Два найпоширеніші помилки під час стейкінгу криптовалют

П’ять ключових помилок у стейкінгу криптовалютСтейкінг — це процес блокування криптовалютних активів для підтримки безпеки мережі з одночасним отриманням винагород. Ця практика стала популярним способом для інвесторів генерувати пасивний дохід. Хоча вона здається відносно простою, інвестори можуть ухвалювати кращі рішення під час стейкінгу своїх криптовалют. Ця стаття висвітлює п’ять найпоширеніших помилок у стейкінгу криптовалют і пропонує найкращі практики, яких слід дотримуватися під час стейкінгу ваших токенів.

П’ять ключових помилок у стейкінгу криптовалют

Як і традиційні фінансові продукти, стейкінг пов’язаний з такими поняттями, як валютний ризик, процентні ставки та параметри ліквідності. Ось п’ять поширених помилок, які роблять криптоінвестори при стейкінгу, та як переконатися, що ви не робите те саме.

1: Піддаючись на високу дохідність

Ключовий індикатор, що використовується для вимірювання дохідності стейкінгу активу, — це річна процентна ставка (APR). Платформи для стейкінгу зазвичай вказують APR, який ви можете заробити на токені. Деякі платформи для стейкінгу пропонують дуже високий APR, щоб залучити інвесторів на свої платформи. Часто ці APR є нереалістичними показниками, підтримуваними високою інфляцією токенів, яка оплачує дохідність.

• Інфляція токенів – 100% APR на ваш актив може здатися привабливою угодою, але зазвичай це все від нових токенів, які випускаються (інфляція). Проблема в тому, що ці нові токени зазвичай продаються отримувачами. Це призводить до зниження ціни токена, який ви тримаєте. Тож ви могли заробити 100% APY за рік, але тиск продажу може знизити ціну токена, що призведе до збитків.
• Що таке скоригована дохідність – Скоригована дохідність — це річна ставка винагороди, скоригована на інфляцію обігової пропозиції мережі. Інвестори повинні звертати увагу на свій реальний дохід (скоригований на інфляцію) — це покаже їм, скільки вони насправді заробляють.
• Високі дохідності не тривають довго – Нещодавно запущені токени можуть мати високі APR для стейкінгу. Інвесторам потрібно розуміти, що це з часом зменшиться. Нова мережа повинна заохочувати власників токенів стейкати свої токени. Коли інвестори це роблять, дохідність стейкінгу зменшиться, оскільки більше токенів буде застейкано, а коефіцієнт стейкінгу зросте.

Кожен інвестор повинен розуміти рівень інфляції, генеровану дохідність та довгострокову дохідність стейкінгу перед тим, як стейкати свою криптовалюту.

Отже, як правильно аналізувати дохідність стейкінгу?

Ось як визначити найбільш прибуткову криптовалюту для стейкінгу:

1. Досліджуйте, які криптовалюти наразі пропонують найвищі доходи від стейкінгу. Вебсайти, такі як Staking Rewards, можуть надати цінну інформацію про показники стейкінгу.
2. Перегляньте колонку «Adjusted yield» на вебсайті, щоб визначити, які активи надають найкращу інфляційно скориговану віддачу.
3. З перших 10 активів у списку оберіть той, що відповідає вашій інвестиційній стратегії та толерантності до ризику.
4. Слідуйте покроковим інструкціям у розділі FAQ «Як стейкати» для обраного активу, щоб розпочати свій шлях у стейкінгу.

Важливо пам’ятати, що стейкінг є довгостроковою інвестиційною стратегією. Диверсифікація ваших стейкованих активів серед кількох криптовалют і мереж може допомогти зменшити ризик і збільшити прибутки. Крім того, завжди варто стежити за ринковими умовами та регулярно оновлювати свої дослідження.

2: Вибір першого валідатора у списку

Платформи просять стейкерів обрати валідатора перед тим, як стейкати свою криптовалюту. Інвестори зазвичай обирають першого у списку або валідатора з найбільшою стейкованою вартістю та кількістю користувачів. Існує дві проблеми з цим підходом:

• Перший валідатор у списку може бути основним (мережа також хостить власних валідаторів), що сприятиме централізації мережі.
• Це може бути випадковий валідатор на вершині списку. Це навряд чи найкращий валідатор для максимізації ваших стейкінг-нагород.

Інвесторам необхідно знати, як обрати валідатора, і провести належну перевірку перед стейкінгом своєї криптовалюти.

