Структурована кредитна компанія із США розширює межі традиційних фінансів (TradFi), інтегруючи криптовалюту у фінансування економіки. Newmarket Capital, яка управляє майже $3 млрд активів, впроваджує іпотечні та комерційні кредити нового типу, що використовують біткойн поряд із класичною нерухомістю як забезпечення.
Асоційована компанія Battery Finance є лідером у створенні фінансових структур, де цифрові активи служать інструментом для отримання кредиту без необхідності ліквідувати позиції позичальника.
SponsoredБіткойн змінює іпотеку та кредитування у реальному секторі
Модель орієнтована на позичальників — володільців криптоактивів, серед яких покоління міленіалів і представники Gen Z з високим рівнем цифрової обізнаності. Це дозволяє залучити фінансування, зберігаючи потенціал зростання інвестицій, а також отримати доступ до класичного кредитного ринку.
Поєднання нерухомості, що генерує дохід, та біткойну покликане знизити ризик волатильності та запропонувати ринку інноваційний кредитний інструмент.
За словами засновника та CEO Newmarket Capital і Battery Finance Ендрю Хонса, модель передбачає поєднання активів, які дають регулярний дохід (наприклад, комерційна нерухомість), із частиною біткойнів позичальника як додаткового забезпечення.
Біткойн розглядається як складова кредитного пакета, що надає кредитору ліквідний, подільний і прозорий актив, яким неможливо володіти лише за рахунок нерухомості.
«Ми створюємо кредитні структури, що забезпечують дохідність, але завдяки впровадженню контрольованих обсягів біткойна такі кредити дозволяють брати участь у потенційному зростанні ціни з часом. Це перевага, відсутня у класичних моделях», – пояснив Хонс під час сесії на Coin Stories Podcast.
Перші угоди вже апробували концепцію: Battery Finance рефінансувала багатоквартирний об’єкт вартістю $12,5 млн із використанням як самого об’єкта, так і приблизно 20 BTC у гібридному пакеті забезпечення.
Позичальники одержують доступ до капіталу без виникнення податкових зобов’язань у разі продажу криптовалюти, а кредитори — додатковий захист від зниження вартості застави.
Sponsored SponsoredБіткойн як забезпечення інституційного рівня
На відміну від класичних кредитів під забезпечення лише біткойном, які залишаються нішевим і експериментальним сегментом, рішення Newmarket має інституційний формат:
- Повна процедуру андеррайтингу
- Зосередженість на забезпеченні доходу
- Юридична структура із дотриманням регуляторних стандартів США
Біткойн у таких механізмах виступає доповненням до забезпечення, а не самостійним розрахунковим інструментом; виплати йдуть у доларах США.
«Біткойн розширює гнучкість і підвищує прозорість у традиційному кредитуванні, але основа залишаться активами з реальним грошовим потоком», — зазначив Хонс. «Це міст між цифровим дефіцитом і класичними підходами до оцінки кредитного ризику».
Дана концепція вписується у широку тенденцію інтеграції реальних активів (RWA) та цифрових інструментів. У червні 2025 року федеральні регулятори, зокрема FHFA (Агентство федерального житлового фінансування), зазначили, що криптовалюта потенційно враховуватиметься при іпотечному кредитуванні,
SponsoredВодночас саме приватні компанії, такі як Newmarket Capital, швидше впроваджують гібридні схеми забезпечення, при цьому діючи у межах чинного регуляторного поля.
Проєкти Newmarket і Battery Finance демонструють можливість інтеграції біткойна та інших криптовалют у традиційні фінанси як нові інструменти для розблокування альтернативного кредитування.
Проблеми все ж залишаються. За даними BeInCrypto, навіть попри намір Fannie Mae та Freddie Mac визнавати біткойн частиною іпотечного забезпечення, існують умови.
Біткойн має зберігатися на регульованих біржах. Активація самостійного зберігання або використання приватних гаманців не враховується.
Sponsored SponsoredЦе створює занепокоєння щодо фінансового суверенітету й централізації. Поточна політика обмежує використання біткойна у іпотечному секторі лише платформами з прозорою державній видимістю, не допускаючи децентралізованих способів зберігання.
«Мова не про прийняття чи спротив. Це впровадження із застереженнями. Ви можете брати участь… але лише якщо ваш біткойн працює за їх правилами. Правила, спрямовані на контроль… По мірі поширення цифрових активів зростатиме тиск, аби кредитори визнавали правильно збережений біткойн, а не лише монети на біржах… Зрештою, найбезпечніша форма грошей забезпечить найгнучкіший капітал», — зауважив один із користувачів.
Попри це, хоча новація не вирішує питання доступності житла, вона фіксує суттєвий крок до повноцінної інтеграції криптоінструментів у реальну фінансову систему.
