Біткоїн виходить за межі своєї ролі як засобу збереження вартості та входить у децентралізовані фінанси (DeFi). BTCFi приносить кредитування, стейкінг і можливості отримання доходу безпосередньо на мережу біткоїна без посередників. Цей зсув не лише відкриває нові фінансові можливості для власників біткоїна, але й допомагає забезпечити мережу, підтримуючи мотивацію майнерів.
Щоб зрозуміти, де BTCFi знаходиться сьогодні і куди прямує, BeInCrypto поспілкувався з лідерами галузі з 1inch, exSat, Babylon та GOAT Network. Вони поділилися своїми поглядами на поточний ландшафт, ключові виклики та те, що потрібно для досягнення повного потенціалу BTCFi.
Ключові тенденції й стрімке зростання у 2024 році
2024 рік став переломним періодом для BTCFi, що характеризувався вражаючими показниками зростання. За даними DefiLlama, загальна заблокована вартість (TVL) у протоколах DeFi на основі біткоїна зазнала безпрецедентного зростання, піднявшись з 307 мільйонів доларів у січні до понад 6,5 мільярдів доларів до 31.12.2024, що становить вражаюче зростання на понад 2 000%. Це зростання відображає зростаючий інтерес і довіру до можливостей DeFi біткоїна.
Джерело: DefiLlama
Зростання BTCFi зумовлене поєднанням інституційного прийняття, ринкової продуктивності та технологічних досягнень. Затвердження ETF на біткоїн підвищило інституційний інтерес, що підштовхнуло загальну заблоковану вартість (TVL) BTCFi вгору. Великі біржі, такі як Binance та OKX, інтегрують послуги BTCFi, покращуючи доступність і ліквідність. Сильна ринкова продуктивність біткоїна, досягнувши історичного максимуму в 108 268 доларів у грудні 2024 року, перед закриттям на рівні 93 429 доларів, ще більше підвищила довіру.
Джерело: Glassnode
Водночас інновації, такі як активи, створені на основі біткоїна, обгорнутий BTC та рішення для стейкінгу, розширюють роль біткоїна у DeFi. Проєкти, такі як exSat, GOAT Network, Babylon та 1inch, ведуть шлях з новими протоколами, які підвищують потенціал DeFi біткоїна.
У міру того, як BTCFi продовжує розвиватися, одна фундаментальна істина залишається незмінною – попит на сам біткоїн. Кевін Лю, співзасновник GOAT Network, втілює цю думку: «Усі ми хочемо більше біткоїнів, тому що це король усіх токенів. Які б проєкти не досягли успіху в наданні реального доходу від біткоїна, вони процвітатимуть, тому що вони дають людям саме те, що вони хочуть. Це правда зараз, і це буде правдою через 3-5 років.»
Вплив політичних рішень США на BTCFi
Хоча оголошення Дональда Трампа про резерв криптовалют США з XRP, Cardano та Solana викликало масове зростання їхніх цін, біткоїн залишається найбільшою та найбільш затребуваною криптовалютою у світі. Однак пасивне утримання цього “цифрового золота” поступово втрачає популярність у міру зміни динаміки ринку.
Шаліні Вуд, CMO Babylon, відображає цю зміну, зазначаючи: «Ми спостерігаємо зсув, де біткоїн більше не є просто тим, що ви утримуєте. Інновації у стейкінгу біткоїна, кредитуванні та бездовірчій взаємодії визначатимуть наступну хвилю BTCFi. BTCFi розвиватиметься за межі традиційних моделей DeFi, використовуючи безпеку біткоїна для підтримки суверенних застосунків, міжланцюгової ліквідності та більш масштабованих, мінімізованих довірою фінансових продуктів. Мета полягає в тому, щоб створити унікальний, орієнтований на біткоїн підхід, який підвищує безпеку та децентралізацію в усьому криптоекосистемі.»
Трістан Дікінсон, CMO exSat Network: «Забезпечення доходу від біткоїна та стратегій на основі DeFi без втрати контролю над нативним біткоїном є вирішальним. Біткоїн виконав свою початкову мету як засіб збереження вартості, перетворення його на інструмент для створення вартості вимагає дотримання деяких дуже специфічних критеріїв: збереження безпеки нативного біткоїна, забезпечення взаємодії між екосистемами та підтримка складних смартконтрактів.»
Водночас регуляторні зміни у США змінюють ландшафт BTCFi. Перспектива резерву біткоїна, підтриманого урядом, надає легітимності BTC як фінансовому активу, потенційно залучаючи інституційних інвесторів. Однак, як зазначає Сергій Кунц, співзасновник 1inch, регулювання залишається двосічним мечем: «Деякі політики підтримують інновації, тоді як інші можуть посилити контроль над BTCFi. Чіткі регуляції щодо існуючих DeFi та смартконтрактів будуть вирішальними для його зростання.»
