DL Holdings Group Limited, що котирується на біржі в Гонконзі, і постачальник фінансових послуг з цифровими активами Antalpha оголосили про стратегічне партнерство, що включає інвестиції до 200 мільйонів доларів у двох різних сферах ринку цифрових активів.
Ініціатива включає в себе двовекторну стратегію, орієнтовану на токенізацію золотих активів і розширення інфраструктури майнінгу біткойнів, яку компанії описують як спробу з’єднати традиційні фінанси з цифровою економікою.
Поштовх до токенізації золота: $100 млн інвестицій у XAU₮
У рамках нового партнерства DL Holdings планує придбати та розподілити Tether Gold (XAU₮) — токенізований золотий актив, випущений Tether і забезпечений фізичним золотом, що зберігається в надійних сховищах.
Компанія, зареєстрована на біржі в Гонконзі, заявила, що має намір інвестувати до 100 мільйонів доларів у XAU₮ протягом наступних дванадцяти місяців, спираючись на початкові інвестиції в розмірі 5 мільйонів доларів, зроблені на початку цього року.
Глобальний ринок токенізованого золота наразі перевищує 3 мільярди доларів, що робить його найбільшим сегментом у ширшому просторі токенізації реальних активів (RWA), який становить близько 25 мільярдів доларів.
Деякі ринкові прогнози свідчать про те, що ринок RWA може значно розширитися до 2030 року, якщо інституційне прийняття зросте, потенційно досягнувши кількох трильйонів доларів у загальній вартості.
Однак прийняття серед традиційних фінансових установ залишається обмеженим. Згідно з дослідженнями JPMorgan та інших галузевих аналітиків, більша частина активності RWA, як і раніше, обумовлена криптовалютними компаніями.
У рамках нового партнерства Antalpha заявила, що надаватиме послуги з ліквідності, зберігання та кредитування через свою платформу RWA Hub. Компанія також планує створити сховища в кількох юрисдикціях, щоб полегшити викуп золота для інвесторів.
Розширення майнінгу біткоїнів: зобов’язання на $100 млн щодо зростання хешрейту
DL Holdings також виділяє 100 мільйонів доларів на розширення своїх операцій з майнінгу біткойнів протягом наступного року. Компанія заявила, що знаходиться на завершальній стадії придбання близько 3 000 одиниць Antminer S21 у Bitmain, одного з провідних виробників обладнання для майнінгу в галузі.
Ґрунтуючись на поточних операціях, компанія прогнозує, що ці машини можуть генерувати близько 350 BTC на рік із середньостроковою метою приблизно 1 500 BTC річного виробництва. DL Holdings раніше інвестувала в гірничодобувну інфраструктуру та придбала додаткове високопродуктивне обладнання для підтримки цього розширення.
Очікується, що Antalpha надаватиме фінансування, технічні консультації та підтримку в управлінні ризиками для гірничодобувних робіт. Компанія підтримує ексклюзивне партнерство з Bitmain, пропонуючи доступ до поставок обладнання та експертизи, пов’язаної з майнінгом.
Стратегічний контекст: частина ширшого азіатського тренду
Аналітики кажуть, що партнерство узгоджується з більш широкою тенденцією в Азії. Компанії, що котируються на біржі, все частіше починають інтегрувати стратегії цифрових активів у свою діяльність.
У Японії та інших частинах Азії кілька публічних компаній прийняли «Стратегії казначейства біткойнів». Ці стратегії передбачають додавання Bitcoin або інструментів, пов’язаних з Bitcoin, для диверсифікації активів і зміцнення балансів.
Японія, зокрема, являє собою великий потенційний ринок.
“Японські домогосподарства сукупно тримають понад 15 трильйонів доларів заощаджень, переважно готівкою та банківськими депозитами з мінімальною прибутковістю. Зсув лише на 1% у бік активів, пов’язаних з біткоїном, означатиме приблизно 150 мільярдів доларів потенційного попиту», — сказав аналітик TradesQuantum.
Однак як інституційні, так і роздрібні інвестори в Японії залишаються обережними щодо прямого впливу біткойна через його волатильність.
Натомість деякі віддають перевагу структурованим продуктам, таким як облігації, забезпечені біткоїном, або привілейовані акції, які пропонують фіксовану прибутковість 5–6%. Такі інструменти розглядаються як міст між традиційними фінансами та криптосектором.
