Momentum Finance, колись відома насамперед як децентралізована біржа (DEX), виконує складний поворот, позиціонуючи себе як всеосяжну «фінансову операційну систему» (FOS) в екосистемі Sui. Цей зсув являє собою бачення, яке виходить далеко за рамки простого обміну токенами, спрямоване на створення базової інфраструктури для наступної ери токенізованих фінансів.
Щоб зрозуміти стратегію, що стоїть за цією еволюцією, від трирівневої архітектури до інституційного шлюзу Momentum X, ми поговорили з ChefWEN, засновником Momentum Finance, щоб обговорити бачення фірми, ключові продукти та шлях до поєднання традиційних і децентралізованих фінансів.
Візія та архітектура: побудова фінансової операційної системи
Momentum Finance значно перетворилася з моменту свого початкового запуску на «фінансову операційну систему». Чи могли б ви пояснити бачення, яке стало рушійною силою цієї трансформації?
Шеф-кухар: Наше бачення випливає з простого спостереження: DeFi все ще залишається набором фрагментованих, автономних додатків. Щоб вона досягла наступного мільярда користувачів, їй потрібна згуртованість і надійність сучасної операційної системи. Імпульс створює цей фундаментальний шар.
Ми починали як DEX, тому що ліквідність — це основа фінансів. Але серцю потрібна кровоносна система. І наша «Фінансова операційна система» забезпечує це: безшовний, взаємопов’язаний рівень, де протоколи можуть отримати доступ до глибокої ліквідності, керувати своїми казначействами та навіть запускати свої токени, і все це побудовано на безпечній та масштабованій інфраструктурі. Ми не просто місце для обміну токенами; Ми є платформою, на якій будується майбутнє фінансів.
Чому Momentum Finance обрала Sui як основну інфраструктуру, особливо з огляду на зрілість інших мереж?
Шеф-кухар: Це було стратегічне, а не лише технічне рішення. Ми оцінили встановлені ланцюжки і виявили, що їх обмеження масштабованості та високі комісії в кінцевому підсумку обмежать складність додатків, які ми могли створити. Sui з його об’єктно-орієнтованою моделлю та мовою Move був створений для таких високопродуктивних, складних фінансових операцій, які ми уявляємо.
Переваги очевидні: майже миттєва завершеність для безперебійного користувацького досвіду, горизонтальна масштабованість, яка зростає разом із попитом, і властиві Move функції безпеки, які мають вирішальне значення при управлінні реальною цінністю. Для фінансової операційної системи базовий ланцюг має бути одночасно продуктивним і безпечним. Sui забезпечує цю безпрецедентну основу, дозволяючи нам побудувати більш капітально ефективну та безпечну систему з нуля.
Чи можете ви детально розповісти про трирівневу архітектуру Momentum?
Шеф-кухар: Абсолютно. Думайте про це як про стек, який з’єднує старий світ фінансів з новим, створюючи самопідсилювальний двигун для зростання.
- Рівень ліквідності: це наше ядро, яке працює на нашій капітально ефективній децентралізованій біржі. Це гарантує, що глибока, стійка ліквідність є основою всього іншого.
- Шар стека: саме тут ми стаємо «операційною системою». Він включає наші казначейські інструменти для протоколів, MSafe для безпечного управління активами та нашу лабораторію генерації токенів. Цей рівень надає необхідні «додатки» та послуги для інших користувачів, щоб створювати свої фінансові операції на Sui та керувати ними.
- Міст TradFi (Momentum X): Це наш шлюз. Це сумісний рівень інституційного рівня, який дозволяє традиційним фінансам підключатися до нашої екосистеми DeFi, приносячи капітал і легітимність.
Ці шари не ізольовані; Вони створюють потужну петлю зворотного зв’язку. Глибока ліквідність приваблює протоколи до нашого стеку, а надійний стек приваблює інституційних користувачів через Momentum X, що, у свою чергу, поглиблює ліквідність. Це доброчесний цикл.
Ключові продукти та стратегія: Безпека цифрового казначейства
Ваша платформа робить акцент на MSafe та Treasury Tools. Які конкретні больові точки ви вирішуєте для децентралізованих проєктів сьогодні?
Шеф-кухар: Найбільшою больовою точкою для децентралізованих проєктів сьогодні є операційна крихкість. Багато хто має мільйонні казначейські кошти, але керує ними за допомогою гаманців з мультипідписом, які є незграбними, непомітними та вразливими до людських помилок або атак. Сучасний бізнес не прийме такий рівень операційного ризику, і протоколи DeFi також не повинні цього робити.
Наші інструменти казначейства вирішують це, надаючи спеціальну інформаційну панель для управління казначейством у ланцюжку, продуманих стратегій прибутковості, надійної потокової передачі платежів і прозорої фінансової звітності. MSafe, з яким ми інтегрувалися, забезпечує більш безпечний і зручний стандарт мультипідпису. Разом вони перетворюють скарбницю проєкту зі статичного, ризикованого активу на динамічний, продуктивний і безпечний фінансовий двигун. Ми надаємо протоколам інструменти, від яких будь-який зрілий бізнес очікує ефективного управління та розгортання капіталу.
Яка стратегічна мета Momentum X, вашого інституційно орієнтованого шару?
