Коли Kraken оголосив про поглинання Breakout у вересні 2025 року, ця подія чітко окреслила етап розвитку для цифрових активів: проп-трейдинг перейшов до фази інституціоналізації. Це вперше провідна криптовалютна біржа офіційно інтегрувалася у сферу proprietary trading (торгівлі власними коштами), поєднавши біржову інфраструктуру Kraken інституційного рівня з моделлю фінансування на основі відбору та оцінки навичок Breakout.
«Breakout надає нам інструмент для аллокації капіталу, базуючись на реальних навичках, а не лише на попередньому фінансовому становищі кандидата», – зауважив Арджун Сеті, співгенеральний директор Kraken. – «В епоху, де поступово зникає прив’язка до соціальних зв’язків, ключовим стає доведена результативність, і саме цю форму винагороди ми впроваджуємо».
Даний стратегічний крок є відображенням ширшої тенденції: явище, що зароджувалося у роздрібному сегменті, тепер залучає інституційний капітал та увагу системних гравців.
SponsoredКлючові цифри зростання ринку
Динаміка індустрії проп-трейдингу демонструє істотний прискорений ріст. Якщо спиратися на Google Trends, світова частота пошуку запиту «prop trading» збільшилася понад 5 000% у період 2020–2025 років. Зафіксовано історичний максимум, що віддзеркалює як помітне зростання інтересу, так і значне підвищення попиту на програми фінансування трейдерів.
Поточна ринкова оцінка: фахівці галузі визначили обсяг сектору у $5,8 млрд у 2024 році з прогнозним розширенням до $14,5 млрд до 2033 року. Це означає річний темп зростання, який перевищує більшість напрямків фінтеху – лише за період з грудня 2015 по квітень 2024 приріст склав 1 264% (для проп-трейдингу), у той час як у сегменті традиційних інвестицій зростання склало 240% протягом того ж періоду.
На ринку криптовалют ці показники ще значно вищі. Аналітичні матеріали фіксують: у серпні 2025 року 90% із двадцяти провідних проп-фірм показали відчутне підвищення пошукового інтересу, з особливим посиленням динаміки в структурах, орієнтованих саме на цифрові активи.
Основні гравці звертають увагу
Розширення бізнесу проп-трейдингу Kraken не було ізольованим. У попередні місяці компанія завершила придбання NinjaTrader за $1,5 млрд та Capitalise.ai, фактично формуючи вертикаль, що охоплює весь цикл – від роздрібної до професійної торгівлі. Галузеві експерти трактують ці кроки як потенційну підготовку Kraken до публічного розміщення акцій (IPO).
У випадку з Breakout акцент зроблено на комплексній ціннісній пропозиції: при інтеграції проп-трейдингу у Kraken Pro біржа отримує можливість ідентифікувати та розвивати талановитих трейдерів, монетизуючи процес через комісійні за відбір, а також системи участі у прибутку. До моменту угоди Breakout забезпечив понад 20 000 профінансованих акаунтів (від старту в 2023 році), а ці користувачі здобули доступ до масштабної біржової ліквідності й інституціональних сервісів Kraken.
Sponsored SponsoredДля сектора проп-трейдингу цей процес є демонстрацією нової якості. Коли контрольований і авторитетний гравець типу Kraken вибудовує бізнес на основі моделі трейдера з фінансуванням – це вказує на перехід моделі від маргінального роздрібу до стійкої частини глобального фінансового ландшафту.
Конкурентний ландшафт і динаміка змін
Угоди, подібні до Kraken–Breakout, докорінно модифікують конкурентне поле в крипто-проп-трейдингу. Відомі учасники – наприклад, FTMO, що з 2015 року вважається галузевим еталоном, – тепер змушені конкурувати не лише з іншими проп-фірмами, а із масштабнішими біржами, які мають суттєві активи і сформовану базу користувачів.
FTMO, реагуючи на нову кон’юнктуру, у липні 2025 року додала 22 криптовалютні пари та оптимізувала параметри спредів, довівши асортимент до понад 30 CFD-інструментів на основі цифрових активів. Понад 1 млн трейдерів працювали з цією платформою, а рейтинг на Trustpilot – 4,8/5. Для індустрії, де довіра залишається центральним параметром, такі показники є ключовими.
Разом із цим виникає простір для альтернативних платформ з відмінною бізнес-логікою. Якщо проекти, що інтегруються з біржами, змагаються за рахунок обсягу капіталу та інфраструктури, то наступне покоління криптоорієнтованих фірм фокусується на комплексному розвитку трейдерів у поєднанні з доступом до фінансування.
AI у торгівлі: розвиток інтегрованих рішень
Унаслідок інституціоналізації ринку завдяки угоді Kraken, гостріше постає сегмент, на якому інноваційні гравці намагаються заповнити структурний дефіцит. Більшість проп-фірм, включаючи Breakout, зосереджуються на оцінюванні та наданні капіталу. Однак системний розвиток навичок трейдера лишається поза фокусом.
