Концепція позик і кредитування, чи то у вигляді готівки, чи іпотечних кредитів, є добре відомою, адже це один із ключових секторів фінансової сфери. Кредитори надають кошти позичальникам, очікуючи, що позичені кошти будуть повернені з додатковими відсотками, забезпечуючи миттєвий доступ до капіталу. Традиційно процес узгодження позичальників із кредиторами здійснюють фінансові установи, такі як банки, які регулюють ставки. Завдяки децентралізованим фінансам (DeFi), цей процес став простішим і забезпечує безперебійне з’єднання.
Протоколи DeFi зберігають активи вкладників і, натомість, виплачують низькі (але безпечніші) винагороди. Однією з визначних платформ DeFi у цій сфері є Compound Finance. Дозволяючи користувачам вносити кошти до пулу, з якого позичальники можуть їх вилучати без участі третьої сторони, ця платформа спрощує процес. У цьому матеріалі ми детально пояснюємо все, що потрібно знати про Compound Finance.
У цьому посібнику:
Що таке Compound Finance?
Compound Finance — це децентралізований протокол, що працює на блокчейні Ethereum, який дозволяє користувачам надавати та позичати криптоактиви без участі третьої сторони. Це алгоритмічний протокол грошового ринку, який пропонує користувачам прості способи заробляти відсотки зі своїх заощаджень. Подібно до традиційного ощадного рахунку, за допомогою Compound Finance можна отримувати річну відсоткову дохідність (APY) від криптовалютних активів. Наразі цей протокол зафіксував понад 3 млрд доларів криптоактивів, що приносять відсотки на 20 ринках.
Платформа була запущена у 2018 році командою професіоналів із різних галузей під загальною назвою Compound Labs. Вона зосереджена на максимізації використання незадіяних криптоактивів, що зберігаються у гаманцях, для отримання прибутку та забезпечення стабільного пасивного доходу. Це означає, що будь-хто з гаманцем Web 3.0, наприклад MetaMask, може отримати доступ до платформи та розпочати заробляти. Протокол Compound надає можливість заробляти на 20 активах на базі Ethereum, таких як ZRX та обгорнутий біткоїн (WBTC). По суті, платформа започаткувала одну з найпопулярніших функцій DeFi — фермерство дохідності.
Ця концепція вигідна як для кредиторів, так і для позичальників, оскільки обидві сторони отримують прибуток від своїх активів. Кредитори заробляють відсотки від внесених коштів, тоді як позичальники отримують доступ до цих коштів без необхідності звертатися до банку. Протокол використовує смартконтракт, який автоматично й бездовірно з’єднує ці дві сторони. Кредиторам і позичальникам не потрібно знати одне одного, адже вони взаємодіють із смартконтрактом, який управляє заставою та відсотковими ставками.
Compound Finance спочатку функціонувала як протокол без токенів, використовуючи cTokens. Згодом команда Compound Labs оновила платформу, щоб зробити її більш децентралізованою, запровадивши токен COMP, який використовується для управління протоколом. Після кількох оновлень Compound тепер повністю керується власниками токенів COMP, а Compound Labs не зберегла жодних привілеїв.
Що робить Compound унікальним?
На перший погляд, як і будь-який інший протокол кредитування DeFi, Compound Finance дозволяє користувачам заробляти відсотки зі своїх криптоактивів. Користувачі можуть вносити свої кошти до пулів ліквідності та використовувати найефективніші стратегії для максимізації прибутку. Крім того, складні відсотки розраховуються алгоритмічно, забезпечуючи прозору та бездовірну фінансову систему.
Складні відсотки
Ставки складних відсотків у Compound функціонують як децентралізовані механізми, що реагують на ринкові сили. Це також стосується таких функцій, як отримання позик або торгівля криптовалютами на ринку Compound. Щодо позик, немає чітко визначеного терміну для повернення позичених активів із Compound Finance. Користувачі можуть повертати кошти на власний розсуд. Проте відсотки накопичуються за кожен блок у мережі Ethereum.
Важливо зазначити, що токени COMP надаються кредиторам і позичальникам для підвищення їхньої участі в мережі. COMP не лише пропонує користувачам винагороди за їхню активність, але й надає доступ до управління спільнотою. Як наслідок, власники токенів можуть голосувати, делегувати повноваження та висувати пропозиції, які вплинуть на майбутнє протоколу. Ці пропозиції включають відсоткові ставки та інші рішення, що можуть змінити майбутні стимули.
