Ласкаво просимо до ранкового огляду Азійсько-Тихоокеанського регіону — вашого основного дайджесту нічних крипторозробок, що формують регіональні ринки та глобальні настрої. Понеділкове видання — це підсумок минулого тижня та прогноз на цей тиждень, підготовлений Полом Кімом. Захопіть зелений чай і слідкуйте за цим простором.
З огляду на те, що ситуація з зайнятістю у США різко погіршується, конфлікт між адміністрацією Трампа та Федеральною резервною системою США щодо зниження процентних ставок загострюється. Прогноз щодо процентних ставок на наступні три місяці коливається щодня з виходом індикаторів інфляції та зайнятості. Ринок демонструє ознаки крайньої чутливості.
Побоювання стагфляції у США активізувалися
Минулого тижня волатильність на крипторинку розпочалася з випуску індексу ділової активності в секторі послуг ISM у вівторок. Індекс сигналізував про уповільнення в секторі послуг США. Крім того, було повідомлено, що ціни в секторі послуг зросли, а зайнятість знизилася з квітня, коли почалася “тарифна війна” Трампа.
Ситуація, коли ціни зростають, а зайнятість знижується, є стагфляцією, однією з найскладніших економічних криз, з якою важко впоратися, оскільки вона заважає центральним банкам знижувати або підвищувати процентні ставки. Зростають побоювання на ринку, що тарифна політика адміністрації Трампа штовхає США до стагфляції.
Водночас ймовірність трьох знижень процентних ставок цього року зменшилася до двох. Минулого тижня ціни на більшість ризикових активів, чутливих до ліквідності ринку, включаючи криптовалюти, коливалися відповідно до постійно змінюваного прогнозу процентних ставок. Коли ймовірність зниження ставки була двічі протягом року, ціни падали, а коли вона змінювалася на тричі, ціни зростали повторно.
Новина, що відзначила кінець тижня, полягала в тому, що Стівен Міран, голова Ради економічних радників Білого дому, був призначений на вакантну посаду губернатора ФРС Адріани Куглер. Міран є одним з найближчих економічних радників президента Трампа. Ринок інтерпретував це призначення як знак того, що президент Трамп рішуче наполягає на зниженні процентних ставок. Фондовий ринок США закрився з очікуванням трьох знижень процентних ставок цього року.
Ethereum відновлюється після відтоку з BlackRock
Протягом вихідних несподівані заяви заступниці голови ФРС Мішель Боуман спричинили несподіване зростання Ethereum. У виступі перед Асоціацією банкірів Канзасу Боуман прямо заявила, що “три зниження ставок є необхідними”. Вона підкреслила, що останні дані про зайнятість свідчать про необхідність вжиття проактивних заходів для запобігання подальшому ослабленню економічної активності та умов зайнятості. Після цього ціна Ethereum тимчасово перевищила 4 300 доларів.
На противагу цьому, BlackRock зробив крок, який був здебільшого несподіваним на ринку. Основний гравець у галузі спотових біржових фондів (ETF) у США вивів значні кошти як зі свого спотового ETF на біткоїн (IBIT), так і зі спотового ETF на Ethereum (ETHA) у понеділок, вносячи невизначеність на ринок.
Чистий відтік у IBIT того дня склав 292,21 млн доларів, що стало найбільшим одноденним відтоком з 30 травня, понад два місяці тому. Аналітики ринку почали спекулювати, що ціни на біткоїн можуть знову впасти до рівня 111 000 доларів.
Спотовий ETF на Ethereum, ETHA, зазнав чистого відтоку в 375 млн доларів. Це становить 3% зменшення частки Ethereum у BlackRock за один день. Масовий відтік з ETF BlackRock зупинив 21-денний рекордний період чистого притоку для спотових ETF на Ethereum.
Том Лі: «Купівля Ethereum — найважливіша угода наступних 10 років».
На щастя, чистий відтік коштів з ETF зупинився через два дні. Серед двох основних криптовалют Ethereum показав швидше відновлення. Стратегічні покупки ETH компаніями, що котируються на біржі США, стали каталізатором для відновлення ціни Ethereum. Bitmain також оновив свій рекорд як найбільша у світі компанія, що володіє Ethereum, маючи понад 830 000 ETH.
Том Лі, відомий інвестиційний гуру з Волл-стріт, підкреслив, що купівля Ethereum буде найважливішою угодою, яку він здійснить у наступні 10 років. Джефф Кендрік, керівник досліджень цифрових активів у Standard Chartered Bank, пояснив, що акції компаній, які купують Ethereum, можуть бути більш привабливим інвестиційним об’єктом, ніж спотові ETF на Ethereum.
Це був тиждень, коли президент Трамп підписав нові виконавчі укази для запобігання дебанкінгу законних криптокомпаній та відкриття ринку пенсійних фондів. Ethereum показав зростання на 25,01% за тиждень, тоді як біткоїн зріс лише на 5,44%, незважаючи на те, що він відновив 119 000 доларів протягом вихідних. Solana (SOL), яка має меншу ринкову капіталізацію, ніж ETH, показала зростання на 15,04%. Це був тиждень, коли Ethereum продемонстрував свою чітку присутність.
Низький ІСЦ як запорука зміцнення ринку
Цей тиждень, ймовірно, буде слідувати схожій моделі з минулим тижнем. Увага ринку зосереджена на тому, чи здійснить ФРС три зниження процентних ставок цього року і чи буде оголошено про остаточне зниження процентної ставки на засіданні Федерального комітету з відкритого ринку (FOMC) у вересні.
| Дата | День | Подія |
|---|---|---|
| 13 серпня | вівторок | Випуск даних індексу споживчих цін (CPI) США за липень |
| 14 серпня | середа | Виступ президента Федерального резервного банку Чикаго Остана Гулсбі на обіді з питань монетарної політики у Торговій палаті Спрінгфілда |
| 15 серпня | четвер | Випуск даних індексу цін виробників (PPI) США |
| 16 серпня | п’ятниця | Випуск даних про промислове виробництво США за липень |
| 16 серпня | п’ятниця | Випуск даних про роздрібні продажі США за липень |
Відповідно до цього, дані індексу споживчих цін (CPI) США за липень, які будуть оприлюднені у вівторок, є надзвичайно важливими. Якщо фактичний показник CPI значно перевищить ринкові очікування, перспектива зниження відсоткових ставок у другій половині року знову стане невизначеною. У такому випадку ціни на криптовалюти знову зазнають коригування.
Індекс цін виробників (PPI) у четвер увечері та дані про промислове виробництво і роздрібні продажі США у п’ятницю також заслуговують на увагу. Це пов’язано з тим, що вони нададуть докази того, чи скорочується економіка США.
Коментарі посадовців ФРС, які мають значний вплив на рішення щодо відсоткової ставки на засіданні FOMC у вересні, також є важливими. У середу президент Федерального резервного банку Чикаго Остан Гулсбі візьме участь в обіді з питань монетарної політики, організованому Торговою палатою Спрінгфілда. Будь-які коментарі щодо поточного економічного прогнозу або майбутніх напрямків відсоткових ставок можуть вплинути на ринок.
Згідно з даними FedWatch, на момент публікації в понеділок вранці ймовірність зниження відсоткової ставки на 0,25 % на засіданні FOMC у вересні становить 88,4 %. Ця ймовірність може трохи зрости, коли ринок ф’ючерсів на базову відсоткову ставку знову відкриється після виступу заступника голови Боумена на вихідних. Однак важко підтвердити, чи залишиться ймовірність зниження ставки на цьому рівні до кінця тижня.
Бажаю всім нашим читачам успішних інвестицій цього тижня.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
