Купівля за низькою ціною та продаж за високою є найпростішою стратегією торгівлі біткоїном. Але що, якщо ми скажемо вам, що існує інший спосіб? Ви можете спочатку продати біткоїн за високою ціною, а потім купити його за низькою. Простіше кажучи, ви можете шортити біткоїн.
Шортинг криптоактиву означає, що трейдери очікують, що його вартість знизиться з часом, можливо, навіть обвалиться. І хоча купівля та продаж біткоїнів є перевіреним підходом, шортинг біткоїнів є хорошим способом використати спадний ринок на свою користь. Проте не кожен трейдер любить шортити. Однак у 2022 році, коли більшість криптовалют значно відступили від своїх історичних максимумів, ставка на зниження вартості певних активів не є такою вже поганою опцією.
Знову ж таки, у шортингу або короткому продажу є набагато більше, ніж здається на перший погляд. Залишайтеся з нами, оскільки ми обговоримо все про короткий продаж біткоїна протягом цієї дискусії.
У цьому посібнику:
Що таке шортинг біткоїна?
Шортинг біткоїнів означає продаж BTC за певною ціною — ринковою або лімітною — і зрештою купівлю того ж за нижчою ціною. Концепція купити дешево-продати дорого все ще діє, але в зворотному порядку. Короткий продаж — це інвестиційна стратегія, коли трейдер очікує, що ціни на BTC знизяться, але все ще хоче отримати з цього прибуток. Крім того, шортинг є поширеним інвестиційним методом на традиційних ринках активів. Його популярність у криптоіндустрії можна пояснити волатильністю, що оточує цю сферу.
Простіше кажучи, більше волатильності означає більше можливостей для шортингу.
Як працює шортинг біткоїна?
Шортинг, як інвестиційний принцип, не відрізняється для біткоїна. Він застосовується до будь-якого торгованого активу. Однак, оскільки криптовалюта є центральною темою цієї дискусії, а біткоїн є найдомінантнішою криптовалютою, ця дискусія вимагає додаткових деталей.
Якщо ви плануєте шортити біткоїн, вам потрібно спочатку позичити BTC на відповідних платформах, щоб відкрити коротку позицію. Позичання в цьому контексті називається “маржа”. Коли у вас є позичений BTC, розгляньте можливість його продажу за певною ціною та подальшої купівлі — закриття позиції та отримання прибутку від різниці між купівлею та продажем.
Чому позичання, запитаєте ви? Ось чому:
Ви не можете шортити активи, якими володієте. Якщо ви це робите, ви просто “продаєте” їх і закриваєте всі можливості для їх повторної купівлі, коли ціни знизяться. Ось чому майже кожна угода з коротким продажем вимагає певного виду позичання.
Ви можете мати облікові записи на кількох біржах та брокерських платформах, щоб перевірити, скільки BTC ви можете позичити. Зверніть увагу, що позичання вимагатиме певної форми застави та нараховуватиме відсотки. Однак шортинг за допомогою деривативів також може працювати, якщо ви хочете уникнути прямої торгівлі BTC. Ми обговоримо все це в наступних розділах.
Біткоїн знизився на понад 70% від свого історичного максимуму. Цікавить шортинг???
Переваги шортингу біткоїна
Перш ніж заглибитися в деталі, розгляньмо переваги короткого продажу біткоїна:
Хеджування збитків
Ведмежий ринок ніколи не є доброзичливим до коротко- та середньострокових інвесторів. Якщо їм потрібні гроші, вони можуть навіть змушені звільнити частину капіталу зі збитками. Шортинг може слугувати хеджем у цей час, дозволяючи коротко- та середньостроковим інвесторам хеджувати збитки, скориставшись падінням.
Подолання волатильності
Волатильний ринок не завжди є поганим. Якщо ви знаєте хитрощі торгівлі — у буквальному сенсі — ви можете перемогти волатильність ведмежого ринку на біткоїн-ринку, купуючи, коли ціни падають, і продаючи, коли ціни зростають. Шортинг просто дає вам ще одну ідею, як використати волатильність на свою користь. Однак у цьому випадку важливо вміти ідеально визначати час на ринку.
Краща оцінка вартості
Незважаючи на основні ризики, короткий продаж є хорошим способом перезавантажити переоцінений ринок. Шорт-продавці відіграють роль у збільшенні пропозиції біткоїна, що знижує ціну і повертає її до «справедливої ціни». Це дозволяє шорт-продавцю отримувати прибуток, а також дозволяє інвесторам придбати біткоїн за прийнятною «ціною покупки».