Фермерство прибутковості
У червні 2020 року Compound почав стимулювати як кредиторів, так і позичальників, які використовують платформу, своїм токеном COMP і згодом запустив тренд, який міг би стати народженням фермерства прибутковості. Ця концепція дозволяє користувачам збільшувати свої заробітки через InstaDapp, що пропонує безперешкодний доступ до кількох платформ DeFi з одного інтерфейсу.
Усуває потребу у верифікації
Функції Gateway і Treasury покращують досвід торгівлі користувачів, надаючи доступ до кількох інструментів управління капіталом. Як наслідок, користувачі легко отримують доступ до відсоткових ставок криптовалют, виключаючи технічні складнощі, такі як кібербезпека, волатильність відсоткових ставок і відповідність нормам KYC (знай свого клієнта).
Як працює Compound Finance?
Як зазначено вище, Compound Finance використовує смартконтракти для управління коштами, що депонуються у пули, з алгоритмом, який визначає процентні ставки. Оскільки це публічна платформа на Ethereum, будь-хто може взаємодіяти з протоколом, маючи криптогаманець, і негайно почати надавати та брати позики.
Так само позичальники можуть отримувати позики в криптоактивах, підтримуваних платформою, заставляючи свої активи без необхідності проходження верифікації Know-Your-Customer.
Тепер розглянемо, як ви можете почати надавати та брати позики на протоколі Compound.
Як працює кредитування
Щоб почати надавати позики на Compound, розгляньте це як ваш звичайний ощадний рахунок. З ощадним рахунком ви зберігаєте гроші, а банк повертає певний відсоток на залишок. Таким чином, банк може використовувати кошти та видавати позики іншим клієнтам. Аналогічно, щоб надавати позики на Compound Finance, вам потрібен надійний криптогаманець, такий як MetaMask. Цей гаманець підключає ваші кошти до децентралізованого протоколу Compound.
Наступним кроком є зберігання невеликої кількості Ether (ETH) як комісії за газ на блокчейні Ethereum для завершення транзакції. Щоб отримати доступ до порталу надання позик, ви можете відвідати тут.
Після завершення процесу фінансування ви отримуєте еквівалентну процентну ставку (APY), яка змінюється залежно від коливань ринку пулу. Кредитори заробляють COMP як винагороду; чим вища процентна ставка, тим більше токенів COMP отримує кожен ринок.
Після цього ви можете в будь-який час вивести свої винагороди, і Compound навіть дозволяє обмінювати їх на інші криптоактиви. Так само ваші депоновані кошти можуть бути використані як застава.
Позика на платформі Compound Finance
Як і в будь-якому іншому протоколі DeFi, для позичання на Compound Finance потрібен криптогаманець і кошти для застави. В основному, ця концепція використовує надзаставу, що означає, що кошти, надані як застава, повинні бути вищими за запропоновану суму позики. Позичальники можуть знімати еквівалентну суму до своєї загальної здатності з сумою балансу токенів, помноженою на фактор застави, який є числом від 0 до 1, що представляє частину, яку користувачі можуть позичити.
Користувачі можуть позичати до, але не перевищуючи, своєї здатності до позичання, і вони не можуть вчиняти дії (наприклад, позичати, передавати заставу COMP або викуповувати заставу COMP), які б збільшили загальну вартість позичених активів понад їхню здатність до позичання.
Наприклад, якщо ліміт активу на Compound становить близько 75 %, користувачі можуть позичити 75 % від депонованих заставних коштів. Отже, якщо ви депонували 100 доларів, ви зможете позичити максимум 75 доларів.
Загалом, щоб позичити, користувачі повинні спочатку депонувати криптоактиви в протокол, і незалежно від депонованого активу, користувачі можуть знімати будь-який інший криптоактив.
Як функціонує управління Compound?
Compound Finance має всеосяжну та легку структуру управління, яка передбачає, що будь-хто, хто має принаймні один токен COMP, може запропонувати управлінську дію.
Інші деталі щодо управлінських дій включають:
- Пропозиції мають 3-денний період голосування.
- Адреси з правом голосу можуть голосувати за або проти пропозиції.
Усі голосування повинні залишатися в Timelock принаймні два дні перед впровадженням. Це дозволяє легко затверджувати кваліфіковані рішення без будь-яких плутанин. Крім того, слід зазначити, що якщо певна пропозиція не отримує принаймні 400 000 голосів, вона відхиляється.
