Зростання індустрії ринків прогнозів демонструє прискорення: професійні учасники, інститути й навіть консервативні фінансові гравці з Волл-стріт активно використовують підвищений інтерес для пошуку нових джерел доходу.
Щомісячний обсяг торгів на таких ринках у березні вже перевищив $13,7 млрд, що означає приріст на 599% порівняно з $1,96 млрд за аналогічний період минулого року. Основний внесок демонструють лідери сегмента: Polymarket та Kalshi.
Quant: 6 формул для стратегії Polymarket
Один із аналітиків нещодавно констатував, що Polymarket за своїми характеристиками поступово трансформується з платформи для «граючих аматорів» і необережних спекулянтів у складний фінансовий простір.
«Фактично формується прихована арена для quantitative-фондів, які отримують перевагу так само, як на біржових ринках опціонів і ф’ючерсів», — йдеться у дописі.
Слідкуйте за нами в X, щоб першими дізнаватися про актуальні новини
В аналітичному огляді були виділені шість основних формул, які фонди використовують для систематизації прибутковості на prediction markets. Частину алгоритмів здатні впровадити навіть приватні учасники ринку задля підвищення власних шансів на успіх.
Базою виступає Logarithmic Market Scoring Rule (Логарифмічне правило оцінки ринку), що дозволяє кванту моделювати функціонування цінового двигуна, тим самим прогнозуючи, наскільки інтенсивно торгова дія змістить ринкову рівновагу перед тим, як реакція охопить менш обізнану категорію учасників.
Kelly Criterion (критерій Келлі) замінює суб’єктивне визначення розміру позиції математично обґрунтованою часткою капіталу для кожної операції.
Expected Value gap scanning базується на побудові незалежних ймовірнісних оцінок — для пошуку контрактів, де ймовірності в ціні суттєво розходяться із власними розрахунками трейдера й перевищують суму комісій.
KL-Divergence ідентифікує статистичні аномалії між суміжними ринками — наприклад, для різних політичних кандидатів — і дозволяє побудувати зважені хеджовані стратегії.
Bregman Projection поглиблює цей підхід, аналізуючи багатоваріантні події. Це відкриває нові можливості виявлення цінових неефективностей — особливо тих, які недоступні суб’єктивній оцінці чи ручному скринінгу.
Bayesian Updating (байєсівське оновлення) коригує ймовірності в режимі безперервного надходження нової інформації, замість ригідного слідування фіксованим прогнозам — актуалізуючи параметри стратегії відповідно до поточного інформаційного середовища.
Підпишіться на наш YouTube, щоб отримати експертні аналітичні огляди від провідних журналістів і практиків
В огляді також наведено базовий алгоритмічний шаблон, що дозволяє умовно «відтворити систему» у мінімальному вигляді.
- Дані: Отримати API-підключення від Polygon, щоб у реальному часі збирати котирування та обсяг Polymarket.
- Середовище: Інсталювати Python із бібліотеками numpy, scipy та cvxpy, які забезпечують необхідні математичні обчислення для всіх 6 формул.
- Бектестинг: Перед запуском на реальному капіталі слід прогнати алгоритм на історичних даних за 2025 рік покроково, використовуючи принцип покрокового пересування у часі (walk-forward). Переобучення моделі в такому підході мінімізується.
- Виконання: Автоматизовані скрипти бажано розміщувати на Railway або GitHub з чітким графіком запуску. Оповіщення про торгові сигнали має надходити до Telegram для оперативного реагування.
- Керування ризиком: Застосовувати частковий критерій Келлі — не повний — для обмеження розміру угоди. Фіксувати обмеження максимального просідання на рівні 20%.
Документ містить конкретні кількісні стратегії для ринків прогнозів, однак ефективність залежить винятково від практичної реалізації. Релевантність ймовірнісних оцінок, достатній рівень ліквідності та помірні комісії лишаються визначальними фундаментальними факторами.
На практиці впливають численні перешкоди: швидкість ринку, якість вхідних даних, ризики переобучення. Підсумкові результати значною мірою варіюються залежно від реалізації концепції та специфіки поточного ринкового середовища.
Відмова від відповідальності: Цей матеріал має виключно інформаційний статус і не є інвестиційною порадою.