Наступна фаза BTCFi буде визначена балансом між інноваціями та регулюванням. Хоча децентралізована природа біткоїна робить його стійким до втручання уряду, регуляторна ясність може забезпечити стабільність, необхідну для масового прийняття. Питання залишається — чи приймуть політики BTCFi як трансформаційну фінансову силу, чи спробують обмежити його потенціал?
Скільки стартового капіталу вам дійсно потрібно?
Світ фінансів біткоїна (BTCFi) швидко розвивається, пропонуючи можливості як для інституційних інвесторів, так і для звичайних користувачів. Але скільки капіталу вам насправді потрібно, щоб почати?
Шаліні Вуд, наголошує, що «BTCFi — це не лише про індивідуальну участь — це про розкриття ефективності капіталу для біткоїна в масштабі. BTCFi розроблено для максимізації безпеки та можливостей отримання винагороди, зберігаючи основні принципи біткоїна.» Платформи, такі як Babylon, яка утримує «4,4 мільярда доларів у загальній заблокованій вартості (TVL),» сприяють ліквідності та доступності.
Однією з найбільших переваг BTCFi є його доступність. Традиційні фінанси часто мають високі бар’єри для входу, вимагаючи від інвесторів значного капіталу для участі у значущих способах. На відміну від цього, BTCFi дозволяє користувачам починати з набагато менших сум, завдяки ефективності бічних ланцюгів біткоїна та рішень другого рівня.
Сергій Кунц, підкреслює цю зміну, зазначаючи, що «платформи BTCFi мають низькі бар’єри для входу, деякі з яких дозволяють участь з сумою всього в 100 доларів завдяки біткоїн-сайдчейнам, таким як Rootstock і протоколи на основі Lightning». Це означає, що роздрібні інвестори, які раніше могли бути виключені з фінансових можливостей, тепер можуть використовувати зростаючу екосистему DeFi біткоїна без необхідності мати великі кошти.
Цей низький поріг входу є особливо важливим у регіонах, де традиційна банківська інфраструктура є слабкою або недоступною. BTCFi може надати людям на ринках, що розвиваються, нові способи заощаджувати, отримувати дохід і отримувати доступ до фінансових послуг без залежності від посередників.
Кевін Лю, пояснює цю філософію: «Найкращі рішення BTCFi не вимагатимуть від користувачів бути китами; натомість вони нададуть як китам, так і дрібним інвесторам можливість отримувати реальний дохід у біткоїнах. Добре спроєктована екосистема, орієнтована на BTCFi, надасть однакові річні прибутки (у відсотках) користувачеві, який стейкає 1 мільйон доларів, і тому, хто стейкає 100 доларів».
Цей принцип є важливим, оскільки він узгоджується з початковою ідеєю біткоїна про фінансову справедливість і відкриту участь. У світі, де традиційні фінансові продукти часто надають перевагу багатим з кращими відсотковими ставками і нижчими комісіями, BTCFi прагне вирівняти умови гри.
Зрештою, незалежно від того, чи ви є дрібним інвестором, чи інституцією з великими коштами, платформи BTCFi все більше розробляються для того, щоб враховувати усі рівні участі, забезпечуючи, щоб фінансова екосистема біткоїна залишалася відкритою і вигідною для всіх.
BTCFi: Шлях до заробітку, не залишаючи біткоїн
З підйомом Bitcoin Finance (BTCFi) користувачі криптовалют тепер мають більше способів заробляти на своїх біткоїнах без залежності від централізованих платформ. «BTCFi стає більш доступним, дозволяючи користувачам позичати, стейкати і торгувати біткоїнами без залежності від централізованих платформ», пояснює Сергій Кунц. Хоча програми APR і стейкінг на Ethereum або Solana можуть пропонувати вищі прибутки, він зазначає, що «BTCFi дозволяє користувачам заробляти на біткоїнах, не виходячи з екосистеми біткоїна, що робить його сильною альтернативою для довгострокових утримувачів».
Трістан Дікінсон, підкреслює швидке розширення екосистеми рівня 2 біткоїна: «Сьогодні існує понад 70 проєктів рівня 2 біткоїна, які працюють над розширенням доступу до і з екосистеми біткоїна, але екосистема є незрілою. Основні інструменти DeFi, такі як стейкінг, з’являються, але лише кілька гравців, можливо, три-п’ять, пропонують справжній стейкінг з токенами і програмами APY».
Він наголошує, що DeFi біткоїна перебуває на неминучій траєкторії зростання: «Спочатку приходить стейкінг, потім повторний стейкінг, за ним слідує диверсифікований дохід, забезпечене кредитування і позики, і врешті-решт вибух у структурованих фінансових продуктах. Деякі проєкти лідирують, інші слідують».