Пропозиції можуть змінювати та оновлювати параметри протоколу, надавати новий інтерфейс або додавати нові функції. Деякі з запропонованих дій включають:
- Змінити модель процентної ставки ринку.
- Оновити адресу оракула.
Токен COMP
Compound (COMP) є нативним токеном протоколу Compound, і це актив ERC-20, який управляє спільнотою. Будь-хто, хто володіє токеном COMP, може голосувати, пропонувати та обговорювати майбутні оновлення платформи. Токен має циркулюючу пропозицію близько 7 мільйонів, і наразі торгується приблизно за 65 доларів.
Як було розподілено токен COMP?
Токени COMP спочатку були розподілені команді Compound Labs, Inc., яка досліджувала управління токенами протягом кількох місяців. Після подальших оновлень команда почала розподіляти токени користувачам, випускаючи токени постійно протягом чотирьох років між кредиторами та позичальниками різних пулів на основі співвідношення загальної виплаченої процентної ставки.
Цей процес майнінгу ліквідності привернув увагу в просторі DeFi і сприяв загальному збільшенню загальної вартості криптоактивів, заблокованих у DeFi, з 100 мільйонів доларів до понад 600 мільйонів доларів під час періоду запуску.
Токеноміка
Токен COMP має загальну максимальну пропозицію в 10 мільйонів токенів, і він був розподілений наступним чином:
- Користувачі протоколів Compound: 4 мільйони COMP протягом чотирьох років.
- Акціонери: 2,3 мільйона COMP йдуть акціонерам Compound Labs, Inc.
- Засновники та команда: 2,2 мільйона часток токена протягом чотирьох років.
- Розвиток спільноти: 775 000 COMP також йдуть на розвиток спільноти.
- Майбутні члени команди: 72 000 токенів COMP.
Використання токенів
Основне призначення токена COMP полягає у керуванні спільнотою Compound Finance. Відповідно, кожен, хто володіє токеном, може вносити пропозиції та голосувати за майбутні оновлення спільноти. Токен також надає їм певні права на фінансові потоки мережі.
Управління
Протокол Compound Finance повністю керується ончейн за допомогою токенів COMP, де один токен дорівнює одному голосу. Власники токенів можуть голосувати безпосередньо або делегувати свої права голосу іншим учасникам, яких вони вважають придатними для прийняття рішень. Усі процеси управління відбуваються через Governor Alpha, модуль, що використовується для проведення цих змін.
Як придбати токени COMP
Токен COMP є досить популярним, тому він доступний на кількох централізованих криптобіржах, таких як Kraken, Binance, Coinbase, Kraken та багатьох інших.
Ви також можете купити COMP і зберігати його у своїх web3 гаманцях, таких як Trust гаманець і MetaMask.
У цьому посібнику розглянемо детальний покроковий посібник про те, як купити COMP.
Створіть обліковий запис
Перш ніж ви зможете придбати COMP, зазвичай вам потрібно мати гаманець або обліковий запис на криптобіржі. Ви можете обрати Binance.
Завершіть верифікацію
Binance повідомить вас, коли ви завершите верифікацію, щоб почати купувати токени. Це допомагає обмежити ваші потенційні втрати коштів або будь-які порушення безпеки.
Виберіть, як ви хочете купити токен COMP
Натисніть на опцію «Купити криптовалюту» на офіційній вебсторінці Binance, яка покаже доступні варіанти у вашій країні. Ви можете спочатку купити стейблкоїн, такий як USDT або BUSD, а потім використати його для покупки Compound COMP.
Ось і все! Ви можете зберігати та утримувати токени після покупки і, можливо, брати участь у всіх програмах пасивного заробітку на криптовалютах.
Чи варто інвестувати в Compound Finance?
Compound Finance є однією з основних платформ на ринку DeFi. Вона зарекомендувала себе як одна з найактивніших платформ, і немає підстав вважати, що це зміниться найближчим часом. Вона також має значну репутацію серед користувачів.
Хоча платформа надає чудові можливості, це не означає, що вона автоматично є гарною інвестицією. Проводьте власне дослідження і ніколи не інвестуйте більше, ніж можете дозволити собі втратити.
Часті запитання
Що таке Compound Finance?
Чи є Compound Finance легітимним?
Як приєднатися до Compound Finance?
Чи можна втратити гроші, надаючи позики на Compound?
Чи є COMP хорошою криптовалютою?
Що таке Compound криптовалюта?
Чи платить Compound за позичання?
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
