Банк Японії (BOJ) оголосив про історичне підвищення на 25 базисних пунктів (bp), піднявши свою базову ставку до 0,5%, що є найвищим показником з 2008 року.
Хоча це рішення було широко очікуваним, воно тримає трейдерів та інвесторів у напрузі, оскільки вони готуються до його впливу на біткоїн та крипторинки загалом.
Підвищення ставки Банком Японії та глобальні фінансові наслідки
Рішення BOJ означає третє підвищення ставки з початку 2024 року. Це сигналізує про зміну монетарної політики Японії на тлі стійко високої інфляції, яка, за прогнозами, залишиться в межах 2,6% і 2,8% у 2025 році.
Відповідно, прогнози економічного зростання Японії були переглянуті в бік зниження, що додає складності вже нестабільному фінансовому середовищу. Сильніша японська валюта, що виникла внаслідок підвищення ставки, може порушити торгівлю на основі різниці ставок (carry trade) з єною.
У стратегії carry trade інвестори позичають єну за низькими відсотковими ставками, щоб інвестувати в активи з вищою дохідністю в інших місцях. Це розгортання може викликати ланцюгову реакцію в глобальній ліквідності, впливаючи на ризикові активи, включаючи криптовалюти, акції та товари.
Після оголошення біткоїн впав на 3%, але вже намагається відновитися. Ethereum, Solana, Dogecoin та Cardano також зазнали корекцій. Зміна настроїв, ймовірно, пов’язана з виконавчим наказом президента Дональда Трампа про створення запасу цифрових активів у США.
Негайна корекція свідчить про чутливість біткоїна до макроекономічних змін, коли інвестори зменшують свою експозицію до високоризикових активів. Проте деякі аналітики очікують подальшого зниження для біткоїна, коли ажіотаж навколо системних змін у США вщухне.
«Біткоїн може зазнати різкого падіння на 50%», – спекулював криптоаналітик Financelancelot.
Аналітик проводить паралелі з крахом фондового ринку 1929 року, який підкреслив небезпеки спекулятивних бульбашок. Він відзначив вражаючі подібності в технічних індикаторах, таких як індекс відносної сили (RSI), який наразі відображає ті ж показники, що й у 1929 році. З цим аналітик прогнозує потенційний флеш-крах наприкінці січня 2025 року.
За словами Financelancelot, події, такі як закінчення терміну дії опціонів VIX та геополітичні напруження, можуть посилити волатильність. З іншого боку, деякі голоси в криптопросторі, такі як @0xKiryoko, залишаються обережно оптимістичними.
«…глобальні ринки відчують це. Крипто включено. Solana ETF-и та про-крипто президент не матимуть значення в короткостроковій перспективі, якщо ліквідність висохне», – зазначила вона.
Тим часом, підвищення ставки BOJ не є єдиним фактором, що тисне на крипторинок. Глобальні невизначеності, включаючи торговельну політику США та геополітичні події, додають рівнів складності. Інший ринковий аналітик, Cypress Demanincor, вказав, що економічні стратегії адміністрації Трампа створюють додаткову волатильність.
«Усі звертали увагу на інавгурацію Трампа як на наступний великий ринковий рух, коли більша сила, яку слід враховувати, – це підвищення ставки BOJ», – сказав він.
Як тільки підвищення ставки BOJ набуде чинності, трейдерам та інвесторам слід стежити за його наслідками. Історично такі кроки, коли відбувається зворотний carry trade, призводили до короткострокових розпродажів, за якими слідували періоди відновлення.
«Те ж саме, що сталося 31 липня 2024 року. Короткочасний тиск на продаж і знижені ціни, які тривають кілька днів залежно від розміру розгортання. Востаннє це було близько тижня тиску на продаж», – додав Деманінкор.
Поточне середовище відображає важливість обережності та стратегічного планування для криптоінвесторів. Хоча ринок може зіткнутися з неминучою волатильністю, це може стати можливістю для накопичення активів за зниженими цінами.
«Мені шкода всіх, хто вийшов з ринків за останні кілька днів через занепокоєння BOJ і відсутність новин про стратегічний резерв Bitcoin. Ви повинні мати довший часовий горизонт у своїй свідомості, якщо хочете бути успішним інвестором. Терпіння винагородить вас. Пам’ятайте, 10 днів дають нам найбільші прибутки в циклі Bitcoin. Удачі в спробах вгадати це», – зазначив один криптоінвестор.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
