Lisk запустив венчурну ініціативу Lisk EMpower Fund вартістю 15 мільйонів доларів, спрямовану на прискорення Web3-стартапів у Африці, Латинській Америці (LATAM) та Південно-Східній Азії.
Фонд позиціонує себе як противагу перенасиченій західній венчурній сцені, де оцінки знаходяться на рекордно високому рівні, а прибутковість все більш приглушена.
Фонд Lisk EMpower у розмірі 15 мільйонів доларів спрямований на подолання прогалин, яких не вистачає глобальним венчурним капіталістам
Ліск робить ставку на те, що найбільш трансформаційні компанії у світі Web3 вийдуть із прикордонних економік, які часто відкидає Кремнієва долина.
Lisk EMpower Fund розподілить до 250 000 доларів США капіталу на стартап, надаючи практичні консультації щодо дотримання нормативних вимог, токенізації та стратегій збору коштів.
Серед перших одержувачів – Lov.cash з Південної Африки (цифровий ланцюжок поставок), Afrikabal (agritech), індонезійський IDRX (стейблкоїн) та SigraFi (кредитування, забезпечене золотом).
За словами Гідеона Грівза, керівника інвестиційного відділу Lisk, теза фонду проста: там, де глобальні венчурні капіталісти бачать ризик, Lisk бачить недооцінену цінність.
«Засновники в Африці, Латинській Америці та Південно-Східній Азії вже доводять, що вони можуть створювати продукти з реальним прийняттям, незважаючи на обмежений доступ до венчурних доларів», — сказав Грівз BeInCrypto.
Невикористані можливості на суму 5,2 трильйона доларів
Ринки, що розвиваються, представляють приблизно 5,2 трильйона доларів США невикористаних інвестиційних можливостей, при цьому прибутковість венчурних підприємств становить в середньому 9-11% щорічно протягом останніх 15 років. Тим не менш, багато засновників у цих регіонах прокладають свій шлях до тяги серії А без інституційної підтримки.
Грівз вважає, що це підприємництво, орієнтоване на необхідність, часто є кращим рецептом для стійких засновників.
«Хтось, хто емоційно прив’язаний до свого продукту і розглядає його як продовження себе», — пояснив він.
Входячи лише після того, як стартапи продемонструють популярність, Lisk знижує ризики, впроваджуючи консультативні послуги, щоб гарантувати, що компанії закінчують навчання «Серія А».
Це означає, що одержувачі Lisk EMpower Fund отримають консультативну підтримку щодо дотримання нормативних вимог, стратегій токенізації та підготовки до збору коштів.
«Фонд Lisk EMpower Fund дав нам капітал, довіру та спільноту, перетворивши Afrikabal з місцевого пілота на глобального претендента на інфраструктуру», — сказав Огенетірі Джессі, генеральний директор Afrikabal, в ексклюзивній заяві для BeInCrypto.
Грівз протиставив цей підхід тому, що він назвав «парашутним капіталом», який часто використовують західні інвестори.
Подолання розриву між ризиком і цінністю
Протягом десятиліть західні венчурні капіталісти розглядали прикордонні ринки як нестабільні та непрозорі. Ліск відкидає це обрамлення.
«Там, де західні венчурні капіталісти бачать «ризик», ми бачимо неправильно оцінені можливості. Ринки, що розвиваються, не є нестабільними — вони недокапіталізовані, їх неправильно розуміють і вони масштабуються швидше, ніж Захід», — сказав Грівз.
Таке позиціонування дає Lisk подвійну перевагу. З одного боку, засновники отримують більше, ніж готівку, тоді як з іншого боку, глобальні інвестори отримують перевірений потік угод зі зниженим ризиком.
У зв’язку з тим, що американські підприємства на початковій стадії стикаються з майже нульовою трирічною прибутковістю, розрив між пропозицією капіталу та попитом на кордонах збільшується — прогалина, яку Lisk має намір заповнити.
“Ми не женемося за хайпом. Ми розблоковуємо недооцінену вартість і з’єднуємо прикордонні ринки з глобальним капіталом», – додав Грівз.
Токенізація та майбутнє венчуру
Відмінною рисою EMpower Fund є його токенізована структура для підписок з обмеженою відповідальністю (LP). Оцифровуючи акції LP, Lisk вводить ліквідність у клас активів, який традиційно блокує капітал на десятиліття.
«Токенізація не створює нових ризиків — вона просто оцифровує старий, незграбний процес. Токен безпосередньо прив’язаний до реальної частки фонду, тому він не є спекулятивним за своєю природою. Це просто краща обгортка”, – сказав Грівз.
Структура дозволяє меншим інвесторам брати участь, забезпечуючи при цьому ліквідність вторинного ринку — крок, за словами Грівза, демонструє довіру.
«Якщо венчурні капіталісти справді вірять у Web3, вони повинні довести це, прийнявши його самі».
Вплив як побічний продукт масштабу
На відміну від багатьох фондів з ринками, що розвиваються, які ставлять себе лише на вплив, Lisk наполягає на тому, що його об’єктив спрямований насамперед на бізнес.
«На наших ринках вплив є побічним продуктом успіху. Стартап, який створює грошові перекази на основі блокчейну, знижує витрати для мільйонів сімей, які не мають доступу до банківських послуг. Венчурне підприємство, що вирішує питання цифрової ідентичності, розширює доступ до кредитів. Перш за все, це проривні бізнеси, але їх зростання, природно, приносить соціальну вигоду в масштабі», – сказав Грівз.
На його думку, така ж прозорість і бездовірна ефективність, що лежать в основі блокчейну, також роблять місцевий вплив вимірним і неминучим.
Наступна хвиля єдинорогів
Ліск бачить найбільші можливості у фінансовій інфраструктурі, цифровій ідентичності та видимості ланцюжка поставок. Грівз вказав на обсяг мобільних грошей у розмірі 1,68 трильйона доларів у 2024 році, дві третини з яких надійшли з Африки, як доказ того, наскільки швидко може масштабуватися прийняття.
«Блокчейн здатний трансформувати ринки, що розвиваються, в розвинені. Якщо ринки, що розвиваються, першими приймуть ончейн-інфраструктуру, вони будуть лідирувати в цьому питанні, в той час як розвинені ринки, відволікаючись на спекуляції і короткострокові виграші, будуть змушені слідувати за ними», – підсумував він.
Якщо теза Ліска підтвердиться, наступне покоління єдинорогів Web3 буде карбуватися не в Кремнієвій долині, а в Африці, Латинській Америці та Південно-Східній Азії, причому Захід щосили намагатиметься надолужити згаяне.
