Посібник для початківців із децентралізованих автономних організацій

«Абсолютна влада абсолютно розбещує». Децентралізовані автономні організації (DAO) є спробою розв’язати цю давню проблему управління. Як в академічних, так і в повсякденних дискусіях, однією з найпоширеніших тем є легітимність управління. Розгляньмо, що таке DAO та як вони прагнуть виконати це амбітне завдання.

Що таке DAO?

Децентралізована автономна організація (DAO) — це розподілена організаційна структура, у якій група, зазвичай анонімних користувачів, об’єднується для ухвалення рішень щодо протоколу чи застосунку, причому всі процеси ухвалення рішень є прозорими, здійснюються у блокчейні та регулюються смартконтрактами.

DAO є альтернативою традиційній організаційній структурі, яку можна спостерігати в урядах, корпораціях та інших організаціях. Члени DAO діють подібно до ради директорів, оскільки вони мають право голосу, причому кожен голос має певну вагу.

Наприклад, член ради може не діяти від свого імені в компанії, а представляти іншу компанію чи групу. Деякі члени ради також можуть мати більше голосів або голос із більшою «вагою» (наприклад, 1 голос = 3 голоси).

Подібно, члени DAO можуть представляти інші DAO, компанії, спільноти чи окремих осіб. Деякі члени також можуть мати більшу вагу в ухваленні рішень, ніж інші.

Проблема принципала-агента

Уявіть сто вцілілих, які зазнали корабельної аварії на безлюдному острові. Щоб вижити, їм потрібно співпрацювати. Для цього вони повинні дотримуватися певних базових правил. У свою чергу, коли є правила, з’являються правителі та виконавці цих правил.

Це той момент, коли з’являється дилема принципала-агента.

Ті, хто ухвалює рішення від імені інших, є агентами, тоді як інші — принципали. Оскільки агент, який ухвалює рішення, розподіляє ризик своїх дій на інших, це неминуче призводить до більшого ризику для принципала. Зрештою, саме принципали зазнають повних наслідків рішень.

Більше того, часто агент ставить свої особисті інтереси вище за інтереси принципала. Це також неминуче відбувається, оскільки принципал не може повністю відстежувати та контролювати дії агента.

Хоча юридичні контракти та судова система зменшують ці моральні ризики в традиційних організаціях, децентралізовані автономні організації значно знижують як ризики, так і витрати на їх управління.

Як здійснюється управління DAO?

Децентралізована автономна організація використовує блокчейн для полегшення самовиконуваних правил або протоколів. Звичайно, смартконтракти блокчейну зберігають ці правила, тоді як токени мережі стимулюють користувачів захищати мережу та голосувати за правила. Наступні три кроки створюють децентралізовану автономну організацію:

• Розробники повинні повністю зрозуміти проблему управління, яку вони намагаються закодувати, щоб створити успішний смартконтракт, що слугуватиме основою DAO.
• Розробники визначають токеноміку управління — наприклад, монетизацію, щоб забезпечити належний баланс між винагородами та покараннями за зловмисну поведінку.
• Розробники запускають DAO на основі блокчейну, бажано маючи такі ж частки токенів, як і інші учасники. Таким чином, не виникає дисбалансу влади. Проте більшість розробників поступово випускають свої частки.

Відповідно, децентралізовані автономні організації є як прозорими, так і автономними та мають унікальну особливість голосування токенами. Кількість токенів, які має особа, визначає вагу її голосу, що дозволяє спрямовувати нові пропозиції щодо управління.

Це запобігає перевантаженню DAO пропозиціями, що могло б створити нестабільність. Натомість пропозиції щодо управління проходять лише тоді, коли більшість учасників їх підтримує. Необхідно зазначити, що кожне DAO має різні правила щодо того, що становить більшість і як відбувається процес голосування.

Усе про DAO

Перше децентралізоване автономне організація було створено у 2016 році під назвою “The DAO”, що працювало на блокчейні Ethereum. На жаль, на ранньому етапі розвитку The DAO мало вразливість, яку хакери швидко використали. Це призвело до хардфорку Ethereum через 150 мільйонів доларів ETH, заблокованих у пулах DAO, призначених для розвитку Ethereum.

Для повернення цих коштів деякі розробники Ethereum вирішили створити хардфорк — сучасний Ethereum. Оригінальний блокчейн Ethereum продовжив існування як Ethereum Classic з токеном ETC. Варто зазначити, що це був поганий початок для репутації DAO. Проте, з появою DeFi-протоколів наприкінці 2020 року, DAO стали невід’ємною частиною децентралізованих фінансів.

