Ескалація атак президента США Дональда Трампа на незалежність Федеральної резервної системи викликає занепокоєння інвесторів. Від тиску на голову Джерома Пауелла з вимогою знизити процентні ставки до звільнення губернатора Лізи Кук – ці заходи похитнули довіру інвесторів до американських інститутів і долара США.
According to Bitget, Jelly Labs, WeFi, and ZIGChain representatives, Trump’s moves represent historically uncharted territory in US monetary policy. Вони також вважають, що, хоча золото завжди було поруч, щоб пом’якшити удар під час невизначеності, інвестори також можуть почати звертатися до біткойна, щоб захистити свої портфелі від контрольованих урядом валют.
Ескалація політичного тиску на Федеральну резервну систему
З моменту вступу на посаду президент Трамп здійснив серію атак на Федеральну резервну систему через те, що він вважає неадекватною грошово-кредитною політикою.
Ще до своєї інавгурації Трамп зробив серію публічних коментарів, в яких закликав голову Джерома Пауелла знизити процентні ставки і стимулювати економічне зростання. У різних постах у соціальних мережах президент називав Пауелла “містером занадто пізно” та “повним і повним дебілом”.
Цей тиск на політичну незалежність центрального банку останнім часом досяг нових висот. Минулого місяця Трамп оголосив про звільнення голови Федеральної резервної системи Лізи Кук через звинувачення в шахрайстві з іпотекою.
Пізніше Кук подав позов проти Трампа, посилаючись на незаконну спробу підірвати незалежність ФРС. Два дні тому окружний суддя США став на бік Кук, тимчасово заблокувавши адміністрацію від її видалення. З тих пір Трамп подав апеляцію на це рішення.
Чому цього разу все інакше
Історія показала, що це не перший випадок, коли уряд США чинить тиск на Федеральну резервну систему через розбіжності між політичною програмою першого та грошово-кредитною політикою другого.
Колишній президент Річард Ніксон, наприклад, був сповнений рішучості уникнути економічного спаду під час своєї кампанії з переобрання 1972 року, яка, на його думку, коштувала йому виборів 1960 року. Розмови Ніксона, пізніше виявлені в записах Ніксона, показують, як він закликав тодішнього голову Артура Бернса знизити процентні ставки і збільшити грошову масу для стимулювання економіки.
Більш відомим є те, що колишній президент Ліндон Б. Джонсон фізично штовхнув тодішнього голову Вільяма Макчесні Мартіна-молодшого до стіни через рішення ФРС підвищити процентні ставки в розпал війни у В’єтнамі.
Однак експерти сходяться на думці, що нинішній рівень втручання є безпрецедентним.
“In its 112-year history, no sitting US President has tried to remove a Federal Reserve Governor or the Chairman. The situation with Lisa Cook is highly polarizing as a US Judge has now blocked the President from removing the Fed Governor. The Trump administration is not known to back down from legal hurdles, and the country might not have seen the last of the Lisa Cook removal,” Bitget COO Vugar Usi Zade told BeInCrypto.
Якщо адміністрація Трампа виграє апеляцію, це підірве правову основу незалежності ФРС, потенційно спричинивши сприйняття центрального банку як політичного інструменту.
Спостерігаючи за цими подіями, інвестори задаються важливим питанням: яка найкраща інвестиційна стратегія зараз?
Як ринок реагує на атаки на незалежність ФРС?
Максим Сахаров, генеральний директор WeFI, вважає нещодавні атаки на центральний банк особливо тривожними, оскільки замість того, щоб стримано висловити невдоволення, президент відкрито атакує установу в соціальних мережах, щоб її побачив увесь світ.
Інвестори це вже взяли на замітку.
“For investors, this is a completely different ballgame because in the past, the market could largely dismiss political noise as just that— noise. But today the threats look credible, and markets are starting to price the risk of a compromised Fed,” Sakharov said.
Тим часом зниження довіри інвесторів до уряду США неминуче призведе до того, що долар постраждає. Якщо ця суперечлива обстановка збережеться, американська економіка зіткнеться зі значною нестабільністю.
“If policymakers fail to take fiscal steps that restore confidence and instead continue policies that erode it, the consequences could be significant. We would likely see persistent inflation, rising bond yields as investors demand higher risk premiums, and growing pressure on the dollar’s status as the world’s reserve currency,” Jelly Labs Managing Director Santiago Sabater, said, adding, “This erosion of confidence will… widen wealth inequality, and deepen social and political polarization — potentially leading to periods of instability until the system resets.”
Фактично, дані вже показують, що інвестори переоцінюють свою довіру до долара США.
