Початкова публічна пропозиція (IPO) компанії Circle підкреслила ексклюзивність інвестицій на ранніх стадіях. Зростання токенізованих реальних активів відкриває ці можливості для ширшої аудиторії, причому інституційні інвестори все частіше приймають цей зсув.
Кінгслі Адвані, генеральний директор токенізованої фондової біржі Allo, наголошує, що майбутнє токенізації полягає у гібридній моделі, яка поєднує традиційні фінанси та блокчейн. Ця модель підвищує доступність, прозорість та ефективність, створюючи більш інклюзивну фінансову систему.
Виключення інвестицій на ранніх стадіях
Дебютне IPO компанії Circle на Нью-Йоркській фондовій біржі продемонструвало багатство, яке інвестори можуть отримати від таких лістингів.
До IPO акції Circle оцінювалися в 31 доларів за акцію. Відкриття відбулося на рівні 69 доларів, а закриття першого торгового дня на рівні 83,23 доларів, що означає зростання на 168 %. Хоча це вражає, цей успіх також виявив ексклюзивний характер доступу до інвестицій на ранніх стадіях.
Протягом десятиліть інституції контролювали доступ до основних інвестиційних інструментів, обмежуючи можливості для роздрібних інвесторів. Лише небагато неінституційних гравців можуть дозволити собі приватний капітал без значного капіталу.
Згідно з останнім опитуванням Gallup, лише 62 % дорослих у США володіють акціями, тоді як мінімальні вимоги до інвестицій у казначейські облігації або приватний капітал часто досягають 100 000 доларів.
Поступово технологія блокчейну змінює цю реальність.
Зростання токенізованих реальних активів та обіцянка блокчейну
Ринок токенізованих реальних активів (RWA) набрав обертів протягом кількох криптоциклів, і тепер його оцінюють у 2,08 трлн доларів, з прогнозами досягти 18,9 трлн доларів до 2033 року. Що робить цей ринок особливо привабливим, так це його здатність фракціонувати власність, що дозволяє меншим інвесторам отримувати доступ до різних класів активів.
«Цей зсув виходить за межі технічного оновлення, натякаючи на значущий перерозподіл доступу та контролю. Розподіляючи власність, токенізація вирівнює умови гри та рухається до майбутнього, де її модель контролю більше не діє», — сказав Адвані BeInCrypto.
Токенізація активів, таких як акції, є ключовим прикладом цієї тенденції. Вона знижує бар’єри для інвестицій, зменшуючи мінімальні суми та роблячи ці активи більш доступними для роздрібних інвесторів. Великі гравці звертають увагу на цю технологію.
Розширення Токенізованих Інвестицій
Токенізовані акції представляють важливий розвиток у ширшому ринку. Інституції все частіше використовують технологію блокчейну для пропозиції більш доступних версій традиційно ексклюзивних активів. Недавній запуск токенізованих акцій Kraken продемонстрував цей зсув.
Окрім акцій, інші токенізовані активи, такі як облігації та інструменти з дохідністю, включаючи токенізовані казначейські облігації, вартістю понад 7,3 млрд доларів, сприяють цьому розширенню.
«Прихід токенізованих акцій, облігацій та інструментів з дохідністю швидко врівноважує апетити інституційних та роздрібних інвесторів», — зазначив Адвані.
Тим часом, зростання токенізованих ринків, децентралізовані фінанси (DeFi) платформи кредитування, такі як Euler, тепер дозволяють використовувати BUIDL як заставу, що дозволяє користувачам позичати стейблкоїни, відображаючи дані про ризики в реальному часі на блокчейні. Ці платформи працюють без посередників, пропонуючи відкритий доступ без необхідності схвалення брокера або статусу акредитованого інвестора.
Кілька юрисдикцій, таких як Об’єднані Арабські Емірати, Сінгапур та Гонконг, вже встановили регуляторні рамки для цифрових активів, які забезпечують можливість випуску, торгівлі та розрахунків токенізованих цінних паперів на основі технології блокчейну.
Регуляторні зусилля сприяють прозорості та підзвітності, зміцнюючи довіру та стабільність токенізованого ринку. Ці розробки, у свою чергу, забезпечують міцну основу для майбутнього зростання.
Стабільність через ширшу участь
Однією з ключових переваг ширшої участі в токенізованих ринках є потенціал зменшення волатильності. Збільшення різноманітності власників розбавляє вплив великих транзакцій, що рухають ринок, часто керованих китами, що призводить до більш стабільних ринків.
«Ширша участь зміцнює ринки, особливо у віддаленні короткострокових спекулянтів. Присутність різноманітних утримувачів розбавляє цінові коливання, викликані китами, ончейн-докази резервів усувають непрозорі практики, такі як реґіпотекація, а прозорі інформаційні панелі застави роблять торги видимими 24/7», — сказав Адвані BeInCrypto.
Зі зростанням стабільності токенізованих ринків відкривається шлях до майбутнього з більш інклюзивними та доступними фінансовими системами.
Трансформація створення багатства за допомогою гібридної моделі
Адвані підкреслив, що токенізація — це не лише про розширення фінансового доступу, а й про фундаментальну трансформацію створення багатства.
«Токенізація не про додавання ризику чи повалення застарілої інфраструктури. Це про надання можливості кожному володіти активами, що приносять дохід, і створення ринку створення багатства, який є відкритим і справедливішим».
Дивлячись у майбутнє, він уявляє гібридну модель, де традиційні фінанси (TradFi) і блокчейн співіснують і доповнюють один одного. Токенізовані активи не замінять традиційні системи, але покращать їх, пропонуючи більшу доступність, прозорість та ефективність.
Зрештою, цей гібридний підхід може допомогти збалансувати переваги обох фінансових структур, підтримуючи розвиток більш прозорої та доступної фінансової системи для ширшого кола учасників.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
