Визначити дно біткоїна завжди складне завдання навіть для найдосвідченіших аналітиків. Однак, базуючись на індикаторах у блокчейні та торгових даних, кілька ознак свідчать, що біткоїн міг успішно сформувати дно цього місяця.
Більший виклик — визначити, чи є це дно тимчасовим, чи сигналізує про довгостроковий розворот тренду.
Активність китів та ліквідність ринку свідчать про листопадове дно
По-перше, індикатор Whale vs. Retail Delta демонструє історично безпрецедентний бичачий сигнал для біткоїна.
Показник Whale vs. Retail Delta вимірює різницю між довгими позиціями китів і роздрібних торговців. Це відображає великі очікування щодо майбутньої волатильності біткоїна на ринку деривативів.
За словами Жоао Ведсона, засновника та генерального директора Alphractal, кити — великі інвестори з величезними обсягами біткоїна — вперше в історії утримують домінуючі довгі позиції, значно випереджаючи роздрібних трейдерів.
У лютому та березні цей показник також зазнав різкого стрибка. Цей сплеск ознаменував дно Bitcoin біля рівня $75,000.
«Коли ці рівні піднімалися так високо в минулому, утворювалися локальні дна — але великі позиції також ліквідувалися», — сказав Жоао Ведсон.
Далі обсяг спотової торгівлі біткоїном зростає, тоді як відкритий інтерес на ринку деривативів знижується. Цей зсув свідчить про здоровіший ринок із меншою залежністю від спекуляцій.
Дані CryptoQuant показують, що щоденний обсяг спотових продажів Bitcoin на Binance стабільно перевищував $10 мільярдів протягом листопада. Цей рівень значно вищий за середній показник попередніх місяців. Тим часом щоденний відкритий інтерес Binance знизився на $5 мільярдів порівняно з минулим місяцем.
Ця тенденція свідчить про те, що спекулятивні позиції поступово висовуються. Капітал повертається до спотового ринку, де інвестори купують справжній біткоїн замість використання високого кредитного плеча. Цей перехід дає Bitcoin сильніший і більш стійкий імпульс вгору.
«Коли відбувається таке промивання, аналітики часто кажуть, що це скидає ринок і готує його до здоровішої фази. Це правда, але лише якщо спотовий ринок втрутиться. І саме це зараз відбувається на Binance», — прокоментував аналітик Даркфост.
Ці ознаки свідчать про те, що Bitcoin міг сформувати успішне дно у листопаді.
Однак не всі аналітики оптимістично налаштовані. Багато хто попереджає, що нинішній відскок може бути «відскоком мертвого кота». Цей термін означає тимчасове відновлення ціни, яке відбувається після різкого падіння, до відновлення низхідного тренду.
Цей ризик може спонукати трейдерів зменшити важіль і скоротити позиції на випадок, якщо ринок раптово стане негативним.