3: Невміння обрати валідатора

Вибір валідатора є одним з найважливіших кроків при стейкінгу ваших токенів. Виклик вибору постачальника стейкінгу є двоаспектним:

1. Важко визначити, які постачальники будуть надійними в майбутньому.
2. У більшості випадків не зрозуміло, чи дотримується дана компанія найкращих галузевих практик.

Якість валідатора вплине на ваші стейкінг-нагороди. Вона також визначить ваш ризик бути оштрафованим. Програма перевірених постачальників (VPP) може допомогти стейкерам вирішити, якого валідатора обрати. Програма перевірених постачальників є ініціативою для підвищення довіри та прозорості в індустрії стейкінгу, забезпечуючи відповідність постачальників певним критеріям. Вони включають, але не обмежуються, управління ризиками, довговічність та заходи безпеки.

Завдяки впровадженню суворих протоколів перевірки та сприянню дотриманню найкращих галузевих практик, програма надає делегаторам можливість приймати більш обґрунтовані та впевнені рішення при виборі з широкого спектра доступних постачальників. Крім того, програма є каталізатором стандартизації галузевих практик, сприяючи більшій узгодженості та справедливості в екосистемі стейкінгу. Загалом, Програма перевірених постачальників є критичним компонентом у постійному розвитку та дозріванні індустрії стейкінгу.

Ключові ончейн-показники

Крім проведення належної перевірки фактичного валідатора та команди, що стоїть за ним, існують ключові ончейн-показники, на які слід звернути увагу при виборі валідатора:

• Низька комісія: Пам’ятайте, що ставка комісії – це % ваших стейкінг-нагород, що йде валідатору. Не піддавайтеся на «нульові %» валідатори, які намагаються заманити вас делегувати їм, а потім змінюють свою комісію.
• Знаходиться в активному наборі: Валідатори в активному наборі отримують стейкінг-нагороди.
• Влада голосу > 0%: Відсоток голосування представляє вагу, яку валідатор має при прийнятті рішень щодо управління мережею. Зазвичай ви не хочете обирати валідатора з найвищою владою голосу (оскільки це робить мережу більш централізованою), і ви також не хочете обирати валідатора з нульовою владою голосу.
• Делегатори > 0: Валідатор може бути більш популярним або надійним, якщо у нього більше делегаторів, ніж у інших.
• Самостійний > 0%: Пам’ятайте, що самостійно закладений стейк відноситься до кількості стейку, яку валідатор поставив сам. Чим вищий цей показник, тим більше валідатор може втратити, і тим менш ймовірно, що він буде діяти зловмисно.

Як тільки ви дізнаєтеся, як обрати валідатора, ви можете застосувати той самий процес до більшості активів PoS. Пам’ятайте, що безкоштовного обіду при стейкінгу вашої криптовалюти не існує. Вибір хорошого валідатора може допомогти вам компенсувати більшість ключових ризиків стейкінгу.

Ризик штрафування

Штрафування – це механізм покарання, що використовується в блокчейн-мережах з доказом частки (PoS) для покарання валідаторів (і тих, хто стейкав з ними) за неправомірну поведінку. Це може включати дії, такі як подвійне підписання або відключення на тривалий період.

Коли валідатор штрафується, частина його стейкованої криптовалюти вилучається як штраф. Метою штрафування є стимулювання валідаторів діяти чесно та надійно, забезпечуючи безпеку та стабільність мережі. Це може здатися значним ризиком, але більшість штрафів можна уникнути, обравши надійного валідатора.

4: Вибір «найпростішого» варіанту стейкінгу

Інвестори зазвичай обирають найпростіший варіант інвестування, який вимагає найменших зусиль. Ця поведінка є упередженням інвестора, що призводить до неоптимальних рішень. У контексті стейкінгу інвестори часто обирають централізовані рішення для стейкінгу, не розглядаючи альтернативи або не намагаючись дізнатися, як використовувати некостодіальне рішення. Стейкери повинні розуміти різницю між костодіальним та некостодіальним стейкінгом, щоб прийняти обґрунтоване рішення:

Що таке костодіальний стейкінг?

Костодіальний стейкінг означає, що ви здійснюєте стейкінг своєї криптовалюти через централізовану організацію (наприклад, Binance, Kraken, Coinbase). Біржа є зберігачем ваших активів, і користувачі довіряють управління приватними ключами біржі. Крім того, користувачі відмовляються від контролю над активами на користь зберігача і підпадають під його умови та положення.

Що таке некостодіальний стейкінг?

Некостодіальний стейкінг означає, що ви маєте повний контроль над своїми приватними ключами. Це означає, що ви контролюєте свою криптовалюту та зберігаєте свої активи. Веб-гаманці, такі як MetaMask, або апаратні гаманці, такі як Ledger, зазвичай використовуються для некостодіального стейкінгу.

