висхідну динаміку, що спостерігається з 1 грудня. Після 24-годинного періоду консолідації актив торгується поблизу позначки $93 300. Водночас технічний аналіз графіка вказує на потенціал для імпульсного прориву, за яким може послідувати рух котирувань вгору на понад 15%.
Активність покупців на ринку відновилася, однак структура попиту не є тією, що сприяла б стійкому продовженню висхідного тренду.
Аналіз цінової структури біткоіна
З середини листопада біткоін перебував у низхідній тенденції, що посилювало тиск на ціну. Проте з 1 грудня розпочалося відновлення котирувань, і наразі актив наближається до структури, що може передувати прориву. Цю гіпотезу підтверджує формування патерну «перевернута голова та плечі» на 12-годинному таймфреймі. Зазначена технічна фігура зазвичай утворюється поблизу ринкових мінімумів і сигналізує про ймовірність відновлення.
Для підтвердження сценарію прориву необхідне впевнене закриття 12-годинної свічки вище «лінії шиї» патерну.
Для отримання додаткової аналітики щодо токенів підпишіться на щоденний крипто-інформаційний бюлетень редактора Харша Нотарії тут
Найбільш вагоме підтвердження надходить від аналізу потоків на спотовому ринку. Показник чистої зміни позицій на біржах (Exchange net position change) відстежує рух монет: чи переводять їх на торгові платформи для продажу, чи виводять для довгострокового зберігання. Якщо 27 листопада на біржах спостерігався чистий приплив у розмірі 3 947 BTC, що вказувало на тиск з боку продавців, то вже 3 грудня метрика змінилася на протилежну, зафіксувавши чистий відтік у розмірі –18 721 BTC.
Зміна балансу на понад 22 000 BTC на користь покупців свідчить про стрімке повернення попиту впродовж поточного зростання.
Це позитивне зрушення формує лише початкові умови, однак подальший аналіз даних пояснює, чому поточне ралі все ще характеризується ознаками нестабільності.
Дисбаланс між спекулятивним та довгостроковим капіталом
Пропозиція з боку короткострокових власників зросла з 2 622 228 BTC станом на 30 листопада до 2 663 533 BTC станом на 3 грудня. До категорії короткострокових власників належать гаманці, що утримують монети лише протягом кількох тижнів. Ця група інвесторів схильна до швидких купівель, але так само оперативно фіксує прибуток.
Збільшення їхньої пропозиції, що становить майже 1,6%, на перший погляд може здаватися бичачим сигналом. Проте це означає, що надії на ралі підтримуються найбільш реактивною групою учасників ринку. У випадку зупинки зростання ціни біткоіна, саме вони, як правило, першими починають фіксувати прибутки.
Водночас довгострокові власники – група, що зазвичай забезпечує фундаментальну підтримку для потужних проривів – не приєдналися до купівельної активності. Їхня чиста зміна позицій, що відображається метрикою HODLer (тримати активи попри волатильність) net position change, залишається негативною вже чотирнадцятий день поспіль. Останнє зафіксоване значення становить –168 611 BTC.
Допоки довгострокові власники не перейдуть до статусу чистих покупців, будь-який ціновий прорив залишатиметься вразливим до швидких розворотів, спровокованих спекулятивним капіталом.
Цей дисбаланс пояснює, чому ціна біткоіна наближається до прориву патерну, але все ще не має достатньої глибини ринку для забезпечення сталого ралі.
Поточний прогноз для біткоіна
Ціна біткоіна перебуває безпосередньо під «лінією шиї» на рівні $93 200. Закриття 12-годинної свічки вище цієї позначки підтвердить патерн «перевернута голова та плечі» та відкриє шлях до наступних контрольних рівнів: $96 600, $99 800 та $104 000.
Якщо покупці зможуть подолати ці рівні зі значним обсягом, повна відпрацювання патерну вказує на ціль поблизу $108 300, що відповідає потенційному 15% руху, згаданому раніше.
Прояв слабкості ринку буде сигналізовано зниженням біткоіна нижче $90 400 – рівня, де покупці демонстрували активність під час нещодавніх корекцій. Втрата цієї зони може спровокувати глибше тестування підтримки поблизу $84 300, а падіння нижче $80 500 повністю анулює поточну бичачу структуру.
Наразі біткоін намагається здійснити прорив технічного патерну на тлі покращення потоків на спотовому ринку, зростання спекулятивного попиту та обережної позиції довгострокових власників. Графік має потенціал для зростання на понад 15%, однак вирішальним фактором для початку цього руху стане впевнене подолання рівня $93 200.