Порівняння для розуміння DAO

Найкращий спосіб зрозуміти впровадження децентралізованих автономних організацій — це порівняти моделі управління між найпопулярнішими криптовалютами та DeFi-протоколами:

• Біткоїн – представляє найосновніші принципи DAO. Фундаментально, блокчейн є одноранговою (P2P) мережею, що дозволяє користувачам відкритий доступ для виконання транзакцій, їх валідації та додавання нових блоків. Іншими словами, біткоїн є організацією вузлів, яка є автономною та децентралізованою. Проте, він не є децентралізованою автономною організацією, оскільки біткоїн не має складних правил управління, характерних для децентралізованих автономних організацій.
• Ethereum – представляє блокчейни другого покоління, оскільки пропонує можливість смартконтрактів. Смартконтракти є необхідними складовими для можливості існування DAO. Проте, сам Ethereum не є DAO, а є платформою для розробки проєктів DAO. Наприклад, так само як Unreal Engine 4 не є грою, а є платформою для створення відеоігор.
• Uniswap – є першим DeFi-протоколом, що запровадив автоматизованих маркетмейкерів (AMM), що дозволило йому стати найпопулярнішою децентралізованою біржею (DEX). Наразі Uniswap має 6,8 мільярдів доларів TVL (загальна вартість заблокованих активів) у пулах ліквідності від постачальників ліквідності (фермерів доходу). Мережа має власний токен управління UNI, який використовується для голосування за покращення та фінансування пулів ліквідності. Таким чином, Uniswap є повноцінним DAO, але для того, щоб запропонувати нові правила управління або змінити існуючі, потрібно володіти 1% від загальної пропозиції UNI.
• MakerDAO – є найбільш комплексним прикладом децентралізованої автономної організації. Як DeFi-протокол, подібний до Uniswap або Compound, але для кредитування, він також працює на Ethereum. MakerDAO має два токени: стейблкоїн DAI та токен управління MKR. Фонд MakerDAO розподіляє MKR для стимулювання учасників, заохочення участі у голосуванні та децентралізації процесу управління. Ефективно, мета фонду полягає в саморозпуску шляхом передачі всіх токенів учасникам мережі.

Порівняння моделей управління

Коли ми порівнюємо Uniswap з MakerDAO, стає зрозуміло, що правила мають вирішальне значення. Оскільки протокол Uniswap запровадив вимогу володіння 1% від пропозиції UNI, це фактично заборонило понад 90% користувачів брати участь у спрямуванні розвитку мережі. З іншого боку, Фонд MakerDAO розпустився для сприяння повній децентралізації протоколу.

Відповідно, справедливо сказати, що справжня децентралізована автономна організація має повну децентралізацію — без центральних наглядачів. Відповідно, DAO починають у напівцентралізованому стані.

По-перше, основна команда розробників повинна управляти протоколом у міру його зростання та приєднання більшої кількості користувачів. І чим більше користувачів, тим більший пул зацікавлених сторін, що сприяє руху до повної децентралізації.

Як функціонує DAO?

Як зазначалося раніше, DAO є самоврядними. Рішення приймаються колективно його учасниками, записуються на блокчейні та управляються смартконтрактами. Ось короткий огляд.

1. Голосування токенами: Учасники DAO отримують або набувають токени, які представляють їхню голосову силу. Зазвичай, чим більше токенів має адреса, тим більший її вплив.
2. Етап пропозиції: Будь-який учасник DAO може створити пропозицію, таку як зміни до протоколу або додатку, запити на фінансування або стратегічні рішення. Ця пропозиція подається на розгляд.
3. Етап голосування: Учасники голосують за пропозиції протягом визначеного часу. Голосування може проводитися ончейн або офчейн, а результат записується ончейн.
4. Затвердження: Як тільки пропозиція досягає кворуму (мінімальної кількості необхідних голосів) і проходить на основі більшості (простою більшістю, супербільшістю тощо), вона автоматично виконується через смартконтракти.

Нижче наведено приклад етапів управління на Compound. Тут ви можете побачити етап пропозиції, етап голосування та етап затвердження.

Переваги та недоліки DAO

Можна зробити сильний аргумент, що рівномірно розподілена голосова сила не є позитивною. Достатньо лише поглянути на принцип Парето, щоб зрозуміти, чому це так. Економіст Вільфредо Парето помітив повторювану закономірність у своїх дослідженнях у різних секторах економіки.

Отже, принцип Парето кількісно визначає ці спостереження у правилі 80/20. Це означає, що 80% наслідків походять від 20% причин. В організаційних термінах, 20% — це «життєво важливі небагато», які відповідають за успішний результат. Більшість людей вже помітили це, якщо вони виконували групові проєкти в школах або університетах.

Таким чином, DAO повинні враховувати, що не всі голоси повинні враховуватися однаково. Це означатиме, що деякі користувачі матимуть більше токенів, ніж більшість, що зменшить децентралізацію. MIT Technology Review дійшов до подібного висновку у 2016 році.

Іншим потенційним недоліком DAO є те, що його правила можуть поширюватися на численні правові юрисдикції. Якщо виникне проблема, яку не можна вирішити шляхом голосування токенами, доведеться звертатися до тривалого та заплутаного судового процесу.

