Прийняття криптовалют продовжує зростати, оскільки все більше користувачів звертаються до цього сектора на тлі зростаючої інфляції, ширших макроекономічних тисків та бажання мати більший контроль над своїми фінансами, не кажучи вже про страх пропустити його потенціал.
У цьому контексті, яке місце займають традиційні фінансові інституції, такі як банки? BeInCrypto звернувся до кількох експертів, щоб дослідити, яке майбутнє чекає на ці інституції в умовах змінюваного простору.
Майбутнє банків та криптовалют: конфлікт чи співпраця?
Фабіан Дорі, головний інвестиційний директор цифрового банку активів Sygnum, сказав BeInCrypto, що існує певна конкуренція між банками та криптовалютами. Однак, що є більш значущим, так це конвергенція між цими двома секторами.
Він пояснив, що інституційний інтерес до криптовалют значно зріс. Це підтверджується експоненційним зростанням кількості компаній, які приймають криптовалюти, такі як біткоїн (BTC) та Ethereum (ETH) як основні резервні активи, як повідомляє BeInCrypto.
Таким чином, Дорі підкреслив, що банки визнають інвестиційну гіпотезу криптовалют та операційні переваги технології, такі як розрахунки в реальному часі та прозорість. Тим часом криптоплатформи впроваджують рамки відповідності та управління ризиками, подібні до традиційних фінансів.
Незважаючи на непередбачуваність ринку, все більше інституцій зараз розглядають цифрові активи не як побічний проєкт, а як «щось, з чим їм доведеться працювати».
«У Sygnum розмова також змінилася. Все менше йдеться про те, чи має криптовалюта роль, і все більше про те, як її інтегрувати, не порушуючи все інше. Те, що раніше було окремим світом — токенізовані активи, стейблкоїни та децентралізовані технології — тепер поступово з’являється в традиційних фінансах», — прокоментував виконавчий директор.
Шон Янг, головний аналітик MEXC Research, також погодився. Він додав, що з ростом прийняття криптовалют банки переоцінюють свою роль як посередників.
«У 2025 році банки та криптовалюти рухаються до конвергенції, а не конфлікту. Ми бачимо чіткі докази того, що банки більше не розглядають блокчейн як ворога, а скоріше як наступний шар фінансової інфраструктури. Єдиний спосіб залишатися актуальними — і вижити — це через співпрацю», — зазначив Янг.
Тим не менш, генеральний директор Bitget Грейсі Чен підкреслила, що ми не рухаємося до простого конфлікту або чистої співпраці між банками та криптовалютами. Натомість вона бачить це як процес поглинання та стримування.
Вона зазначила, що рання криптовалюта була по суті антибанківською, заснованою на ідеалах кіберпанку, недовірі до централізованої влади та опорі фіатній грошовій політиці. Біткоїн, наприклад, з’явився після банківської кризи 2008 року не випадково.
Чен також сказала, що цей етос все ще зберігається, особливо в межах DeFi, монет конфіденційності та спільнот максималістів біткоїна.
«Більшість капіталу в криптовалюті зараз проходить через банківські он-рампи, кастодіанів та все більш регульовані стейблкоїни. Інституції не хочуть екзистенційної війни з криптовалютою. Вони хочуть приручити її, упакувати та отримувати з неї комісії — так само, як вони робили з ETF та деривативами», — сказала Чен BeInCrypto.
Поза межами стейблкоїнів: що чекає на банки?
Варто зазначити, що банки дуже добре усвідомлюють конкуренцію, з якою вони стикаються з боку криптоіндустрії. Це, ймовірно, причина, чому великі американські банки досліджують потенційні проєкти стейблкоїнів, і не лише в США, але й у країнах, таких як Південна Корея.
Ці зусилля зростають на тлі значних змін у регуляторному середовищі. Між про-криптовалютним президентом та про-криптовалютними законопроєктами, простір готовий до потенційного зростання, і банки не бажають залишатися позаду.
Дорі також передбачає, що банки підуть набагато далі, ніж стейблкоїни. Він окреслив, що вони можуть розширити свої пропозиції, включивши токенізовані цінні папери, продукти стейкінгу, що генерують дохід, рішення для зберігання та навіть запустити свої власні мережі рівня 2 (L2), призначені для застосувань, чутливих до відповідності.