Низька вимога до капіталу
Вам не потрібно багато капіталу для короткого продажу біткоїна. Залежно від обраної брокерської платформи, ви можете отримати маржу 2x, 3x або навіть 5x. Цей підхід дозволяє максимізувати потенціал заробітку, незалежно від ринкової ситуації.
Шортинг біткоїна: пов’язані ризики
Шортинг біткоїна є хорошим способом протистояти ведмежим ринковим вітрам. Однак існує кілька ризиків, які ви повинні врахувати перед тим, як продовжити:
Безмежні втрати
Коли ви купуєте актив і продаєте його пізніше, у вас є можливість обмежити свої збитки. Наприклад: якщо ви купуєте 1 біткоїн за 18 000 доларів, очікуючи, що він зросте, а він падає до 17 000 доларів — ви втрачаєте 1 000 доларів. Однак при короткому продажу ви можете потрапити в зону необмежених збитків, оскільки використовуєте свій капітал (тут біткоїн), щоб позичити більше для торгівлі.
Розгляньте це: ви продаєте 5 біткоїнів по 18 000 доларів кожен, враховуючи, що у вас є 5x кредитне плече, і ви використовуєте 1 біткоїн як заставу. Тепер ціна починає зростати і досягає 30 000 доларів протягом кількох днів. Це означає, що ви тепер стикаєтеся з втратою 5 x 12 000 доларів = 60 000 доларів. Це та сама необмежена втрата, про яку ми говорили.
Більшість брокерських фірм ліквідують активи та закривають вашу відкриту позицію на продаж, як тільки ціна активу зростає і досягає певного значення стоп-лос.
Відсотки за маржинальними позиками
Пам’ятаєте про маржу? Ну, брокерська фірма або біржа не дозволяє вам позичати біткоїн з доброти свого серця. Вам потрібно сплачувати відсотки за маржу, які можуть бути погодинними або щоденними, залежно від обраної платформи.
Чим довше ви тримаєте відкриту коротку позицію, тим вищі сукупні відсотки за маржу.
Способи шортити біткоїн: ось 6 з них
Тепер, коли ви знаєте про переваги та ризики короткого продажу, ось фактичні техніки для виконання цієї стандартної інвестиційної процедури:
1. Маржинальна торгівля
Маржинальна торгівля, безсумнівно, найпоширеніша техніка короткого продажу. Як трейдер, ви можете займатися маржинальною торгівлею, позичаючи біткоїн у брокерської фірми, продаючи його, а потім купуючи біткоїн, коли він торгується за низькою ціною. Ви отримуєте прибуток, просто залишаючи різницю собі. Хоча існує кілька інших стратегій торгівлі на основі шортингу, маржинальна торгівля є найпростішою. І вона працює для інших цифрових активів також.
2. Ринок ф’ючерсів
Якщо ви не хочете торгувати біткоїном безпосередньо, ринок ф’ючерсів на біткоїн варто розглянути для короткого продажу. На ринку ф’ючерсів ви підписуєте контракт як покупець або продавець, зобов’язуючись купити або продати актив за заздалегідь визначеною ціною — на певну дату. Якщо ви покупець, ви підписуєте контракт з продавцем і навпаки.
Якщо ви плануєте зайняти коротку позицію на біткоїн, вважаючи, що ціна біткоїна знизиться в майбутньому, ви можете продати ф’ючерсний контракт. Коли ціна біткоїна падає, ви купуєте біткоїн за нижчою ціною та продаєте його покупцеві за вищою ціною (визначеною в контракті як розрахункова ціна).
Існують певні ризики, наприклад, якщо ціна зросте, ви змушені купувати біткоїн за вищою ціною, ніж розрахункова. У такому випадку ви можете зазнати збитків. Тому важливо проявляти обережність.
3. Торгівля бінарними опціонами
Хоча ринок ф’ючерсів передбачає обов’язкові контракти, ви можете зайняти коротку позицію на біткоїн, обравши необов’язкову торгівлю бінарними опціонами. Для тих, хто не знає, бінарні опціони є деривативами, де трейдери роблять ставки на майбутні ціни базового активу — у цьому випадку біткоїна.
Встановлюється страйк-ціна (попередньо визначена ціна) для купівлі або продажу біткоїна в майбутньому. Контракти, які дозволяють купувати біткоїн за нижчою страйк-ціною, називаються колл-опціонами. Аналогічно, контракти, які дозволяють продавати біткоїн за вищою страйк-ціною, називаються пут-опціонами.