Шеф-кухар: Momentum X існує, щоб вирішити проблему «останньої милі» для інституційного впровадження DeFi. Установи не можуть працювати у світі сірих зон регулювання та ризиків, пов’язаних із ключовою особою. Вони вимагають відповідності, ясності та надійних рішень для зберігання перед розміщенням значного капіталу.
Momentum X функціонуватиме як необхідний рівень відповідності та шлюзу, пропонуючи такі функції, як інтеграція KYC/KYB, ліцензовані партнери зі зберігання та чітку юридичну базу, яка дозволяє традиційним фінансам з упевненістю брати участь у наших глибоких пулах ліквідності. Це не окремий продукт; це безпечний міст, який з’єднує величезний капітал TradFi з інноваціями DeFi на нашій платформі, зокрема на Sui.
Кого ви вважаєте своїми основними конкурентами і яка ваша «стратегія рову»?
Шеф-кухар: Це чудове питання. На перший погляд, ви можете вказати на інші DEX на Sui або навіть на крос-чейн центри ліквідності. Але наша справжня конкуренція – це вся застаріла фінансова інфраструктура та фрагментований стан самого DeFi.
Наш рів – це не просто одна особливість; У цьому сила нашої інтегрованої екосистеми. Конкурент може скопіювати DEX, але неймовірно складно відтворити глибоко інтегрований рівень ліквідності, повний набір продуктів (Stack Layer) і надійний інституційний міст (Momentum X), які працюють у гармонії. Наш рів є мережевим ефектом між цими шарами. Чим більше протоколів використовують наші казначейські інструменти, тим глибшою стає наша ліквідність. Чим глибша наша ліквідність, тим привабливішими ми є для установ через Momentum X. Це створює серйозний бар’єр для входу на ринок і дійсно стійку конкурентну перевагу.
Екосистема та перспективи: показники та майбутнє
Чи могли б ви пояснити роль вашої Лабораторії генерації токенів?
Шеф-кухар: Лабораторія генерації токенів – це наш контроль якості та стартовий майданчик для наступного покоління проєктів. Найбільшою проблемою під час запуску токенів сьогодні є асиметрія інформації та технічного ризику, що боляче б’є як по користувачах, так і по серйозних будівельниках.
Наша лабораторія – це більше, ніж просто технічний стартовий майданчик. Ми пропонуємо консультації з токеноміки, перевірки безпеки через наших партнерів і негайний доступ до глибокої, справедливої ліквідності на нашій DEX. Ми не просто кран; ми є фільтром і прискорювачем, який гарантує найкращий старт високоякісних проєктів в екосистемі Sui та Momentum. Це підтримує якість нашого шару стека.
Які найважливіші показники наразі визначають успіх Momentum?
Шеф-кухар: Хоча загальна заблокована вартість (TVL) і обсяг є важливими показниками здоров’я, ми зосереджені на глибших і більш показових показниках, які підтверджують нашу модель FOS.
По-перше, збереження протоколу та використання нашого Stack Layer. Скільки проєктів активно використовують наші інструменти Казначейства щомісяця? Це сигналізує про справжню відповідність продукту ринку за межами простого короткого обміну токенами.
По-друге, зростання комісійних надходжень із джерел, що виходять за рамки простих свопів. Це свідчить про диверсифікацію та надійність наших екосистемних послуг.
І по-третє, обсяг інституційного потоку через Momentum X після його запуску. Ці показники говорять нам, що ми успішно будуємо стійку фінансову екосистему, а не просто популярний торговий майданчик.
Яке ваше кінцеве бачення токенізованих фінансів?
Шеф-кухар: Я вважаю, що всі цінні активи, від нерухомості та акцій до інтелектуальної власності, будуть токенізовані та торгуватимуться в ланцюжку. Мова йде не тільки про криптовалютних аборигенів; Йдеться про глобальну, ліквідну та доступну фінансову систему, яка усуває застарілу неефективність.
Роль Momentum у цьому полягає в тому, щоб бути основною інфраструктурою. Ми будемо платформою, де ці токенізовані активи торгуються, управляються та інтегруються в складні фінансові продукти. Ми будуємо систему, яка робить реальністю безперешкодний, глобальний рух цінностей.
Які найбільші ризики та виклики ви очікуєте в найближчі 12-18 місяців?
Шеф-кухар: Ми дуже чітко усвідомлюємо виклики. Я б розділив їх на три категорії:
- Регуляторна невизначеність: це найбільший зовнішній ризик. Зміни нормативно-правового ландшафту в різних юрисдикціях можуть створити перешкоди, особливо для нашого мосту Momentum X. Наша стратегія полягає в проактивній взаємодії та побудові відповідності як основної функції, а не заднього плану.
- Безпека екосистеми: У міру того, як ми ростемо, ми стаємо більшою мішенню. Нещодавній експлойт конкурента на Sui став суворим нагадуванням для всієї екосистеми. Наша невпинна зосередженість на аудиті безпеки, як і наше партнерство з Movebit, і побудова за принципами безпеки за дизайном Move, є нашим основним захистом.
- Виконання: Внутрішнє завдання – це завжди виконання. Чи можемо ми доставляти високоякісні продукти достатньо швидко, щоб утримувати лідерство? Ми пом’якшуємо це, підтримуючи сильну інженерну культуру та залишаючись безжально зосередженими на нашій основній дорожній карті. Ми розглядаємо їх не як непереборні загрози, а як виклики, з якими ми стратегічно маємо можливість орієнтуватися і долати.
