Фінансовий аналітик публічно розкритикував використання даних про глобальну грошову масу M2 для прогнозування рухів ціни біткоїна, назвавши такі аналізи математично необґрунтованими та оманливими.
Критика з’явилася на тлі зростання глобальної грошової маси M2 до історичного максимуму. Декілька аналітиків прогнозують подібні тенденції для біткоїна.
Чи є дані про глобальну грошову масу M2 надійним індикатором для прогнозування руху цін на біткоїн?
Аналітик, відомий як TXMCtrades, поділився своїми думками на X (раніше Twitter). Він зокрема вказав на графік макроінвестора Рауля Пала, який порівнював ціну біткоїна з глобальною M2.
TXMCtrades стверджував, що побудова графіків глобальної M2 на щоденній або щотижневій основі є фундаментально хибною через непослідовність частоти оновлення базових даних. За його словами, це спотворює інформацію, підсилюючи короткострокові коливання замість надання точного довгострокового тренду.
«Люди, ви не можете створити щоденний або щотижневий часовий ряд “Глобальної M2”, коли Сполучені Штати оновлюють M2 лише щотижня, а всі інші – щомісяця!» — йдеться у дописі.
Він пояснив, що багато країн ще не оновили свої показники після лютого, що створює значні прогалини в наборі даних. TXMCtrades стверджував, що ця непослідовність призводить до індикатора, який здебільшого відображає коливання валютних курсів (FX), а не реальну динаміку грошової маси.
«Ви дивитеся на M2, зважену на зворотний курс долара, 95% часу. Будьте кращими в математиці!» — додав він.
Він також підкреслив ширші занепокоєння щодо неправильного використання глобальної M2. Аналітик наголосив, що Китай, який становить 46% глобальної M2, є єдиною великою економікою з широкою грошовою масою, що перевищує свій пост-COVID пік у доларовому вираженні.
«Вони зараз намагаються вийти з багаторічної дефляції боргу і роблять це досить погано. Їхня M2 йде прямо вгору», — зауважив TXMCtrades.
Тим часом, M2 у США залишається нижче свого піку 2022 року. Крім того, аналітик підкреслив, що вона зростає найповільнішими темпами з моменту появи біткоїна, за винятком періоду 2022-2024 років. Це свідчить про те, що США не відчувають швидкого зростання грошової маси, що може вплинути на інфляцію або інші економічні тренди.
Ця розбіжність, за словами TXMCtrades, ще більше підриває надійність глобальної M2 як прогнозу рухів ціни біткоїна. Аналітик також заперечив використання “випадкових зсувів” для узгодження глобальної M2 з рухами ціни біткоїна, метод, який використовують кілька аналітиків.
Наприклад, Рауль Пал припустив 12-тижневу затримку між глобальною M2 та ціною біткоїна. Тим часом, Colin Talks Crypto пропонує 15,4-тижневу затримку. Тим часом, Mr. Wall Street оцінює затримку від 10,7 до 15 тижнів. Деякі навіть розширили кореляцію M2 для прогнозування цін альткоїнів, таких як Solana (SOL).
«SOL слідував за глобальною грошовою масою M2 (+100 днів) у своїх останніх двох підйомах. Якщо це продовжиться, SOL має значно зрости протягом наступних 2 тижнів», — аналітик Curb написав.
Проте, аналітик заявив, що зсуви часто є довільними і не відображають реальну динаміку грошової маси або цін активів.
«Гроші є грошима, вони не мають часу очікування», — стверджував він.
Аналітик припустив, що такі моделі надмірно підлаштовані під недавні історичні дані і не мають міцної основи для прогнозування. Нарешті, TXMCtrades закликав до більшої строгості у фінансовому аналізі. Він закликав аналітиків «припинити поширювати шахрайські аналізи» і прийняти більш математично обґрунтовані підходи до розуміння динаміки цін на криптовалюти.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
