біткойн (BTC) продемонстрував зростання майже на 47% від мінімуму липня. Проте в аналітичному висновку Binance Research зазначено, що аналогічні відновлення у 4 із 5 попередніх випадків завершувалися повторним тестуванням локальних мінімумів.
Кореляція кожного такого результату зіставлена з глибиною попередньої просадки від пікового рівня. На цей раз сигнал активувався при відставанні на 35,6% від максимуму, тобто у межах діапазону, для якого в минулому характерна переважна частина невдалих спроб відновлення.
Чому невелика глибина просадки ускладнює стабільність відновлення біткойна?
Щотижневий аналітичний огляд Binance Research охоплює дводільний індикатор: біткойн має завершити сесію на рівні щонайменше 40% вище за циклічний мінімум, при цьому залишаючись на позначці не менше ніж 25% нижче історичного максимуму.
Між 2011 і 2023 роками проаналізовано 7 випадків активації цього сигналу. У 2 епізодах ціна перебувала на відстані 75,5% та 67,1% від піку. Обидва ці відновлення виявилися успішними та згодом сформували новий максимум.
Ще 5 випадків супроводжували відносно незначні зниження у межах 30–38% від історичного максимуму. У 4 із них вартість знову тестувала попередній мінімум протягом 43 днів. Лише сигнал липня 2021 року зберігався без подальшого зниження.
«Правдоподібною є версія, що після глибокої просадки вимушені продажі великою мірою себе вичерпують, тож відновлення на 40% більше відображає справжній попит. Після меншої просадки менше власників зазнають тиску на продаж, отже, ріст ціни дає менше інформації про базовий рівень попиту», — зазначає команда Binance Research.
Поточний сигнал з’явився 3 вересня на рівні 35,6% нижче історичного максимуму біткойна. Це відносить ситуацію до категорії з обмеженою глибиною просадки. Станом на 1 жовтня Binance Research фіксує закриття доби на позначці $84 880, що на 46,9% вище мінімуму $57 800.
Підписуйтеся на нас у X, щоб першими дізнаватись про актуальні аналітичні сигнали
Мінімум у $60 000, зафіксований 6 лютого, багато спостерігачів розцінювали як дно циклу, після чого ціна зросла на 38% до травня. Проте вже 5 червня цей рівень було пробито, а вартість впала до $57 800 та оновила мінімум.
«Поточне відновлення – друга спроба з аналогічної позиції, тому глибина зниження, досягнута раніше, не забезпечує імунітету проти повторного тесту нижньої межі», — йдеться у звіті.
Втім, в Binance Research розцінюють результати не як прогноз, а як статистичну базу для поточного циклу.
Які фактори можуть визначити подальший рух біткойна цього місяця?
На момент публікації котирування BTC складали $85 431, що на 0,95% нижче за останню добу, відповідно до даних BeInCrypto Markets. В рамках обраної методики сигнал вважається активним, якщо біткойн закріпиться вище $126 200 до нового проходження під $57 800.
Для зміцнення висхідного руху біткойн має подолати продажі Binance у діапазоні $85 000–85 500. За оцінкою Glassnode, закріплення вище цієї перегородки за внутрішньоденної підтримки об’ємами й надходженням притоку у біржові фонди (ETF) безпосередньо свідчитиме про розширення тренду.
Тим часом, за тиждень до 28 вересня спотові біткойн-ETF залучили $2,39 млрд. Протягом наступних 4 торговельних сесій обсяг капіталу впав до $51,25 млн. Це сповільнення перевіряє й Citi, що оновила 12-місячний цільовий рівень до $113 000, орієнтуючись на приплив $5 млрд в ETF.
Індекс споживчих цін у США опублікують 14 жовтня, засідання ФРС заплановані на 27 та 28 жовтня. Окремо колишня біржа Mt. Gox до 31 жовтня повинна погасити вимоги кредиторів на 34 387,51 BTC — ще один із жовтневих ризиків для біткойна.
З початку жовтня біткойн здорожчав на 2,23%, свідчить аналітика CoinGlass. За останнє десятиліття медіана місячної дохідності становила 12,73%.
Binance Research наголошує, що типовий жовтень за статистикою підтримує глибоке коригування ринку. Натомість слабкий результат може вказувати на дефіцит стійкості відскоку ціни.
Підписуйтеся на наш YouTube, щоб дивитися ґрунтовні огляди від провідних фінансових експертів та аналітиків
