Жодна з провідних компаній у сфері штучного інтелекту не підтримала використання торгових ботів для криптовалют. Жодна із дослідницьких лабораторій не розробляє окремі моделі для цих завдань. Водночас зростаюча кількість трейдерів застосовує Claude від Anthropic для створення автоматизованих ботів для Polymarket, і декларує прибутки, що вимірюються мільйонами доларів. Вірусні дописи стверджують – це може зробити будь-хто.
Втім, найбільш гучні переможці використовують алгоритмічні стратегії, які будь-яка кількісна інвестиційна компанія здатна масштабувати за одну ніч.
Три припущення і жодних гарантій
Ця нарація тримається на трьох припущеннях: великі технологічні корпорації невдовзі збудують спеціалізовані торгові моделі; приватний трейдер має шанс зберегти перевагу перед інституційними структурами; автономні агенти штучного інтелекту здатні стабільно генерувати прибуток на відкритих ринках.
Хасіб Куреші, керуючий партнер Dragonfly Capital, заперечує кожну з цих тез. В інтерв’ю Bankless він звернув увагу на юридичні ризики, особливості ринкової інфраструктури та комодитизований характер сучасного ШІ. Сукупно ці чинники роблять поточний ажіотаж надмірно оптимістичним.
Пастка зобовʼязань
На думку Куреші, технічна складність у створенні ШІ для завдань у сфері blockchain є низькою. Моделювання середовища Ethereum Virtual Machine дозволяє тестувати петльові відкриття позик чи обмін токенів без жодних перешкод. Потенціал моделей не обмежується – просто наразі ніхто з великих гравців їх не спрямовує на криптовалюти.
Причина не в технологіях, а суто інституційна. По-перше, криптовалютна галузь несе значний репутаційний тягар, який команди зі штучного інтелекту не бажають розділяти. «Крипта здебільшого небажаний актив», — зауважив Куреші.
Справжній бар’єр — правові наслідки. Уявімо, що Claude помилився з позицією із кредитним плечем й призвів до втрати $2 млн. Або помилився з адресою переказу й відправив $10 000 на burn-адресу. Жодне попередження не захистить компанію від репутаційної та юридичної відповідальності.
«Це станеться із ймовірністю 100%», — стверджує Куреші. «Будь-який негативний досвід користувача миттєво стане вірусним».
Куреші порівняв довірче управління криптовалютним гаманцем із запровадженням нерегульованих препаратів — ризик колосальний, тоді як потенційна вигода несуттєва. Некоректна порада щодо коду соромить компанію. А зламаний гаманець – викликає судову тяганину.
Anthropic вже досліджував перетин штучного інтелекту і blockchain. Їхня SCONE-bench зосереджувалася на тестуванні здатності моделей виявляти вразливості смартконтрактів. Однак це радше галузь кібербезпеки, а не стратегія комерціалізації ШІ.
Зламаним моментом слугуватиме лише конкуренція. Як тільки одна з лабораторій вирішить, що обсяг криптовалютної торгівлі надто значущий для ігнорування, почнеться переналаштування тренувальних наборів. До тієї миті — тиша.
Проблема Jane Street
Навіть без домінування big tech, стратегія використання відкритих ШІ-моделей стикається зі структурною проблематикою. Кожна методика, побудована на публічно доступній моделі, автоматично відкривається для всіх — включаючи кількісні фонди з інституційною інфраструктурою.
Висновок Куреші виглядає тривіальним. Якщо простий бот на основі Claude знаходить аномалії на Polymarket, то Jane Street здатна запустити 5 000 аналогічних ботів паралельно. Доступність капіталу та високошвидкісна інфраструктура забезпечують миттєву ліквідацію будь-якої прибуткової можливості — ще до того, як роздрібний трейдер встигне увійти у гру. «Якщо така стратегія можлива на рівні базової моделі, Jane Street вже її застосовує», — підкреслює він.
Єдина надія для приватної особи — суто оригінальні сигнали, відсутні у навчальній сукупності моделі. Однак просте використання Claude через API цього не забезпечує.
Чому підхід «Іди зароби гроші» не працює
Куреші переносить цю логіку й на ширший спектр застосування автономних агентів ШІ для отримання доходу.
Перший варіант — влаштувати агент на роботу, тобто продавати його працю. Але це економічна ілюзія. На ринку вже мільйони інстансів Claude, жоден не володіє ані унікальною навичкою, ані ексклюзивним географічним доступом. Відповідно, «найм» такого агента дорівнює купівлі обчислювальних потужностей Anthropic, обгорнутих додатковим шаром. Жоден раціональний замовник не платитиме понад API-вартість Anthropic за ідентичний результат.
Другий сценарій — заснування бізнесу. Начебто перспективніше, але за словами Куреші, і тут існує прихована проблема: всі агенти черпають ідеї із одного базового масиву навчальних даних. Як результат — конвергенція до однакових шаблонів. Задайте десятьом інстансам Claude питання про стартап — отримайте десять варіацій однієї бізнес-ідеї.
Для справжнього підприємництва, як зазначив Куреші, потрібні так звані «earned secrets» (приховані знання, здобуті власним досвідом). Це інсайти, які з’являються лише через специфічні контакти, унікальний життєвий контекст у конкретному історичному відрізку. Наприклад, бренд Bankless виник через поєднання глибокої криптокомпетенції, вмілого сторітелінгу та особистої залученості у ком’юніті саме у слушний час. Щойно створений інстанс Claude не має досвіду — жодних earned secrets.
Це веде до невтішного висновку: торгові агенти штучного інтелекту не здатні до систематичної перемоги на ринку. Вони не можуть бути найняті на роботу. Вони не продукують унікальних бізнес-ідей. Де ж їхня справжня перевага порівняно із людьми? Куреші озвучив, навмисно провокаційно, — у сфері кримінальної діяльності. Не та перспектива, яку він схвалює, але саме так диктує логіка розвитку без інституційних бар’єрів.
Що це означає
Трейдери, які прописують боти для Polymarket, справді існують. Прибутки частини з них тимчасово реальні. Проте будь-який залишок альфи базової моделі буде арбітражовано інституційними кількісними структурами. Провідні технологічні компанії не навчатимуть свої моделі на криптовалютах, доки конкуренція не змусить до цього. А автономна агентська економіка, ймовірно, вперше знайде стійкий сценарій застосування поза межами правового регулювання.
Для пересічного учасника ринку, що стикається із заголовками про ШІ-ботів із мільйонними прибутками, меседж очевидний: перевага завжди на боці великих гравців. У світі ШІ-торгівлі «хазяїн» контролює 5 000 ботів із затримкою менше мілісекунди.
