У той час, коли індустрія цифрових активів стикається з посиленням регуляторного нагляду, компанія CLS Global, що займається маркетмейкінгом на крипторинку, перетворює дотримання вимог на можливість, а не на тягар. Компанія зосереджена на зміцненні своїх операцій, покращенні послуг та підтримці прозорості, щоб задовольнити потреби інституційних та роздрібних клієнтів.

У нещодавньому ексклюзивному інтерв’ю для BeInCrypto генеральний директор CLS Global Філіпп Веселов поділився своїми думками про те, як цей момент є точкою перелому як для CLS Global, так і для ширшої індустрії цифрових активів.

Чому рання взаємодія з регуляторами тепер є конкурентною перевагою

У міру зміни ринкових умов CLS Global продовжує вдосконалювати свій підхід до забезпечення ліквідності та ефективності торгівлі, адаптуючись до змінних вимог індустрії. Зростаюча увага до нагляду спонукала компанії у секторі маркетмейкінгу переоцінити свої практики та забезпечити їх відповідність глобальним стандартам.

«Маркетмейкери тепер стикаються з новою реальністю, де дотримання регуляторних вимог є настільки ж важливим, як і технології торгівлі», — сказав Веселов. «Ми бачимо це втілення у двох ключових сферах. По-перше, у тому, як структурована ліквідність на різних майданчиках, з підвищеною увагою до регульованих торгових середовищ; і по-друге, через підвищені вимоги до капітальних резервів, управління ризиками та систем звітності».

CLS Global зосередилася на розширенні своїх послуг з маркетмейкінгу та оптимізації своєї торгової інфраструктури, щоб забезпечити постійну ефективність та надійність. Веселов підкреслює, що стабільність та адаптивність є критичними для компаній, які прагнуть підтримувати сильні бізнес-операції на швидкозмінному ринку.

«Рання взаємодія з регуляторами є важливою в індустрії, де правила ще формуються. Учасники ринку, які підтримують проактивний діалог з регуляторами, можуть допомогти сформувати практичні рамки, які працюють як для наглядових цілей, так і для ефективності ринку. Ті, хто обирає підхід “почекаємо і побачимо”, часто змушені поспішно адаптуватися до вимог, які можуть вплинути на їхні операції», — він підтвердив.

Проактивний підхід до регуляторного узгодження може надати відчутні переваги для учасників ринку. Це забезпечує безперервний доступ до торгівлі, а також дозволяє їм передбачати регуляторні зміни до їхнього вступу в силу.

«Для наших клієнтів це означає впевненість та безпеку — вони можуть діяти з повною впевненістю, знаючи, що ризики дотримання вимог знижені, а їхній бізнес з нами залишається на 100% безпечним», — він запевнив.

Технології зустрічаються з регуляцією у реформі дотримання вимог CLS Global

У той час, коли CLS Global зміцнює свою інфраструктуру дотримання вимог, вона також використовує технології для підвищення ефективності та нагляду. За словами Веселова, компанія розробляє автоматизовану систему дотримання вимог, щоб об’єднати весь свій регуляторний моніторинг у єдину комплексну панель.

«Це замінить необхідність відстежувати кілька додатків та електронних таблиць, надаючи можливість реального часу бачити всі наші операції», — він сказав.

Він також зазначив, що процеси залучення клієнтів та верифікація KYC є ключовими напрямками для інновацій CLS Global, орієнтованих на дотримання вимог. Компанія активно досліджує передові рішення KYC, які можуть більш ефективно перевіряти особу та відповідність клієнтів, зберігаючи найвищі стандарти безпеки. Очікується, що ця автоматизація значно спростить процес залучення клієнтів та забезпечить повне дотримання регуляторних вимог.

Більше, ніж дотримання регуляторних вимог — чому стабільність ліквідності важлива для маркетмейкерів на крипторинку

Окрім дотримання регуляторних вимог, CLS Global зосереджена на забезпеченні стабільності ліквідності за будь-яких ринкових умов. Компанія створила комплексну систему управління ризиками, яка дозволяє їй працювати безперебійно, навіть під час періодів підвищеної волатильності. Веселов навів реальні приклади, які демонструють, як CLS Global забезпечує стабільність ліквідності, навіть під час ринкових стресів.

«Ми застосовуємо різні стратегії під час різних ринкових циклів, від коригування спредів до впровадження динамічного хеджування на ринках та оптимізації розміру позицій», — він розкрив.

Цей підхід, орієнтований на ризики, був випробуваний під час значних ринкових подій 02.02.2025, коли екстремальні ліквідації порушили індустрію. За словами Веселова, передові протоколи стрес-тестування та алгоритмічні коригування CLS Global забезпечили стабільність компанії, тоді як інші зазнали труднощів.

«Недавній приклад демонструє ефективність цього підходу. Перед значними ринковими подіями 2 лютого ми провели масштабне стрес-тестування наших API та торгових алгоритмів. Ця підготовка виявилася безцінною, коли ринок зазнав великих ліквідацій — тоді як багато учасників стикнулися з перебоями, ми підтримували стабільні операції з мінімальними проблемами», — він сказав.

Прозорість є ще одним пріоритетом для CLS Global, особливо коли інституційні учасники прагнуть більшої ясності щодо того, як працюють маркетмейкери. Веселов зазначив, що компанія вжила заходів для зміцнення довіри, підтримуючи регулярне спілкування з клієнтами, активно взаємодіючи з партнерами та покращуючи публічні повідомлення про ринкові умови та операційні стандарти.

Що далі для маркетмейкінгу в індустрії цифрових активів

Завдяки глибокій залученості у дотримання вимог, технології та стабільність ринку, CLS Global уважно стежить за тим, як маркетмейкінг змінюється у міру формування регуляторних рамок. Дивлячись у майбутнє, Веселов визначив три основні тенденції, які формують наступний етап маркетмейкінгу в цифрових активах.

По-перше, він вказав на зростаючу регуляторну увагу до децентралізованих бірж, зокрема платформ, таких як Uniswap, оскільки влада наполягає на більшій прозорості в DeFi. Він також підкреслив зростаючий попит на стратегії високочастотної торгівлі, з автоматизованою та алгоритмічною торгівлею, що стає більш домінуючою у міру розвитку ринку. Нарешті, він обговорив зростаючу інтеграцію між криптовалютами та традиційними фінансами.

«Стратегії маркетмейкінгу все більше узгоджуються з підходами традиційного фондового ринку, ще більше інтегруючи цифрові активи у глобальні фінансові ринки», — він підсумував.