«Ціннісна пропозиція є очевидною: програмовані гроші та токенізовані активи дозволяють швидше здійснювати розрахунки, управління скарбницею в реальному часі та нові джерела доходу від комісій за послуги секвенсора або заставні послуги. Паралельно, перші банки також починають досліджувати крипто-нативні кредитні ринки, використовуючи криптоактиви як заставу для кредитування та вбудовуючи децентралізовану інфраструктуру таким чином, щоб зберегти регуляторний контроль», — зазначив він.
Чен зазначила, що додаткові послуги можуть включати стейкінг як послугу для інституцій, криптоіндексні фонди та синтетичні активи. Вона підкреслила, що пропонування більшої кількості крипто-нативних послуг є не лише логічним, але й стратегічно необхідним для банків, щоб зберегти актуальність та забезпечити майбутнє своїх бізнес-моделей.
«Лінія між банками та постачальниками криптоінфраструктури розмиється — особливо в міру того, як токенізовані фінанси дозрівають. Майбутнє банківської справи не буде полягати в пропонуванні криптовалюти як продукту, а в побудові криптовалюти як шару фінансової системи», — розповіла генеральний директор Bitget BeInCrypto.
Тим часом, Ентоні Георгіадес, засновник та генеральний партнер Innovating Capital, сказав BeInCrypto, що банки явно виходять за межі базового впливу та починають будувати комплексний спектр криптовалютних послуг. За його словами,
«Багато банків зараз прагнуть запропонувати набагато більше, від безпечного зберігання цифрових активів до можливості криптоплатежів та швидших міжнародних переказів через блокчейн. Деякі додають інвестиційні опції, такі як крипто ETF або інструменти дослідження для клієнтів з високим чистим капіталом. Деякі навіть тестують такі речі, як кредитування під заставу криптовалюти або пропонування винагород за стейкінг. Інші розглядають токенізацію активів, перетворюючи такі речі, як нерухомість або цінні папери, на цифрові інвестиції.»
Відповідно до даних аналітика MEXC Research, банки можуть еволюціонувати у гібридні фінансові інституції на наступному етапі. Вони, ймовірно, зможуть запропонувати регульовану торгівлю криптовалютами, розрахунки на блокчейні у реальному часі та зберігання токенізованих цінних паперів.
«Банки змагаються за створення відповідних, довірчих мостів між традиційними фінансами та криптоекосистемами», — заявив Янг.
Чи готові банки конкурувати на крипторинку?
Банки можуть мати бажання вижити на змінюваному ринку, але чи мають вони відповідну інфраструктуру? На жаль, ні.
«Банки не зможуть покладатися на ті ж системи, які вони використовували десятиліттями. Робота з блокчейнами означає управління гаманцями, смартконтрактами та ончейн-даними у реальному часі. Це саме по собі вимагає іншого набору інструментів і часто інших партнерів», — повідомив CIO Sygnum для BeInCrypto.
Дорі зазначив, що відповідність нормам є ще одним ключовим викликом. Все, від KYC до управління приватними ключами, потребує переосмислення з регуляторної точки зору. Він підкреслив, що це не так просто, як інтегрувати криптовалюту в старий продукт. Це змінює те, як рухається вартість і як повинні бути структуровані контролі.
«Але найбільша зміна — це зміна мислення. Це не просто новий клас активів. Він приходить з новими правилами, новими поведінками та іншим темпом. Інституції, які досягнуть успіху, будуть тими, хто залишиться цікавим, ставитиме правильні питання та створюватиме команди, які розуміють як ризики, так і потенціал», — поділився Дорі.
Тим не менш, він детально описав, що найбільшим викликом для банків є готовність до інституційного ноу-хау, а не технології. Спадкові системи, високі стандарти відповідності та необхідність децентралізованих, цілодобових фінансових рейлів створюють перешкоди. Надійні партнери, регуляторна ясність і знайома інфраструктура є ключем до подолання цих викликів.
Крім того, Георгіадес звернув увагу на важливість регуляторної відповідності в різних регіонах.
«Вони повинні переконатися, що відповідають регуляціям на кожному ринку, де вони працюють — особливо щодо протидії відмиванню коштів, ідентифікації клієнтів та правил цифрових активів. Потім йде технологія: їм потрібні безпечні системи, які можуть обробляти криптокустодію та швидкі, надійні перекази. Також важливо залучати людей, які дійсно розуміють криптовалюту, та навчати поточні команди, як працюють ці послуги. Бути прозорими з клієнтами щодо ризиків та можливостей є ключовим», — він передав.