4. Зворотні ETP
Стандартний/традиційний біржовий продукт або ETP призначений для розміщення довгих деривативів — тих, що сприяють купівлі. Інверсні ETP є протилежними та пов’язані зворотно з ціною біткоїна. Наприклад, якщо ціна біткоїна падає — що є бажаним для коротких продавців — пов’язаний інверсний ETP починає зростати в ціні.
5. Контракти на різницю (CFD) на біткоїн
CFD або контракт на різницю — це спеціалізований інвестиційний продукт, який працює більше як ф’ючерсний контракт. Типова купівля та продаж не залучені. Натомість трейдери укладають контракт — роблячи ставки на відкриття та закриття цін біткоїна після певного періоду. Кожен розрахунковий контракт має ціну відкриття та ціну закриття. Різниця між ними є прибутком.
У випадку з CFD, ціни біткоїна відстежуються за допомогою іншої криптовалюти або стандартної фіатної валюти.
6. Стандартний шортинг активів біткоїна
Короткий продаж біткоїн-активів схожий на продаж активів, які ви тримаєте на біржі або у своєму гаманці. Однак вам потрібно відкрити нову позицію для продажу, що може вимагати переходу до нового гаманця або типу замовлення. Просто продавати утримуваний біткоїн буде схоже на стандартну купівлю-продаж-торгівлю.
Цей підхід має перевагу. Ви можете утримувати свою позицію, не турбуючись про відсотки за маржу.
Інструменти та стратегії для короткого продажу біткоїна
З урахуванням переваг, ризиків та технік, пов’язаних з коротким продажем, настав час зосередитися на ключових інструментах, які можуть покращити ваші навички продажу спочатку, купівлі пізніше:
Технічний аналіз
Короткий продаж полягає у вмінні вчасно реагувати на ринок. Для цього ви повинні бути професіоналом у читанні цінових графіків. Аналіз історичної цінової динаміки, поєднання індикаторів для передбачення трендів та перевірка патернів свічок — це деякі з перевірених способів прогнозування падінь та можливостей для продажу.
Хоча існує кілька ресурсів, ось деякі, що виділяються:
1. Індекс відносної сили (RSI)
Індекс відносної сили, або RSI, є стандартним індикатором моментуму, який допомагає оцінити зміну тренду на ринку біткоїна або будь-якого іншого криптоактиву. Якщо ціна біткоїна продовжує досягати вищих максимумів, тоді як RSI показує нижчі максимуми, ви можете очікувати зниження цін. Індикатор RSI також допомагає визначити зони перекупленості та перепроданості, пов’язані з криптоактивом.
2. Смуги Боллінджера
Смуги Боллінджера є статистичними індикаторами моментуму, які використовують стандартне відхилення для визначення максимумів і мінімумів, яких досягав біткоїн у певний період часу. Коли верхні та нижні смуги Боллінджера стискаються, ви можете очікувати короткострокового сплеску цінової динаміки, незалежно від напрямку.
3. Змінні середні (MAs)
Змінні середні, або MAs, є інструментами для згладжування цінових даних за певний період часу. Змінні середні можуть бути простими або експоненційними та дають уявлення про цінові тренди. Крім того, перетини змінних середніх є чудовими для прогнозування змін цін.
4. Стандартне відхилення
Короткий продаж вимагає доброго розуміння волатильності ринку. Індикатор стандартного відхилення допомагає, дозволяючи прогнозувати найбільш ймовірні цінові рухи. Цей інструмент допомагає вибрати точки стоп-лосс у випадку, якщо ви ініціюєте ризиковану маржинальну торгівлю.
5. ADX
Середній індекс напрямку або ADX є інструментом для аналізу сили тренду. Цей ресурс особливо корисний для зменшення ризиків короткого продажу, допомагаючи трейдерам визначити майже точні моменти для встановлення коротких позицій.
Якщо ви шукаєте найкращі платформи для комплексного використання цих інструментів, TradingView та Cryptowat.ch є найкращими з доступних.
Аналіз настроїв
Технічні інструменти чудово підходять для знаходження правильних цінових точок для продажу, проте аналіз настроїв є не менш важливим. Аналіз настроїв використовує візуалізацію даних, інсайти клієнтів, тренди в соціальних мережах та інші ресурси, щоб допомогти вам зрозуміти точку зору ринку.
На даний момент індекс страху та жадібності біткоїна є найкращим індикатором для аналізу настроїв.
Фундаментальний аналіз
Фундаментальний аналіз є недооціненим ресурсом для знаходження правильної криптовалюти або навіть правильного моменту для короткого продажу. Процес включає вивчення останніх глобальних подій навколо біткоїна — переважно позитивних та негативних новин щодо його впровадження.
