Незважаючи на те, що біткоїн (BTC) демонструє силу під час сесії в США, трейдерам та інвесторам слід очікувати певної волатильності в ранкові години європейської сесії в п’ятницю на тлі очікування закінчення терміну дії опціонів.
Однак, вплив може бути короткочасним, оскільки ринки швидко адаптуються до нових торговельних умов незабаром після цього.
Що трейдерам слід знати про сьогоднішнє закінчення терміну дії опціонів
Дані на Deribit показують, що сьогодні закінчиться термін дії опціонів на біткоїн та Ethereum (ETH) на суму понад 5,03 млрд доларів. Для біткоїна опціони, що закінчуються, мають номінальну вартість 4,3 млрд доларів і загальну відкриту зацікавленість у 36 970.
З коефіцієнтом Put-to-Call 1,06, максимальний рівень болю для сьогоднішніх опціонів на біткоїн становить 108 000 доларів.
Для їхніх аналогів на Ethereum номінальна вартість сьогоднішніх опціонів, що закінчуються, становить 712,35 млн доларів, з загальною відкритою зацікавленістю у 239 926.
Як і у випадку з біткоїном, сьогоднішні опціони на Ethereum, що закінчуються, мають коефіцієнт Put-to-Call вище 1, причому дані Deribit показують 1,11 на момент написання. Тим часом, максимальний рівень болю, або страйк-ціна, становить 2 600 доларів.
Важливо зазначити, що сьогоднішні опціони на біткоїн та Ethereum, що закінчуються, значно вищі за минулотижневі. 4 липня BeInCrypto повідомив про майже 3,6 млрд доларів опціонів, що закінчуються, з 27 384 контрактами на BTC та 237 274 на ETH, з номінальними вартостями 2,98 млрд доларів та 610 млн доларів відповідно.
Однак, головна схожість між опціонами, що закінчуються цього тижня, і тими, що спостерігалися минулого тижня, полягає в тому, що обидва показують коефіцієнти Put-to-Call (PCR) вище 1.
PCR більше 1 вказує на те, що більше опціонів Put (продаж) торгується, ніж Call (купівля), що свідчить про ведмежий ринковий настрій.
PCR біткоїна на рівні 1,06 та Ethereum на рівні 1,11 свідчать про збалансовану ставку серед трейдерів між ордерами на продаж та купівлю. Такий збалансований прогноз виникає, коли інвестори спекулюють, чи ринок знизиться, або хеджують свої портфелі на випадок розпродажу.
Торгівля з високим кредитним плечем – екстремальне прийняття ризиків
Аналітики з Greeks.live зазначають мінімальний консенсус щодо напрямку ринку, причому більшість активності зосереджена навколо новинних подій, а не аналізу цін. Однак вони також підкреслюють високу активність торгівлі з кредитним плечем та екстремальне ризиковане поведінку.
«Трейдери обговорюють позиції з кредитним плечем 500x, які здаються “суїцидальними” з поточних ринкових рівнів. Відкриваються нові позиції, незважаючи на екстремальний ризик, описаний як інтересардинг. Обговорення торгових налаштувань з 100% сигналами, що вказують на високу впевненість, але високий ризик стратегій», — поділилися в дописі Greeks.live у дописі.
Важливо зазначити, що торгівля з високим кредитним плечем на рівні 500x підсилює як прибутки, так і збитки. Тим часом, біткоїн та Ethereum торгувалися значно вище своїх відповідних максимальних рівнів болю.
На момент написання, біткоїн продавався за 116 823 доларів після встановлення нового історичного максимуму (ATH). Тим часом, Ethereum торгувався за 2 970 доларів після зростання майже на 7 % за останні 24 години.
Максимальний рівень болю є важливим показником у торгівлі криптоопціонами. Він представляє рівень ціни, на якому більшість опціонних контрактів закінчуються без вартості. Цей сценарій завдає максимальних фінансових втрат, або “болю”, трейдерам, які тримають ці опціони.
Ця концепція є значущою, оскільки вона часто впливає на поведінку ринку. Згідно з теорією Max Pain, ціна активу має тенденцію тяжіти до цього рівня, коли опціони наближаються до закінчення терміну дії.
Коли опціони наближаються до часу закінчення, 8:00 UTC на Deribit, ціни на біткоїн та Ethereum можуть знизитися до цих рівнів. Однак це не обов’язково означає падіння до 108 000 доларів для BTC та 2 600 доларів для ETH.
Ринки зазвичай стабілізуються незабаром після того, як трейдери адаптуються до нових цінових умов. З огляду на сьогоднішнє високе обсягове закінчення, трейдери та інвестори можуть очікувати подібного результату, що потенційно вплине на ринкові тренди на вихідні.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
