Shenzhen Longsys Electronics, китайська напівпровідникова корпорація, планує залучити до 6,28 млрд гонконзьких доларів, або приблизно $800 млн, шляхом розміщення акцій у Гонконгу.
У понеділок компанія оприлюднила умови публічного розміщення у проспекті емісії. Виробник чипів пам’яті вже котирується на біржі в Шеньчжені. Запропонована ціна на гонконзькому ринку суттєво нижча за ціну аналогічних акцій на материковому майданчику.
Longsys розміщує акції зі знижкою 45% до котирувань у Шеньчжені
Longsys пропонує приблизно 26 млн акцій за максимальною вартістю 240,60 гонконзьких доларів за акцію. Це на 45% нижче ціни в 376,88 юанів, зафіксованої у Шеньчжені минулої п’ятниці, як повідомляє Bloomberg у своєму матеріалі. Протягом 2026 року акції зросли майже на 33%.
Долучайтеся до нас у X для отримання актуальних новин у режимі реального часу
Фінальну ціну розміщення компанія оголосить 4 вересня, результати розподілу – 7 вересня. Торги Н-акціями планується розпочати 8 вересня.
У разі використання опціону на збільшення обсягу розміщення обсяг угоди може зрости до $1,06 млрд. Потенційна ринкова капіталізація Longsys – до $24,9 млрд згідно з умовами розміщення.
Таймінг виглядає виграшним. У цьому місяці Longsys повідомила про зростання чистого прибутку за півріччя понад 71 000% на тлі зростання цін на чипи пам’яті. Виручка сягнула 24,1 млрд юанів.
Контрактні ціни зросли, оскільки оператори дата-центрів активно конкурують за поставки. Результат – дефіцит AI-пам’яті піднімає оцінки підприємств по всьому сектору.
Близько 78,3% чисто залучених коштів буде спрямовано на дослідження та розробки. Якірні інвестори уже погодилися викупити 18,89% акцій, серед яких Lenovo, Transsion International, CITIC Securities Asset Management та Lens Technology.
Виробники пам’яті акумулюють значні капітали
Longsys, порівняно, не наймасштабніший приклад – хвиля залучення капіталу у сегменті пам’яті наразі продовжується. CXMT залучила 66,6 млрд юанів, або близько $9,9 млрд минулого місяця. Це стало другою за обсягом публічною пропозицією в історії Китаю, а капіталізація видавця перевершила Tencent, вивівши CXMT у лідери серед компаній країни.
Інші компанії застосовують альтернативні механізми емісії: SK Hynix розмістила 17,79 млн нових акцій у вигляді розписок на Nasdaq у липні, залучивши орієнтовно $26 млрд.
Попит інвесторів не безмежний – у липні котирування SK Hynix знизилися через падіння індексу KOSPI на 22% того ж місяця; учасники ринку переглядали раціональність вкладень у капітальні витрати, пов’язані з AI.
Підписуйтесь на YouTube-канал для отримання експертних аналітичних коментарів лідерів галузі та журналістів
