Біткойн торгується поблизу $87 820, а його котирування залишаються майже незмінними протягом доби, усе ще демонструючи зниження майже на 4% за останні 30 днів. При кожному зниженні ціни з’являються покупці, однак жодна з корекцій не вивела цінове значення поза межі вузького діапазону. На графіку чітко окреслено причину постійного згасання імпульсу зростання.
Коротка відповідь: проблема «нещасливої 13». Ключовий ончейн-рівень опору розташований на 13% вище поточної ціни. Поки цей бар’єр не подолано, будь-які спроби зростання втрачають імпульс раніше, ніж формуються умови для нової хвилі руху.
Біткойн: короткострокові холдери встановили стелю через поріг собівартості
Модель Short-Term Holder Cost Basis сервісу Glassnode аналізує середню ціну володіння монетами, придбаними останніми учасниками ринку. Короткострокові власники, як правило, найшвидше реагують на волатильність. Коли поточні котирування опускаються нижче їхньої ціни входу, вони схильні до фіксації збитків і продажу активів, що створює структурований тиск з боку продавців, своєрідний «стелю» на ціновому графіку.
Наразі цей рівень для біткойна становить $99 790, приблизно на 13% вище спотової ціни. За $87 820 більшість недавніх покупців перебувають у зоні збитків. Саме ця ситуація пояснює, чому кожен імпульс зростання біткойна втрачав динаміку ще до початку повноцінного руху: продавці фіксують вихід завчасно, не дозволяючи формуватися тренду.
Потрібен глибший аналіз токенів? Підпишіться на щоденну криптотоварну розсилку від редактора Гарша Нотарії тут.
Дані HODL Waves — це показник, який розподіляє групи інвесторів залежно від терміну утримання активів — фіксують таку поведінку. Група з терміном володіння від одного дня до одного тижня скоротила присутність у структурі пропозиції із 6,38% станом на 27 листопада до 2,13% на 27 грудня. Нові власники замість збереження активів переважно позбавлялися монет, що додатково посилює опір ціни до досягнення позначки $99 790.
Таким чином, $99 790 — домінуючий рівень опору для біткойна в короткостроковій перспективі. Варто підкреслити: цей ончейн-рівень не статичний, а коригується синхронно зі зміною спотової ціни. Рекомендується доповнювати аналіз технічного рівня підтвердженням з графіка.
У разі повернення ціни вище зазначеного бар’єру короткострокові власники знову здобувають прибуток, вимушений продаж, імовірно, зникає, а надлишковий тиск на пропозицію, який стримував динаміку, буде поступово нейтралізований.
Імпульс: покупці активні, але для прориву недостатньо
На 12-годинному графіку біткойн демонструє торгівлю всередині симетричного трикутника. Така модель виникає при звуженні цінового діапазону за рахунок поєднання нижчих максимумів та вищих мінімумів, що відображає баланс між учасниками ринку. Симетричний трикутник сам по собі залишається нейтральною формацією, напрям визначає лише вихід за межі консолідації.
Chaikin Money Flow (CMF) — індикатор, що відображає динаміку надходження капіталу через оцінку об’єму і тиску з боку покупців та продавців. Наразі CMF демонструє зростання синхронно з ціною, тобто присутність покупців відчутна, проте індикатор утримується нижче відмітки нуль.
Зміщення CMF нижче нуля свідчить про недостатність зростання притоку засобів для формування стійкого імпульсу; лише цієї ознаки недостатньо для прориву верхньої межі трикутника.
У підсумку маємо структурну нерішучість. Покупці присутні, але ще не здатні змінити баланс на ринку. Поки значення CMF не закріпиться вище нуля і ціна не вийде за рамки трикутника, на графіку переважатиме процес, а не результат. Усі локальні спроби росту залишаються в межах діапазону, оскільки короткострокове тиск із боку продавців зберігається.
Біткойн: рівні ціни та бар’єр у 13% і його значення
Біткойн перебував у межах $84 370–$90 540 переважно наприкінці грудня. Будь-яка спроба досягти $90 540 стикається з масовими продажами з боку інвесторів із нереалізованими збитками. Це чітко корелює з вищезазначеним рівнем короткострокової собівартості.
Станом на зараз діє простий сценарій подальших дій.
Пробиття рівня $94 600 стане першою ознакою того, що покупці поступово закріплюють позицію. Якщо зростання ціни продовжиться й відновиться вище $99 820 (поблизу короткострокового рівня собівартості), бар’єр «нещасливої 13» буде ліквідовано, власники короткострокових позицій зможуть зафіксувати прибуток, а тиск із боку продавців, що блокував потенціал відновлення, почне слабшати. Це, у свою чергу, зробить подальшу динаміку біткойна більш «бичачою».
Діапазон $107 420 виглядає наступним рівнем тяжіння для котирувань. Якщо учасники ринку, які підтримують цінову динаміку, не зможуть зберегти імпульс, позначка $84 370 набуде значення локального рівня підтримки. Денна свічка, що закривається нижче $80 570, стала б індикатором перелому поточного тренду, коригувала б сценарій на січень і відкривала простір для подальшого зниження цінового коридору.