Фундаментальні елементи, такі як обсяги торгівлі, транзакційна активність, зміни в попиті та пропозиції, цикли халвінгу та інші, є корисними для виявлення сил, що рухають актив. Наприклад, якщо ви раптово бачите зростання припливу біткоїна на біржу з технічними індикаторами, що підтримують ведмежий розвиток, вам може бути краще продати біткоїн коротко.
Як здійснити короткий продаж біткоїна?
До цього моменту ми охопили майже все, що стосується короткого продажу біткоїна. Тепер ми переходимо до покрокового керівництва, яке покаже, як працює короткий продаж на біржі:
Примітка: Ми будемо використовувати лише маржинальну торгівлю, оскільки це найпоширеніша та найпростіша реалізація короткого продажу біткоїна.
Крок 1: Почніть з входу у свій обліковий запис OKX (ми будемо використовувати OKX як приклад)
Ви можете увійти, використовуючи свої облікові дані, або увійти за допомогою QR-коду, якщо у вас встановлено мобільний додаток OKX.
Якщо ви входите за допомогою QR-коду, авторизуйте його на своєму мобільному пристрої, щоб отримати доступ.
Крок 2: Виберіть опцію «Торгівля» з панелі навігації, наведіть на неї курсор, поки не побачите «Маржа», і натисніть на вкладку Маржа.
Виберіть «Спот» зі списку опцій:
Ви побачите відкриту панель з торговими парами у верхньому лівому куті, торговий інтерфейс у центрі та панель вибору торгової пари праворуч.
BTC/USDT is the default trading pair. However, you can choose any pair from the right side of the panel. It is ideal to choose a stablecoin as it is then easier to track prices in relation to the U.S. dollar.
Крок 3: Перш ніж почати торгівлю, можливо, вам захочеться перевести кошти з вашого гаманця для фінансування на торговий гаманець.
Крок 4: Після завершення поверніться до торгової панелі та виберіть опцію «Продати (Шорт) біткоїн» у розділі Cross. Ви можете позичити всі доступні кошти (переведені раніше) або вибрати розмір кредитного плеча, щоб мінімізувати ризик.
Крос-маржа більше схожа на розподілену маржу, де кошти розподіляються між усіма відкритими позиціями. Ізольований маржинальний гаманець призначений для певної торгової пари і повинен бути заповнений для кожної окремої угоди з біткоїном.
OKX пропонує кредитне плече 5X за замовчуванням, що може бути ризикованим для деяких. Ви можете натиснути на панель 5x, щоб налаштувати своє кредитне плече. Ми зменшимо його до 3x, щоб знизити ризик. Ви побачите точну суму коштів, яку можна позичити під заставу.
Крок 5: Після вибору суми для позики під переведені кошти, необхідно натиснути «Підтвердити».
Крок 6: Ви можете вибрати тип замовлення з наступних опцій: Лімітне та Ринкове. Лімітне дозволяє продати за заздалегідь визначеною ціною, тоді як Ринкове замовлення дозволяє продати негайно. Ми встановили лімітне замовлення на продаж за 21 500 доларів.
Крок 7: Після підтвердження (натиснувши Продати Шорт біткоїн), ви побачите відкриту маржинальну шорт-позицію у ваших відкритих замовленнях. Якщо це було б ринкове замовлення, воно було б виконане негайно.
Крок 8: Після виконання шорт-замовлення вам потрібно буде викупити шортований біткоїн, використовуючи Margin Buy BTC.
Довга та “коротка” позиція у шортингу біткоїна
На завершення, шортинг біткоїна є ризикованим процесом. Хоча маржинальна торгівля з кредитним плечем захоплює трейдерів через високу прибутковість, важливо зазначити, що нічого не перевершує вивчення можливих ризиків перед початком. Крім того, немає правильного чи неправильного способу шортити криптоактиви — включаючи біткоїн. І хоча маржинальна торгівля та прямий шорт-продаж активів є найпоширенішими стратегіями, занурення у ф’ючерси та опціони може вимагати додаткового досвіду.
На даний момент ми рекомендуємо вам детально ознайомитися з обговоренням, щоб зрозуміти основну структуру шортингу біткоїнів. Незалежно від того, як ви підходите до цього, завжди інвестуйте та торгуйте лише тими коштами, які ви можете дозволити собі втратити.
Часті запитання
Що означає шортити біткоїн?
Чи існує ETF для шортингу біткоїна?
Які ризики шортингу біткоїна?
Як я можу шортити біткоїн у США?
Чи можу я шортити біткоїн на Coinbase?
Чи є спосіб шортити біткоїн?
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
