Колишній скарбник штату Огайо Джош Мандел, якого колись називали раннім політичним поборником біткойна, повідомив про особисті збитки в розмірі понад 1,2 мільйона доларів на опціонах колл, пов’язаних з біткойн-трастом iShares (IBIT) компанії BlackRock.
Авантюра колишнього державного чиновника послідувала за його сміливим прогнозом про те, що біткойн досягне $444 000 до 8 листопада, прогноз, який явно не виправдався.
Піонер криптовалютного податку в Огайо втратив $1,2 мільйона, роблячи ставки на біткоїн-опціони
Мандель поділився подробицями своєї невдалої угоди в пості на X (Twitter), заявивши, що він пішов «ва-банк» на опціони колл IBIT, але спостерігав, як їх термін дії втрачає свою цінність.
«На початку циклу я опублікував портфель лише для опціонів MSTR та MSTR. Спочатку він був повністю довгим, а потім перейшов у шорт з продажами дзвінків, покритих грошима, оскільки я передбачав, що біткойн досягне 84 000 доларів… Ці ходи спрацювали досить добре, але я став нетерплячим до свого останнього дзвінка на 444 000 доларів, і, як то кажуть, ти настільки хороший, наскільки хороший твій останній дзвінок”, – написав він.
Мандель додав, що його пост мав на меті бути «прозорим», відкинувши звинувачення в тому, що він вводив в оману інвесторів або прагнув отримати прибуток за допомогою випуску монет.
Задовго до того, як роздрібні спекуляції біткойнами досягли мейнстрімної Америки, Джош Мандел допоміг Огайо «встановити прапор» для прийняття криптовалют.
У листопаді 2018 року, перебуваючи на посаді Державного скарбника, він запустив OhioCrypto.com, першу урядову платформу США, що дозволяє компаніям платити державні податки в біткойнах. Платежі, оброблені через BitPay, автоматично конвертувалися в долари США для державної скарбниці.
У той час Мандель описав біткойн як «законну форму валюти» і позиціонував Огайо як лідера в області інновацій блокчейна.
“Ми прагнемо встановити прапор для Огайо”, – сказав він журналістам, стверджуючи, що цей крок модернізує державні фінанси і приверне передовий технологічний бізнес.
Програма, однак, зіткнулася з регуляторними перешкодами під керівництвом свого наступника, скарбника Роберта Спрага, який призупинив її в 2019 році після того, як визначив, що структура платежів BitPay могла порушувати закони про державні закупівлі. Менше десяти компаній користувалися цією послугою до її закриття.
Ризики та уроки ринку опціонів на Bitcoin ETF
Втрата високих ставок Мандела сталася на тлі того, що інтерес до опціонів на Bitcoin ETF різко зріс з моменту їх запуску наприкінці 2024 року. Як зазначається в Kaiko Research, обсяги торгів опціонами на Bitcoin ETF різко зросли, причому багато трейдерів віддають перевагу бичачим позиціям.
Однак останнім часом Bitcoin ETF демонструють не такі хороші результати, а відтік досягав рівнів, які востаннє спостерігалися в травні. Фактично, вони лише нещодавно зафіксували перший приплив після смуги відтоку в розмірі $2,9 млрд.
Тим не менш, спекулятивні довгострокові ставки, такі як ставка Мандела, залишаються винятками, що підкреслює значні ризики, пов’язані з опціонами та волатильністю цін на біткойн.
Оприлюднюючи свої інвестиційні збитки, Мендель нагадує, що досвідчені громадські діячі та піонери криптовалют також можуть неправильно оцінювати час або ризик у цифрових активах.
У міру того, як регульовані криптовалютні деривативи розширюються і залучають все більше інвесторів, досвід Мандела показує, що ринкові прогнози, навіть якщо вони широко поширюються, не дають гарантії успіху.