Додаючи до цього, Чен підкреслив, що банки потребуватимуть чіткого розуміння MiCA в ЄС, VARA в ОАЕ та керівництв SFC у Гонконзі. Вони також повинні вміти сегментувати операції за регіонами та регуляторним обсягом. Відповідність правилу подорожі, KYC, AML та вимогам протидії фінансуванню тероризму для криптопереказів також є важливою.
«Найважливіше, їм знадобиться збільшення інвестицій у нову інфраструктуру, таку як рішення для інституційної кустодії, доступ до вузлів блокчейну та масштабовані API для підтримки токенізації. Найбільшим викликом буде спадкова інфраструктура та технологічний борг. Більшість основних банківських систем не були розроблені для обробки розрахунків у реальному часі, ончейн-транзакцій або токенізованих балансів. Їх модернізація є дорогою, повільною та ризикованою», — вона зауважила.
Чен також говорила про концепцію «стратегічного паралічу», яка є поширеним викликом для традиційних фінансових інституцій при спробі впровадження нових інновацій.
Без підтримки з найвищих рівнів організації інновації, як правило, зупиняються, а проєкти залишаються на етапі «дослідження» без достатніх бюджетів, мандатів або терміновості для просування вперед.
«Внутрішні команди банку повинні здобути глибокі знання у сфері блокчейну, що означає відкриття дверей для криптоспеціалістів для підтримки спеціалізованих криптопідрозділів. Нарешті, одним з найбільших викликів для банків є стратегічність у партнерствах з криптобіржами, провайдерами гаманців та фірмами з комплаєнсу», — додав Янг.
Традиційні банки проти криптовалютних компаній: нова конкурентна ера
Зі збільшенням кількості банків, що входять у цю сферу, очевидно, що вони займуть частку ринку. Скільки саме — поки що невідомо.
Проте, одне є певним: їхня присутність збільшить конкуренцію. Експерти також погодилися, що зміни підвищать планку.
«Це трохи струсне ситуацію. Великі банки приносять масштаб, довіру та глибокі відносини з клієнтами, що означає, що вони, ймовірно, залучать користувачів, які раніше не відчували себе комфортно з криптовалютою. Однак, хоча це може здаватися поганою новиною для криптокомпаній, багато банків потребуватимуть допомоги з інфраструктурою, комплаєнсом та технологіями, тому ці криптокомпанії добре позиціоновані для надання необхідних рішень», — висловив засновник Innovating Capital, Георгіадес, для BeInCrypto.
Чен розгорнула думку, що банки приносять масштаб, регуляторну ясність та доступ до ринків капіталу в токенізованих активах та стейблкоїнах, що зменшить маржі для фінтех-емітентів та платформ RWA.
Однак вона вважає, що криптокомпанії все ще мають перевагу в бездозвільних DeFi, розробці протоколів та інтеграціях Web3.
«Саме тут має відбутися диференціація — через інновації, управління спільнотою та створення програмованих фінансових інструментів, які банки не можуть відтворити», — вона заявила.
Дорі також підтвердив подібну думку. Він пояснив, що:
«Все ще існує фундаментальна перевага, яку мають криптокомпанії: швидкість, культура та здатність швидко випускати продукти, орієнтовані на користувача. Ми, ймовірно, побачимо роздвоєння. Деякі криптокомпанії будуть співпрацювати з банками або стануть регульованими самі, тоді як інші подвоять зусилля на відкритих, бездозвільних інноваціях».
Керівник підкреслив, що це в кінцевому підсумку є корисним. Криптовалюта завжди процвітала завдяки конкуренції та постійному вдосконаленню. Зі збільшенням кількості інституцій, що входять у цю сферу, ринок буде прогресувати, але інноватори, які залишаються зосередженими на користувацькому досвіді та технологіях, збережуть своє лідерство.
Дисклеймер
Відповідно до принципів проєкту Trust Project, ця авторська стаття представляє точку зору автора і не обов'язково відображає погляди BeInCrypto. BeInCrypto залишається прихильником прозорої звітності та дотримання найвищих стандартів журналістики. Читачам рекомендується перевіряти інформацію самостійно і консультуватися з професіоналами, перш ніж приймати рішення на основі цього контенту. Зверніть увагу, що наші Загальні положення та умови, Полiтика конфіденційності та Дисклеймер були оновлені.