Глобальний відхід від долара США
Різні ринкові індикатори почали демонструвати зростаючу тенденцію серед інвесторів до перерозподілу своїх активів і диверсифікації від тих, що прив’язані до США.
Раніше цього тижня ціни на золото перевищили 3600 доларів за унцію, встановивши новий рекорд. Як традиційний актив «тихої гавані», це зростання цін демонструє зростаючу стурбованість інвесторів економічною та геополітичною нестабільністю.
Тим часом ринок облігацій також посилив це відчуття тривоги.
“We are already seeing a deeply inverted yield curve, which signals that the market expects economic stress ahead. If this is followed by rising long-term bond yields despite fiscal or monetary intervention, it would indicate a real loss of confidence in the Fed’s ability to control inflation,” Sabater said.
Центральні банки в усьому світі перебувають у значному сплеску купівлі золота. Опитування Всесвітньої ради із золота в середині 2025 року показало, що більшість центральних банків планують збільшити свої резерви.
Фактично, вперше з 1996 року золоті авуари світових центральних банків перевищили свої запаси в Казначействі США. Ключовим фактором, що зумовлює цю тенденцію, є стратегічні зусилля, спрямовані на зменшення залежності від долара США як основної резервної валюти світу.
На більш особистому рівні інвестори також почали диверсифікувати свої портфелі.
Нова грошова ера?
На думку Сахарова, ці останні події можуть нарешті покласти край світовій «залежності» від долара США.
“Протягом десятиліть світ покладався на долар як на світову резервну валюту. However, events of the past few years have shown this model lacks sustainability. The US has abused its position by printing trillions of dollars and using the dollar as a political weapon,” he said, adding, “I believe we might be on the cusp of a new monetary era— where the world is no longer reliant on a single currency, but on a basket of currencies and assets.”
5 000-річна історія золота як життєво важливого засобу захисту від ризику не має собі рівних. Але тепер з’явилася нова і потужна альтернатива: біткойн.
Біткоїн і золото: сучасний диверсифікатор портфеля
Думки експертів розділилися в думках щодо того, чи буде біткоіни в кінцевому підсумку замінювати золото або співіснувати з ним. Однак вони в цілому погоджуються з тим, що біткойн володіє унікальними та цінними характеристиками, які жоден інший актив не може повністю відтворити.
“Gold is rising at the moment, underlining its role as a trusted hedge in uncertain times. Bitcoin adds a digital layer: it is decentralized, portable, and increasingly treated as ‘digital gold.’ Together, they represent a dual hedge– gold with centuries of credibility, and Bitcoin with the technology and infrastructure that align with how global finance is evolving,” ZIGChain Co-Founder Abdul Rafay Gadit told BeInCrypto.
Він вважає, що інвестори, безсумнівно, врахують ці невід’ємні переваги в довгостроковій перспективі.
“Structural diversification is likely– less reliance on the dollar and greater adoption of tokenized, transparentfinancial infrastructure. Catalyst events and policy shifts will keep swinging sentiment between ‘pro-crypto’ optimism and caution, with the strongest flows concentrating in assets seen as safe havens, like Bitcoin and gold, rather than more speculative tokens,” Rafay Gadit added.
За словами Сахарова, стейблкоїни стануть вирішальною сполучною ланкою між традиційними фінансами та цифровими активами.
«Що стосується криптовалют, відстежуйте приплив стейблкоїнів — цифрових токенів, прив’язаних до ціни, які служать грошовим мостом у криптовалюту. Різке зростання говорить про те, що гроші шукають притулок поза банківською системою; Звідти перерозподіл у біткойн – це короткий крок», – сказав він.
Ці паралельні тенденції свідчать про появу нового мислення інвестора.
Чи піде світ далі долара?
Хоча економічні кризи та нестабільність ринку не є чимось новим, безпрецедентна швидкість технологічного прогресу є такою. Ці зміни неминуче відкривають нові шляхи для переосмислення давніх грошових систем.
Повільно, але впевнено властивості біткойна піднімаються на висоту, надаючи людям альтернативний спосіб управління своїми грошима, особливо в контекстах, де панує нестабільність.
«Це єдиний актив, який є повністю децентралізованим, глобальним і нейтральним. It’s the money of the people, for the people. When you can’t trust the people in charge, that becomes a very powerful thing,” Sakharov concluded.
Зростаюча політична та економічна невизначеність у Сполучених Штатах може спонукати до нового підходу до глобальних фінансів, який не залежить від однієї резервної валюти. Хоча ще рано, схоже, що все рухається в цьому напрямку.