Розуміння відмінностей між костодіальним та некостодіальним стейкінгом

Розуміння ризиків, пов’язаних з кожним варіантом стейкінгу, є важливим для кожного стейкера. Однією з найбільших помилок, які роблять інвестори, є вибір варіанту через його зручність. Пріоритетність зручності може дорого коштувати користувачам криптовалют, як це показано на прикладі недавнього краху централізованих організацій. 

5: Сплата надмірних комісій

Ставки комісій встановлюються провайдерами стейкінгу як оплата за їхні валідаторські послуги. Залежно від платформи, комісії можуть бути неясними. Припустимо, інвестор обирає випадкового валідатора без попереднього належного аналізу. У такому випадку він може потрапити в пастку сплати надмірної комісії валідатору. Деякі платформи стейкінгу скористаються цим і стягнуть значну плату за використання їхніх послуг стейкінгу, що зазвичай не усвідомлює кінцевий користувач. Перевірте наявність таких комісій, як:

• Комісії за обслуговування
• Мережеві комісії

Сплата комісій на платформах стейкінгу не обов’язково є попереджувальним сигналом. Просто переконайтеся, що ви знаєте, за що платите, і чи готові ви сплатити ці комісії за ці послуги. Комісії за обслуговування зазвичай коливаються в межах 5–10%, залежно від мережі. Зверніть увагу на валідаторів, які потрапляють у цей діапазон.

6. Вибір неправильної платформи

Коли йдеться про стейкінг, вибір правильної платформи є невисловленим мистецтвом. Вибір неправильної платформи є дуже реальною проблемою. Якщо ви розглядаєте можливість стейкінгу, вам слід врахувати платформу на основі досвіду користувачів, безпеки, процентних ставок, підтримуваних криптовалют, ліквідних деривативів стейкінгу тощо. Що стосується бірж, то деякі з найкращих для стейкінгу є:

1. Kraken

Сервіс стейкінгу Kraken є дуже простим, а його інтерфейс користувача дуже зрозумілий. Замість простого утримання, стейкери на Kraken можуть заробляти до 24% на своїй криптовалюті. Kraken пропонує 21 різну криптовалюту, на якій ви можете заробляти винагороди, і, на відміну від багатьох інших платформ, немає мінімального часу ончейн-стейкінгу.

2. ByBit

Bybit надає клієнтам можливість стейкінгу своєї криптовалюти без ризику як одна з найкращих платформ для стейкінгу криптовалют. Для стейблкоїнів, таких як USDT та USDC, вона надає виплати за стейкінг до 5%. Користувачі мають можливість робити гнучкі депозити або фіксовані депозити на 30 або 60 днів.

Найбезпечніший спосіб стейкінгу криптовалют

Найбезпечніший спосіб стейкінгу криптовалюти залежатиме від вашої конкретної толерантності до ризику та інвестиційної стратегії. Однак існує кілька загальних рекомендацій, які можуть допомогти мінімізувати ризик:

1. Використовуйте гаманець із самостійною кустодією, такий як MetaMask, Keplr або Trust Wallet.
2. Обирайте надійного постачальника стейкінгу для стейкінгу вашої криптовалюти. Під час вибору постачальника стейкінгу досліджуйте компанію та переконайтеся, що вона має солідну репутацію та досвід.
3. Переконайтеся, що ви розумієте ризики, пов’язані зі стейкінгом, такі як можливість штрафування, і маєте чіткий план управління цими ризиками.
4. Регулярно перевіряйте статус ваших застейканих активів та продуктивність мережі, щоб переконатися, що все працює належним чином.

Пам’ятайте, що стейкінг є довгостроковою інвестиційною стратегією, а крипторинок є високоволатильним. Завжди розумно мати добре диверсифікований портфель і бути готовим до коливань ринку.

Освоєння мистецтва ефективного крипто-стейкінгу

Стейкінг може бути складним процесом для новачків у криптовалюті. Може бути важко зрозуміти термінологію та розібратися в маркетингових тактиках різних платформ для стейкінгу. Але якщо ви навчитеся на цих поширених помилках у стейкінгу криптовалют, ви будете на шляху до безпечного та успішного стейкінгу.

Часті запитання

Про автора

Кіліан Бошофф є цілеспрямованим. Він любить досліджувати та з’ясовувати, як технології можуть змінити світ, у якому ми живемо. Він є завзятим криптотрейдером і дослідницьким аналітиком на StakingRewards.com. Кіліан наразі на місії з впровадження інституційного прийняття цифрових активів у своїй рідній країні, Південній Африці.