Як Сінгапур став найкриптодружнішою країною у світі

Сінгапур є провідною країною в технології блокчейн та впровадженні криптовалют. Його сприятливе регуляторне середовище, чіткі правові настанови та стратегічне положення як глобального фінансового центру є серед факторів, які зробили країну привабливою для криптобізнесу та інновацій.

BeInCrypto поспілкувався з Алексом Свеневіком, генеральним директором та співзасновником Nansen, сінгапурської аналітичної фірми з блокчейну, щоб зрозуміти, що робить цю країну однією з найбільш дружніх до криптовалют у світі.

Сінгапур очолює світовий рейтинг за інноваціями в блокчейні

Країни, які пріоритетно інвестують у таланти, інфраструктуру та регулювання, мають можливість лідирувати в цифрових інноваціях та змінювати глобальні індустрії.

У 2024 році звіт Apex оцінив Сінгапур як провідну країну в блокчейн та криптотехнологіях, з найвищим балом 85,4. Країна має понад 2 400 робочих місць, пов’язаних з блокчейном, та 81 криптобіржу, що свідчить про її сильний акцент на розвитку робочої сили та інфраструктури.

Дослідження оцінювало країни на основі композитного індексу, який враховував такі фактори, як патенти на блокчейн, зростання робочих місць та кількість криптовалютних бірж.

«Сінгапур зарекомендував себе як глобальний лідер у криптопросторі завдяки прогресивній регуляторній структурі, проінноваційній політиці та міцній підтримці уряду для технології блокчейн. Чіткі правові настанови для цифрових активів, сприятливий податковий режим та активна взаємодія з учасниками галузі створюють середовище, де криптобізнес та блокчейн-інновації можуть процвітати», — сказав Свеневік.

Репутація країни як глобального фінансового та фінтех-центру також приваблює міжнародні криптофірми та інвесторів, які шукають стабільність та можливості для зростання. 

Збалансований регуляторний підхід

Важливою частиною успіху Сінгапуру є його регуляторна структура, яка балансує захист споживачів без обмеження інновацій. 

У 2019 році Сінгапур запровадив Закон про платіжні послуги (PSA), всеосяжний режим ліцензування для постачальників послуг з цифровими платіжними токенами (DPT). 

Закон охоплює криптовалютні біржі та постачальників гаманців. Він підвищує захист споживачів, бореться з фінансуванням тероризму та зміцнює заходи кібербезпеки у фінансовому секторі.

Поряд з цим законодавством, Монетарний орган Сінгапуру (MAS) вимагає детальних перевірок на запобігання відмиванню грошей (AML) та фінансуванню тероризму (CTF). Фірми також повинні довести наявність сильних практик кібербезпеки.

«Ця структура з урахуванням ризиків сприяє технологічному прогресу, забезпечуючи при цьому фінансову безпеку та цілісність», — сказав Свеневік BeInCrypto. 

Ці регуляторні заходи встановлюють національні настанови, сприяючи впровадженню криптовалют для інвесторів та споживачів.

Спрямування інновацій із захистом споживачів

У захисті користувачів від загроз безпеці або шахрайської діяльності, Сінгапур також здобув репутацію країни, яка дуже серйозно ставиться до захисту споживачів. 

Для роботи криптобізнесу в країні вони повинні дотримуватися законів про захист споживачів. 

«Сінгапур надає пріоритет захисту споживачів у своєму криптосекторі через суворі регуляції. MAS вимагає від постачальників послуг DPT впровадження надійних протоколів безпеки та проведення ретельної перевірки клієнтів. Поліція Сінгапуру співпрацює з MAS для активного моніторингу та вирішення шахрайських дій, пов’язаних з цифровими активами», — пояснив Свеневік. 

У листопаді 2023 року MAS оголосив про плани впровадження суворіших регуляцій для постачальників DPT. Ці регуляторні зміни вимагали від постачальників послуг адаптувати свої операції та бізнес-практики до нової регуляторної структури.

MAS впровадив ці нові регуляції у два етапи. Перший етап, який зосереджувався на відокремленні активів клієнтів, розкритті інформації та контролі управління ризиками, набув чинності в жовтні 2024 року.

Другий етап відбудеться через шість місяців.