Підхід exSat спрямований на прискорення цієї еволюції шляхом віддзеркалення даних біткоїна, інтегруючи їх з інноваціями DeFi. «Створення віддзеркаленої версії біткоїна з ідентичними даними (UTXO) і подібними партнерами є першим справжнім рішенням для масштабування екосистеми. Поєднання найкращих частин біткоїна з найпотужнішими елементами DeFi є єдиним шляхом до значущого зростання BTCFi», підсумовує Дікінсон.
У міру того, як BTCFi продовжує розвиватися, його здатність пропонувати децентралізовані можливості отримання доходу без компромісів з основними принципами біткоїна позиціонує його як привабливу альтернативу для довгострокових утримувачів біткоїнів.
Кевін Лю, підкреслює зростаючий розрив у поведінці користувачів: «Ми, ймовірно, побачимо зростання в обох групах – людей, які просто купують біткоїни на централізованих біржах і або залишають їх у спокої, або, можливо, вкладаються в обмежені за часом програми APR на цих CEXах, і людей, які бачать, як централізовані біржі зламуються і/або цінують силу ‘не ваші ключі, не ваші токени’ і тому шукають децентралізовані варіанти». У міру зростання прийняття біткоїна, Лю прогнозує, що більше користувачів досліджуватимуть рішення BTCFi для отримання доходу без передачі контролю над своїми активами централізованим біржам.
Залишаючись «найпотужнішим активом з моменту свого виникнення 16 років тому», BTCFi готовий залучити як випадкових утримувачів, так і тих, хто шукає децентралізовані можливості заробітку, допомагаючи в процесі стимулювати масове прийняття.
BTCFi проти DeFi на Ethereum та Solana: ключові відмінності й подібності
У міру того, як Bitcoin Finance (BTCFi) продовжує розвиватися, його все частіше порівнюють з усталеними екосистемами DeFi на Ethereum і Solana. Хоча всі три прагнуть надати фінансові можливості поза межами традиційного банкінгу, вони відрізняються за дизайном, безпекою і користувацьким досвідом.
Ethereum давно є домінуючою силою в децентралізованих фінансах, відомою своїми потужними можливостями смартконтрактів і широким спектром застосувань DeFi. «Ethereum заохочував розробку смартконтрактів і стільки випадків використання DeFi, скільки ви можете собі уявити», пояснює Кевін Лю. Екосистема сприяла інноваціям у кредитуванні, автоматизованому маркетмейкінгу і деривативах, роблячи її платформою для розробників, які експериментують з новими фінансовими моделями. Однак, сильні сторони Ethereum також супроводжуються викликами, високі комісії за газ і перевантаження мережі можуть обмежити доступність для дрібних інвесторів.
Solana, з іншого боку, була розроблена з урахуванням швидкості і ефективності. Її висока пропускна здатність і низькі комісії роблять її привабливим вибором для роздрібних користувачів і трейдерів, які шукають швидкі часи виконання. «Solana виділяється своєю швидкістю і низькими комісіями», зазначає Сергій Кунц. Ця ефективність дозволила екосистемі DeFi Solana процвітати, з платформами, такими як Raydium, Jupiter і Kamino, які забезпечують безперебійний досвід торгівлі і дохідного фермерства. Однак, компроміс полягає у вищих вимогах до апаратного забезпечення для валідаторів і періодичних збоїв у мережі, що викликало занепокоєння щодо децентралізації і стабільності.
Біткоїн, навпаки, дотримується фундаментально іншої філософії. Він надає пріоритет безпеці і децентралізації понад усе, що історично обмежувало його здатність підтримувати складні смартконтракти. «BTCFi побудований на перевіреній безпеці PoW біткоїна, забезпечуючи мінімальні припущення довіри і стійкість до цензури», каже Шаліні Вуд. Замість того, щоб намагатися відтворити модель DeFi Ethereum, BTCFi розвиває свій власний унікальний підхід, використовуючи неперевершену безпеку біткоїна, водночас впроваджуючи фінансові застосування, розроблені для утримувачів біткоїнів.
«THORChain, Sovryn і Stackswap є серед проєктів, які пропонують нативні рішення DeFi для біткоїна, що з’єднують безпеку біткоїна і програмованість Ethereum», додає Сергій Кунц. Ці платформи дозволяють користувачам займатися децентралізованою торгівлею і кредитуванням, зберігаючи контроль над своїми біткоїнами, уникаючи ризиків, пов’язаних з обгорнутими біткоїнами на інших ланцюгах. У міру того, як інфраструктура BTCFi зріє, очікується, що вона займе свою власну нішу, яка залишиться вірною принципам біткоїна, водночас розширюючи його фінансову корисність.
Зрештою, хоча Ethereum, Solana і біткоїн кожен пропонують унікальні переваги, BTCFi доводить, що біткоїн більше не є просто пасивним засобом збереження вартості. Він перетворюється на повноцінну фінансову екосистему, використовуючи свою неперевершену безпеку для створення децентралізованих застосувань, які не йдуть на компроміси щодо децентралізації або мінімізації довіри.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
