Європейський центральний банк (ЄЦБ) стверджує, що digital euro не становить загрози для банків, а навпаки – виступає стратегічною відповіддю на виклики з боку великих технологічних компаній, платіжних сервісів та стейблкойнів.
Член Виконавчої ради П’єро Чиполлоне разом із заступником Голови Наглядової ради Франком Елдерсоном виклали спільну позицію у блозі. Вони подають digital euro як інструмент конкурентоздатності, який європейським банкам потрібен вкрай терміново.
Європейські банки втрачають позиції
Офіційні особи ЄЦБ висвітлили гостру залежність європейського банківського сектору від іноземної платіжної інфраструктури.
Як зазначено у блозі, дві третини карткових транзакцій у зоні євро обробляються міжнародними картковими платіжними системами, які не належать європейським операторам.
В окремих державах ця залежність ще глибша. Тринадцять із 21 країни єврозони повністю залежать від міжнародних схем чи глобальних мобільних рішень для здійснення операцій у точках продажу. Понад половина не має власної платформи для прийому електронної комерції з широким охопленням користувачів.
Водночас окремий документ ЄЦБ — дослідження, оприлюднене на початку березня, попереджає: зростаюча популярність стейблкойнів може призвести до повного відтоку роздрібних депозитів з банків Європи.
ЄЦБ констатує: посилений інтерес до стейблкойнів вже зараз корелює з вимірюваним падінням обсягів депозитів у населення, а також зі скороченням банківського кредитування підприємств.
Чиполлоне і Елдерсон вказують на потрійні втрати, з якими стикаються банки:
- Використання міжнародних карткових схем означає втрату банками плати за обслуговування транзакцій.
- Інтеграція рішень від великих технологічних компаній веде до втрат комісій та критично важливих даних клієнта.
- Розширення ролі стейблкойнів несе ризик втрати не лише доходів і даних, а й стійких роздрібних депозитів.
Цифровий євро допоможе банкам конкурувати
ЄЦБ спроєктував digital euro так, щоб банки перебували у центрі архітектури розподілу. Саме фінансові установи будуть управляти рахунками digital euro, зберігаючи дані про своїх клієнтів та оцінку кредитоспроможності.
Щодо доходів: Євросистема планує повністю скасувати схеми стягнення комісій за обробку. Компенсація для банків здійснюватиметься через модель, передбачену в проєкті регламенту digital euro, підготовленому Європейською комісією.
У блозі також акцентується: ко-беджинг (co-badging) може стати інструментом розширення доступу — європейські дебетові картки можна інтегрувати з digital euro для роботи по всій Європі, що дозволить уникнути залежності від іноземних мереж для транскордонних розрахунків.
Попередня оцінка загальних витрат на інфраструктуру для банків – від €4 млрд до €5,8 млрд, або приблизно €1 млрд – €1,44 млрд щорічно протягом чотирьох років.
Ця сума становить близько однієї п’ятої від витрат, які прогнозували окремі незалежні дослідження, та приблизно 3,4% річних ІТ-бюджетів великих банків на оновлення.
Пілотний запуск заплановано на 2027
Євросистема має намір у 2027 році розпочати пілотний запуск для випробування інфраструктури digital euro у реальних умовах.
Якщо регламент буде ухвалено ЄС упродовж 2026 року, перші транзакції можливі вже у середині 2027 року, а повноцінний запуск першого випуску потенційно можливий у 2029 році.
Участь банків у проекті дозволить їм впливати на питання впровадження — зокрема на технічну інтеграцію та стратегії контролю витрат.
У блозі також розглянуто аспекти фінансової стійкості. За даними ЄЦБ, отриманими з банківських звітів, запровадження digital euro не призведе до дестабілізації ринку.
Обмеження на обсяг для фізичних осіб, заборона корпоративних рахунків та відсутність відсотків за залишком на digital euro мають запобігти потенційним відтокам депозитів, що можуть призвести до системних дисбалансів.
Чи сприймуть європейські банки digital euro як шанс, чи, навпаки, бачитимуть у ньому додатковий тягар,— багато в чому залежить від того, наскільки оперативно Європейський парламент завершить розгляд проекту нормативного акту, без якого ЄЦБ не може рухатись далі.