«З 19 червня 2025 року нові регуляції зобов’язують криптокомпанії проводити оцінку обізнаності про ризики для роздрібних клієнтів, щоб забезпечити обґрунтоване прийняття рішень», — сказав Свеневік. 

Зокрема, ці регуляції забороняють ліцензованим компаніям пропонувати стимули для залучення роздрібних клієнтів. Враховуючи вроджену волатильність крипторинку, вони також обмежують використання кредитного плеча або деривативних контрактів, що посилаються на криптовалюти як базові активи, з роздрібними інвесторами.

Криптокомпанії повинні проводити оцінку обізнаності про ризики для всіх існуючих роздрібних клієнтів до введення в дію другої фази регуляцій як передумову для продовження надання послуг. 

Сприятлива система оподаткування

Гнучкий податковий режим Сінгапуру також надає значні переваги криптоінвесторам та бізнесу. 

Важливо зазначити, що особливістю податкової системи Сінгапуру є відсутність податку на приріст капіталу. У багатьох країнах прибутки від продажу криптовалют підлягають оподаткуванню на приріст капіталу, що може суттєво вплинути на доходи інвесторів. 

Податковий кодекс Сінгапуру розрізняє особисті інвестиції та бізнес-діяльність. Його режим звільняє особисті інвестиції в криптовалюти від податку на приріст капіталу, надаючи індивідуальним інвесторам більш сприятливе податкове середовище. Однак це звільнення не поширюється на бізнес-діяльність, пов’язану з торгівлею криптовалютами.

З тією ж ідеєю, Сінгапур звільняє цифрові платіжні токени, такі як біткоїн та Ethereum, від транзакцій із використанням стандартного 8% податку на товари та послуги (GST). 

Це звільнення суттєво знижує податкове навантаження на криптовалютні транзакції, роблячи Сінгапур привабливим місцем для криптовалютного бізнесу, включаючи біржі, постачальників гаманців та інші компанії, що працюють у сфері цифрових активів.

Податкова система Сінгапуру також застосовує порівняно низьку ставку корпоративного податку для бізнесу. 

«Конкурентна ставка корпоративного податку в 17% підтримує зростання криптостартапів та блокчейн-підприємств, зміцнюючи позиції Сінгапуру як глобального інноваційного центру», — сказав Свеневік BeInCrypto.

Для порівняння, у США ставка корпоративного податку становить 21%. В Естонії, ще одній провідній блокчейн-країні, ставка становить 22%, тоді як у Південній Кореї — 27,5%. 

Банк DBS як важливий гравець у впровадженні цифрових активів

Банк DBS у Сінгапурі відіграв важливу роль у створенні національної платформи для торгівлі цифровими токенами. 

У 2020 році DBS запустив DBS Digital Exchange (DDEx), ставши одним із перших банків у світі, що надає інституційним та акредитованим інвесторам доступ до торгівлі криптовалютами та токенами безпеки.

У вересні 2022 року DBS розширив доступ DDEx до 100 000 своїх найвпливовіших клієнтів. Банк надав акредитованим клієнтам з активами на суму не менше 246 000 доларів можливість купувати, продавати та торгувати доступними криптовалютами. 

Через два роки DBS розширив асортимент продуктів, включивши торгівлю криптоопціонами та структурованими нотами для досвідчених інвесторів. Клієнти DBS отримали розширений доступ до цифрових активів, захищаючись від волатильності ринку та потенційно заробляючи дохід. 

«Активна участь DBS Bank не лише зміцнює довіру до ринку, але й позиціонує Сінгапур як модель для гармонізації традиційних фінансів з новими блокчейн-технологіями. Це поєднання інституційних фінансів з цифровими інноваціями встановлює прецедент для того, як глобальні банки можуть відповідально впроваджувати та масштабувати блокчейн-рішення», — сказав Свеневік. 

Банк також запровадив DBS Token Services, інтегруючи блокчейн-рішення з основними банківськими операціями для оптимізації управління цифровими активами. Програма з’єднує функції банку з блокчейном, сумісним з EVM, що дозволяє токенізацію та смартконтракти.

Минулого травня Nansen повідомив у пості на X, що він ідентифікував банк DBS як ймовірного власника гаманця-кита ETH, що містить 173 753 Ether, вартістю 650 млн доларів на той час.