Проте, добре розроблений смартконтракт дозволяє DAO надавати організаціям прозорий і простий спосіб управління інституціями. Це особливо актуально для тих організацій, у яких більшість учасників не знають один одного.

Цей сценарій найкраще ілюструється у найбільших організаціях, де люди не знають один одного — націях. Блокчейн децентралізована автономна організація для голосування може забезпечити прозорість і легітимність виборів, і це було широко визнано.

Топ-5 DAO

Окрім раніше згаданого MakerDAO, який є найбільшою та найпопулярнішою децентралізованою автономною організацією, ось ще кілька кандидатів DAO, які заслуговують на увагу.

1. Gitcoin

На відміну від стандартних DeFi-протоколів, Gitcoin не сприяє фермерству дохідності, але прагне зібрати блокчейн-розробників, як блокчейн-специфічна платформа, подібна до UpWork або Fiverr. Для сприяння їх фінансуванню Gitcoin випустив Gitcoin Grants. Використовуючи токен EIP 1337 для квадратичного голосування, Gitcoin Grants відповідає всім отриманим пожертвам.

Кожна пожертва зважується проти кількості донорів для блокчейн-проєктів. Це ще один приклад творчого використання децентралізованої автономної організації. Замість того, щоб віддавати перевагу проєктам, фінансованим кількома донорами з глибокими кишенями, Gitcoin Grants віддає перевагу тим проєктам, які отримують найбільшу залученість спільноти.

2. Aragon

Aragon є як децентралізованою автономною організацією, так і платформою для створення індивідуальних DAO. Це робить його надзвичайно корисним для користувачів, які не мають глибоких знань у програмуванні. Aragon забезпечує типи смартконтрактів та інтерфейс, залишаючи вам вирішувати, як керувати вашою організацією.

Крім того, Aragon пропонує Aragon Fundraising, раніше відомий як Apiary, для краудфандингу. Випущений у квітні, ключовою особливістю Aragon Fundraising є облігаційний смартконтракт. Це автоматизовані маркетмейкери (AMM), де користувачі можуть вносити заставу в обмін на токен, специфічний для організації. Це робить Aragon екосистемою DAO з широким спектром застосувань.

3. Digix

Чи хотіли ви коли-небудь володіти золотом, але не могли впоратися з практичними проблемами його зберігання? Digix приходить на допомогу, токенізуючи золоті запаси. Кожен токен — DGX — дорівнює 1 граму золота. Digix був одним з перших проєктів, запущених як ICO на Ethereum, що означає, що він має довгу історію, яка підтверджує, що це не шахрайство.

Сейф Safe House у Сінгапурі забезпечує зберігання золота, а незалежна фірма Bureau Veritas проводить його аудит. Окрім токена DGX, що представляє право власності на золото, токен DGD використовується для голосування щодо того, як компанія використовує кошти для подальшого розвитку. У свою чергу, користувачі отримують DGD як квартальні дивіденди.

4. MolochDAO

Після завершення Ethereum лондонського хардфорку, він зробив ще один крок до оновлення Ethereum 2.0 Proof-of-Stake (PoS). З п’яти нових змін, введення спалюваних комісій є найзначнішою, роблячи Ethereum дефляційним з 3,26 ETH, що спалюються за хвилину.

Єдина мета MolochDAO — фінансування грантів ETH 2.0. Щоб приєднатися до MolochDAO, вас має запросити існуючий учасник. Потім кожен учасник має частки, які дорівнюють правам голосу: 1 частка — 1 голос. Ці частки не можуть бути передані або продані між учасниками і використовуються для голосування/фінансування пропозицій.

5. Aave

Aave є провідним протоколом DeFi для кредитування. Якщо ви хочете використовувати його для надання позик, протокол випускає (карбує) ERC-20 aTokens у співвідношенні 1:1 до внесених активів. Це забезпечує користувачам стабільну, складну процентну ставку. Крім того, Aave має флеш-кредити, у яких як позика, так і погашення мають відбутися в межах однієї транзакції.

Звісно, розробники можуть експериментувати та поєднувати нові застосування DeFi з цими флеш-кредитами, які підходять для цієї мети. Токен управління Aave LEND (ETHLend) використовується як для зниження комісій, так і для голосування за пропозиції щодо покращення Aave (AIPs). Останнє може бути проведено навіть якщо токени LEND заблоковані як застава.

Чи дійсно DAO є децентралізованими?

Децентралізовані автономні організації слугують більше як технологія з відкритим кодом для бездовірних організацій, на відміну від суто децентралізованих систем. Окрім голосування на загальних виборах, не так багато середовищ, у яких рівномірний розподіл голосів був би корисним.

Таким чином, DAO знаходяться на спектрі децентралізації. Іншими словами, логічне розмежування правил, на відміну від географічної децентралізації, є набагато важливішим. Вони можуть призвести до централізації, децентралізації або чогось проміжного. У будь-якому випадку, Aragon демонструє найкращі результати на сьогодні, з точки зору використання правил як конструктора для створення бездовірного DAO.

Часті запитання