Занурення у світ криптовалют може бути як захопливим, так і дещо лякаючим, особливо для новачків. Бути добре поінформованим є ключовим для ухвалення зважених рішень і відповідності швидким змінам на ринку. Отже, як уникнути поширених помилок і зробити обґрунтовані інвестиційні рішення? Цей посібник надає необхідні знання та інструменти, щоб ваша подорож у криптовалютному світі була успішною. Ось як використовувати ончейн-аналіз і фундаментальні чинники для отримання важливих даних про ландшафт децентралізованих активів.
Як дивитися за межі ціни
Інвестування в криптовалюти не є таким простим, як купівля активу лише тому, що його ціна зростає. Покладання лише на зовнішні ознаки чи один метод аналізу може призвести до невдачі. Необхідний цілісний підхід, який поєднує фундаментальний аналіз і ончейн-аналіз. Використання ончейн-аналітики разом із глибоким розумінням активу та важливих новин може допомогти оцінити ринкову динаміку й можливості.
Що таке фундаментальний аналіз?
Для формування повної картини активу фундаментальний аналіз є критично важливим. Хоча термін «фундаментальний аналіз» використовується в різних контекстах, основна ідея полягає в тому, що він спрямований на оцінку ключових аспектів проєкту та його потенціалу.
Фундаментальний аналіз вимагає ретельного розгляду таких елементів, як токеноміка, а також старанної оцінки можливостей. Розуміння балансу між ажіотажем і якістю може надати необхідні дані для впевненого рішення. Хоча слідування за ажіотажем іноді може бути прибутковим, цей шлях сповнений шахрайства та невдалих проєктів. Ключовим аспектом інвестування в новий актив є ретельна оцінка його фундаментальних характеристик. Елементи, які слід аналізувати, включають:
- Команду
- Технологію
- Сценарії використання
- Конкуренцію
- Активність розробників
- Активність спільноти
Для прикладу, необхідно оцінити якість команди, що стоїть за проєктом. У деяких випадках інформація про розробників може бути відсутньою, що має спонукати до обережного підходу.
Іншим важливим аспектом є перевірка технічної цінності проєкту. Ознайомлення з документацією та технічними матеріалами є необхідним. Якщо це видається надто складним, аналіз відгуків і оглядів проєкту може бути корисним.
Головне — зрозуміти, чи має проєкт міцні фундаментальні основи та потенціал для зростання.
Як використовувати ончейн-аналіз
Коли аналіз проєкту показує обнадійливі фундаментальні характеристики, наступним кроком є оцінка того, чи має проєкт підтримку користувачів і чи є зараз сприятливий момент для інвестування. Ончейн-аналітика є чудовим інструментом для такої оцінки.
Ончейн-аналіз полягає у використанні публічних даних із блокчейну для створення аналітичних висновків. Це може стосуватися даних про транзакції, інформацію про власників, кількість адрес тощо.
Існує багато індикаторів, які допомагають ефективніше аналізувати ончейн-дані. Нижче ми розглянемо деякі ключові з них.
У грошах/поза грошима
Індикатор “In & Out of the Money” є цінним інструментом для розуміння профілю прибутків і збитків власників. На зображенні нижче ви можете побачити приклад цього індикатора. Бульбашки представляють адреси, які купили актив у певному ціновому діапазоні. Чим більші бульбашки, тим більше обсягу було куплено в цьому ціновому діапазоні.
У короткостроковій перспективі ці бульбашки можуть діяти як підтримка або опір. Наприклад, особа, яка втрачає гроші, може вирішити продати і покрити свої збитки, коли ціна наближається до їхньої зони прибутковості.
У довгостроковій перспективі ви можете ознайомитися з історичною інформацією In/Out of The Money. Тут ви бачите, який відсоток адрес був у збитку або прибутку в минулому. Якщо ви бачите, що поточний рівень утримувачів у прибутку дуже високий порівняно з минулими рівнями, це може бути не найкращий момент для придбання цього активу.
Співвідношення NVT
Коли ви намагаєтесь визначити правильний момент для придбання певного активу, співвідношення вартості мережі до транзакцій (Network Value to Transaction, NVT) може бути цінним індикатором. Цей показник порівнює вартість мережі з вартістю транзакцій у ній. Історично цей індикатор допомагає визначати локальні мінімуми та максимуми активів.