«Це значне володіння підкреслює зростаючу інституційну довіру до цифрових активів, сигналізуючи про важливий зсув, коли традиційні фінансові інститути все більше інтегрують криптовалюти у свої основні стратегії», — додав Свеневік. 

Враховуючи, що банк DBS добре обізнаний у криптовалютах, це відкриття було більше шоком, ніж несподіванкою. 

Поточна серія ініціатив

Сінгапур продовжує лідирувати в інтеграції блокчейну з кількома нещодавніми ключовими ініціативами. 

У 2022 році Сінгапур увійшов у сферу децентралізованих фінансів (DeFi) з живим тестом торгівлі цифровими активами через пули ліквідності. Ця жива транзакція, що включала токенізовані депозити, стала першим галузевим пілотом, проведеним у рамках проекту Guardian MAS.

«Проект Guardian, очолюваний MAS, досліджує токенізацію активів для підвищення ефективності фінансового ринку через співпрацю з лідерами галузі», — сказав Свеневік. 

Минулого листопада MAS оголосив про додавання п’яти нових пілотних програм з токенізації активів у рамках проекту Guardian. Це було частиною більшого зусилля з розробки способів масштабування токенізованих ринків. 

«Поточні пілотні проекти в галузі просувають токенізацію активів у фінансових секторах, зміцнюючи роль Сінгапуру як лідера інновацій у блокчейні», — додав Свеневік.

Ці п’ять галузевих випробувань досліджуватимуть потенціал токенізації активів. Вони мають на меті сприяти більшій інтеграції в усьому ланцюгу вартості капітальних ринків, охоплюючи такі види діяльності, як лістинг, розповсюдження, торгівля, розрахунки та обслуговування активів.

Цього тижня Національний університет Сінгапуру (NUS) у співпраці з Northern Trust та UOB оголосив про запуск новаторської ініціативи з токенізації зелених облігацій.

Ця ініціатива використовує технологію блокчейн для підвищення прозорості, цілісності даних та довіри інвесторів до практик сталого інвестування.

Вона також є значним кроком вперед для NUS, роблячи його першим університетом у Сінгапурі, який використовує технологію блокчейн для звітності з питань екології, соціальної відповідальності та управління (ESG). Ця ініціатива має на меті підвищити прозорість, цілісність даних та довіру інвесторів до сталих інвестиційних практик, використовуючи технологію блокчейн.

Співпраця між державними та приватними інститутами

Сінгапур також активно сприяє впровадженню блокчейну як у державному, так і в приватному секторах, за словами Свеневіка.

Наприкінці 2020 року Enterprise Singapore (ESG), Управління розвитку інфокомунікаційних медіа (IMDA) та Національний фонд досліджень (NRF) запустили програму інновацій у блокчейні Сінгапуру (SBIP) з бюджетом 12 млн доларів.

Ця ініціатива, орієнтована на галузь, мала на меті залучити майже 75 компаній для розробки 17 проектів, пов’язаних з блокчейном, протягом наступних трьох років, зосереджуючись спочатку на торгівлі, логістиці та ланцюгах постачання.

«Програма інновацій у блокчейні Сінгапуру (SBIP) сприяє співпраці між урядовими агентствами, академічними установами та приватними підприємствами для підвищення можливостей блокчейну», — сказав Свеневік BeInCrypto.

Того ж року MAS Сінгапуру завершив проект Ubin, п’ятиетапний спільний проект з різними фінансовими установами та учасниками галузі для дослідження використання блокчейну та технології розподіленого реєстру (DLT) для платежів та розрахунків з цінними паперами.

У 2023 році MAS також розробив Orchid Blueprint, стратегічну рамку для створення безпечної та ефективної інфраструктури цифрових грошей. Цей план окреслює ключові компоненти для безпечного та новаторського використання цифрових грошей у Сінгапурі, спираючись на попередні галузеві випробування та підкреслюючи цінність співпраці між центральними банками та приватним сектором.

«Проактивний підхід Сінгапуру до регулювання, інновацій та співпраці позиціонує його як глобального лідера в екосистемі криптовалют та блокчейну», — підсумував Свеневік.

Оскільки Сінгапур інвестує в інфраструктуру, встановлює регуляторну ясність та надає державну підтримку, він, ймовірно, продовжить лідирувати в глобальних рейтингах інновацій у криптовалютах та блокчейні.