XLM був одним із найбільш уважно відстежуваних альткоїнів останніми тижнями. За останні три місяці ціна XLM принесла прибуток майже 50%. Проте імпульс зник; минулого місяця спостерігалося зниження на 7%, минулого тижня ще на 7,5%, а за останні 24 години — на 5,4%, що відповідає загальній слабкості ринку.
З огляду на те, що продавці посилюють тиск, трейдери тепер ставлять під сумнів стійкість прориву XLM. Ончейн- та технічні показники демонструють змішану картину: більшість сигналів вказують на слабкість, але один набір даних натякає, що певна група утримувачів може тихо нарощувати позиції.
Спотовий та деривативний ринки демонструють слабкість
Перший попереджувальний сигнал стосується участі на ринку. Хоча ціна XLM досягла вищого максимуму на ціновому графіку (між 8 та 13 серпня), On-Balance Volume (OBV) показав нижчий максимум. Це свідчить про те, що інтерес до спотових покупок не слідує за тим самим імпульсом. Ця дивергенція вказує на те, що ралі зустрічаються з меншим тиском покупок, що обмежує стійкість.
У деривативах ситуація схожа. Відкрита зацікавленість у ф’ючерсах Stellar стабільно знижується, зменшившись з приблизно 420 млн доларів у середині липня до приблизно 260 млн доларів на момент публікації.
Це зниження показує, що трейдери з кредитним плечем відступають, зменшуючи той вид спекулятивного пального, який часто допомагає підтримувати прориви. З огляду на те, що як спотовий попит, так і кредитне плече зменшуються, ринкова позиція на даний момент залишається обережною.
Відкрита зацікавленість у ф’ючерсах (перпетуальних) — це загальна вартість усіх активних перпетуальних ф’ючерсних контрактів, які ще не були закриті або врегульовані, що показує, скільки капіталу залучено на ринку в даний момент.
Для технічного аналізу токенів та оновлень ринку: Бажаєте отримувати більше аналітики токенів, як ця? Підпишіться на щоденний криптовалютний бюлетень редактора Харша Нотарії тут.
Довгострокові інвестори зменшують активність, короткострокові учасники активізуються
Індикатор HODL Cave відображає розподіл історичних прибутків для утримувачів XLM за різними процентилями на поточний момент часу (день 3 837).
Наприклад, значення 100-го процентиля 117,67x означає, що за всі історичні періоди утримання для цієї тривалості найкращий результат забезпечив принаймні 117,67x прибутку.
Між днями утримання 3 788 та 3 837 медіанний історичний прибуток XLM (50-й процентиль) зріс з 73,79x до 97,35x — це свідчить про те, що типовий прибуток за всі періоди утримання покращився. Але це зростання приховує ротацію:
- Найвищі процентильні діапазони — 100, 99, 95, 90 і навіть 80 — різко знизилися. Це сигналізує про те, що найкращі історичні прибутки для довгострокових утримувачів тепер нижчі, що відповідає фіксації прибутку від старих токенів.
- Найнижчі процентильні діапазони — 0, 1, 10, 20 — значно зросли (наприклад, 20-й процентиль з 59,17x до 84,81x). Це вказує на те, що навіть найслабші історичні прибутки для коротших періодів утримання покращуються.
Цей патерн свідчить про те, що старі, високоприбуткові токени продаються на ринку, але нові покупці входять і досягають сильніших короткострокових прибуткових множників. Іншими словами, довгострокові утримувачі розподіляють, тоді як нові учасники вибірково накопичують під час слабкості.
У поєднанні з даними про спотові та ф’ючерсні ринки картина залишається змішаною. Спотові обсяги та OBV залишаються слабкими, тоді як позиціонування у ф’ючерсах не показало стійкого нарощування. Обидва ці показники свідчать про те, що покупці імпульсу ще не повернулися в повній силі. Однак покращення в нижчих процентильних діапазонах у HODL Cave вказує на те, що принаймні частина ринку тихо позиціонується.
Ключові рівні цін XLM демонструють рух у межах діапазону
Ціна XLM наразі торгується близько 0,42 доларів, що знаходиться всередині двох ключових зон. Втрата рівня 0,40 доларів (ключова підтримка) може спричинити зниження до 0,38 і 0,36 доларів. З іншого боку, повернення до 0,46 доларів (ключовий опір) відкриє шлях до 0,48 доларів, а прорив цього рівня може підготувати ґрунт для повторного тестування локального максимуму на рівні 0,52 доларів.
Однак, протягом останніх кількох торгових сесій ціна XLM рухається в межах цієї зони підтримки-опору, що натякає на невизначеність.
На даний момент, графіки свідчать про м’яку основу. Проте, індикатор HODL Cave натякає, що короткострокові та середньострокові покупці можуть тихо позиціонуватися для наступного етапу. Весь бичачий тренд зникає, якщо ціна XLM втрачає 0,36 доларів, оскільки це відкриє двері до нових мінімумів свінгу.