Використання цього індикатора доволі просте. Співвідношення NVT допомагає оцінити, чи є блокчейн переоціненим чи недооціненим. Низьке значення NVT означає, що в мережі обробляється значна цінність порівняно з вартістю самої мережі, що є позитивним сигналом. І навпаки, дуже високе значення NVT може бути негативним, оскільки свідчить про низьку цінність транзакцій порівняно з вартістю мережі.
Ці дані можна використовувати для пошуку локальних мінімумів, що допоможе купувати за правильною ціною, а також локальних максимумів, які сприятимуть продажу з прибутком.
Активні адреси й нові адреси
Далі можна розглянути активні адреси та нові адреси. Якщо проєкт зростає і залучає користувачів, це має відображатися на графіку. Поява нових користувачів є позитивним сигналом. Якщо кількість активних адрес стабільно висока або зростає, це також може свідчити про активне використання чи зростання мережі.
Ще одним цінним показником є співвідношення активних адрес. Цей індикатор показує, який відсоток від загальної кількості адрес є активним. Зростання співвідношення активних адрес свідчить про те, що більша частина адрес активно використовує мережу, що є позитивним знаком. І навпаки, зниження може викликати занепокоєння.
Кількість транзакцій і обсяг
Подібно до активних адрес, кількість транзакцій і їхній обсяг можуть допомогти зрозуміти, наскільки активною є мережа. На зображенні нижче показано кількість транзакцій для біткоїна. Загалом, зростання цього показника є позитивним, оскільки вказує на ширше використання активу.
Склад власників
На завершення, завжди корисно аналізувати склад власників. По суті, необхідно оцінити, чи володіють великі власники значною частиною пропозиції та що ці особи чи організації роблять із цими активами. Хоча накопичення великими власниками може бути позитивним сигналом, якщо лише кілька великих власників контролюють більшу частину активів, роздрібні інвестори опиняються залежними від їхніх дій. На зображенні нижче показано матрицю складу власників для біткоїна, яка відображає, скільки адрес володіють якою часткою пропозиції.
Графік нижче показує індикатор чистого потоку великих власників. Якщо цей індикатор різко зростає, це означає, що великі власники купують. Такі сплески зазвичай є позитивним сигналом, особливо якщо вони повторюються кілька разів поспіль.
Порівняння криптовалют
Оскільки існує багато різних криптовалют, навіть у межах окремих ринкових сегментів, аналізувати їх усі та порівнювати ончейн-дані може бути дуже складно. Проте це важливо.
Наприклад, якщо ви вважаєте екосистему рівня 2 перспективною, ви можете порівняти активність між різними мережами рівня 2, щоб визначити, яка з них має найвищий потенціал. Існують інструменти, які допомагають це зробити, наприклад Perspectives від IntoTheBlock, як показано нижче.
Перспектива Ethereum L2
У цьому прикладі ви можете побачити, як ми можемо швидко порівняти кількість транзакцій між Ethereum рівнями-2. Використовуючи знання, поділені в цій статті, і заглиблюючись у ці конкретні порівняння, стає нескінченно легше отримати необхідні інсайти для прийняття правильних рішень.
Ончейн-аналіз як важливий інструмент
Навігація в криптовалютному ландшафті може бути доволі складною. Вона вимагає гармонійного поєднання аналітичних методів, усвідомлення ринкових тенденцій і всебічного розуміння окремих проєктів. Завдяки комплексному підходу, який охоплює різноманітні методи аналізу, пильність щодо шахрайства, стратегічне планування та ончейн-аналіз, ви можете впевнено орієнтуватися на ринку.
Часто задавані питання
Що таке токеноміка?
Як оцінити активність розробників?
Що таке ончейн-аналіз?
Що таке співвідношення NVT?
Про автора
Вінсент Маліпаард є директором із маркетингу IntoTheBlock, провідного постачальника ончейн-аналітики. Він використовує свій багатий досвід у криптовалютній і технологічній галузях для створення цінних аналітичних висновків, зосереджуючись на застосуванні технології блокчейн, ШІ та аналізу даних.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