SponsoredЦе має значення з огляду на статистику про результати відбору: зазвичай лише 5–10% трейдерів проходять початкову кваліфікацію, ще менше – отримують виплати зі свого фінансованого акаунта. Причина найчастіше не у відсутності капіталу, а у психологічних і технічних прогалинах, що унеможливлюють стійкий результат.
У цьому розрізі виділяється платформа Fondeo.xyz, яку низка експертів називає представником так званої «наступної генерації» крипто-проп-трейдингу. Її концепція – інтеграція AI-coaching (штучно-інтелектуального наставництва) всередині самої моделі підтримки трейдера, підкреслюючи невід’ємний зв’язок психології і суто технічних навичок. Поєднання розвитку здібностей і фінансування відкриває нетипові можливості для учасників, що не досягли сталого результату в традиційних програмах відбору.
Цей підхід відповідний загальній динаміці ринку AI-інструментів для фінансових ринків. За прогнозом, глобальний обсяг сегменту AI у трейдингу зросте з $24,53 млрд у 2025 році до $40,47 млрд у 2029 (річний темп – 13,3%). Проте поки більшість таких продуктів працює переважно у сфері виконання торгів чи ринкової аналітики, сегмент AI-просвіти трейдерів у структурі проп-фірм досі на ранній стадії розвитку. Приклад Fondeo.xyz ілюструє ніші, які можуть швидко набути стратегічного значення.
Що це означає для трейдерів
Для тих, хто розглядає старт або подальший розвиток у криптотредингу, укладена Kraken угода із Breakout є джерелом як додаткових можливостей, так і викликів. З одного боку, залучення інституцій гарантує посилення репутаційної захищеності, оптимізацію інфраструктури та підвищення стійкості торгових систем. Трейдери Breakout наразі мають доступ до стандартів безпеки Kraken, інституціональної ліквідності та екосистеми одного з найбільш надійних брендів у сфері цифрових активів.
З іншого боку, підвищення концентрації інституцій та посилення вимог до кандидатів створює більш конкурентне середовище, де помилок пробачатимуть мало. Kraken офіційно зазначає, що програма відбору Breakout побудована максимально жорстко, забезпечуючи першочергову перевірку навичок ризик-менеджменту та дисципліни стратегії. Більшість аплікантів не проходять іспит з першої спроби.
Sponsored SponsoredТаким чином ринок розділяється за напрямками розвитку. Ті, хто впевнений у своїх навичках, тяжітимуть до брендів із усталеною репутацією на кшталт FTMO чи до біржових рішень Breakout. Аудиторія, для якої ключова перевага – синергія розвитку здібностей і фінансової підтримки, особливо у цілодобовому крипторинку, може обрати платформи на зразок Fondeo.xyz, підвищуючи свої шанси на довгостроковий результат.
Інституціоналізація проптрейдингу: поточний прогноз
Злиття Kraken та Breakout навряд чи стане останньою угодою подібного типу. Пропріетарний трейдинг (prop trading) демонструє історичний рівень цінності для учасників ринку, а прогнози щодо потенціалу галузі передбачають оцінку у 14,5 млрд $. У таких умовах слід очікувати, що найбільші біржі та фінтех-структури розглянуть можливість аналогічних стратегічних придбань.
Аналіз особливостей сектора дає підстави вважати, що на ринку посилиться тенденція до укрупнення. Менші компанії з нестабільною виплатою або сумнівними операційними стандартами поступляться місце платформам з біржовою підтримкою та суттєвими фінансовими резервами. Попри це, окремі гравці, які зосереджують зусилля на розробці унікальних ІТ-рішень, застосуванні AI для відбору трейдерів або вибудовують вузькоспрямовану ринкову експертизу, мають шанси утворити стійкі спеціалізовані сегменти.
Дані Google Trends недвозначно фіксують: інтерес до пропріетарного трейдингу продовжує зростати. Для операторів фінансових інструментів це означає зростання вибору, вдосконалення інфраструктури і посилення індустріальної довіри. Паралельно для сектору формується перехід від роздрібного феномену до інституціоналізованого класу активів — процес, що наразі набирає темпів.
Як підкреслює Сеті з Kraken: «Саме так повинні функціонувати сучасні майданчики для капіталу: із прозорими механізмами, можливістю програмного налаштування та відкритістю для всіх, у кого є конкурентна перевага». У 2026 році ця перевага може ґрунтуватися не лише на торговельних навичках, а й на правильному виборі платформи для професійного росту — від глобального гіганта до спеціалізованої інноваційної компанії, зорієнтованої на розвиток трейдерів із залученням штучного інтелекту.
