Вартість акцій MicroStrategy наближається до ключового технічного рівня після оголошення про найбільшу купівлю біткойна за останні 16 місяців. Компанія нещодавно придбала 22 337 BTC, збільшивши загальні резерви до 761 068 BTC із середньою собівартістю $75 696.
Паралельно акції MSTR демонструють стрімке відновлення після лютневих мінімумів та наразі торгуються біля зони опору $149–$150 – цей рівень потенційно може виступити визначальним для подальшої динаміки котирувань.
MicroStrategy: рекордна купівля біткойна посилює бичачі настрої
MicroStrategy нещодавно підтвердила, що поповнила портфель на 22 337 біткойнів, що стало найбільшим придбанням компанії з листопада 2024 року. В результаті загальний обсяг біткойнів на балансі досяг 761 068 BTC — середня вартість покупки залишилася на рівні $75 696.
Подібна послідовна стратегія акумуляції суттєво впливає на формування інвестиційних наративів щодо акцій MicroStrategy. Чимало учасників фінансового ринку трактують компанію як інструмент для експозиції до ринку біткойна. Масштабні покупки під час бичачої фази цифрових активів, як правило, стимулюють позитивні ринкові настрої стосовно паперів емітента.
Остання акумуляція збіглася з відновленням котирувань біткойна після похитування волатильності. Відтак, транзакція посилила уявлення, що MicroStrategy зберігає незмінний рівень впевненості стосовно довгострокового потенціалу цифрового активу.
Купівля здійснена на тлі торгівельної ціни біткойна поблизу середньої собівартості $75 696, що фактично наблизило компанію до нівелювання значної частини незафіксованих збитків за останній період.
Сплеск оптимізму співпав із впевненим зростанням акцій емітента: на момент підготовки публікації котирування додають понад 3% за останню добу і майже 12% порівняно з попереднім місяцем.
Акції MSTR відновилися вище 20-денного EMA та формують канал зростання
Після локального піку на початку року акції MicroStrategy скоригувалися приблизно на 45% від максимальної січневої ціни, а консолідація почалася вже на старті лютого. Відтоді котирування зросли орієнтовно на 43%, поступово рухаючись у висхідному торговому каналі.
Однак коридор висхідного відновлення не розглядається як стійкий бичачий сигнал, оскільки формується після гострої фази зниження ціни.
Водночас, заслуговує уваги подія 9 березня — ціна акцій MicroStrategy повернулася вище 20-денної експоненціальної ковзної середньої (EMA). EMA виступає маркером короткострокового тренду, оскільки враховує більш суб’єктивно вагомі поточні цінові зміни — дає змогу відслідкувати зріз імпульсів поза короткочасним шумом.
Попередній випадок впевненого закріплення вище 20-денної EMA – середина січня цього року. Після цього папери MicroStrategy зросли приблизно на 15% за короткий проміжок часу.
Наразі акції тестують ще одну значущу технічну межу — $149–$150. Дана зона співпадає як з 50-денною EMA, так і з рівнем попереднього локального максимуму, що підкреслює її важливість як зони опору.
Повернення вище 20-денної EMA може надати MicroStrategy додаткового імпульсу для подолання цього технічного бар’єру.
Попри поступове зростання у висхідному каналі, для підтвердження посиленого бичачого тренду ринку акцій MicroStrategy необхідний вирішальний прорив відповідної опірної межі. Сигнали позиціонування учасників ринку можуть доповнити загальну картину розподілу настроїв щодо потенціалу такого прориву.
Приплив капіталу та позиції по опціонах сигналізують зростання оптимізму
Дані по ринковому позиціонуванню свідчать, що інвесторські настрої стосовно MicroStrategy продовжують зміцнюватися протягом останніх тижнів.
Серед ключових сигналів виділяється Chaikin Money Flow (CMF) — індикатор, що відображає рух великих капіталів всередині акції через балансування обсягів та ціни.
Починаючи з лютого, значення CMF зростає синхронно з ціною, фіксуючи збільшення переважання попиту над пропозицією.
За умови просування CMF в районі позначки 0,14 зміцнюється теза про суттєве зростання припливу капіталу, що зберігає висхідну структуру з максимумами, що підвищуються.
Опціонний ринок відображає аналогічне пожвавлення інтересу. Даний сегмент дає змогу трейдерам спекулювати на ймовірності підвищення або зниження ціни акцій MicroStrategy без прямої купівлі базового активу.
Співвідношення «put-call» (коли кількість ведмежих пут-опціонів порівнюють із бичачими кол-опціонами) наразі перебуває нижче 1; обсягове співвідношення — приблизно 0,81, по відкритому інтересу — близько 0,89.
Значення співвідношення put-call нижче 1 свідчить про переважання відкритих позицій за кол-опціонами над путами. Це інтерпретується як сигнал переваги бичачих настроїв серед трейдерів опціонного ринку щодо напряму ціни акції. В сукупності з нарощуванням інвестиційного капіталу та зростанням інтересу до бичачих позицій така динаміка формує основу для сценарію ймовірного прориву.
Зазначені сигнали звертають увагу на технічну формацію, у фокусі якої залишається діапазон $149–$150 – саме цей рівень має суттєве значення для подальшої динаміки.
Бичачий патерн фокусує увагу на прорив $150
Графік MicroStrategy демонструє потенційне формування інверсної фігури «голова й плечі». Така технічна структура, зазвичай, відноситься до ранніх ознак можливої бичачої корекції після скорочення ціни. Для цієї конфігурації характерна ймовірність прориву до 45% у разі виходу вище так званої «лінії шиї».
Для MicroStrategy критичний рівень цієї лінії розташований у зоні $149–$150, що відповідає поточному опору. Пробиття цього бар’єру може виступити пусковим механізмом для реалізації бичачої динаміки.
Структурний аналіз патерна вказує: прорив вище $149–$150 створює передумови для руху до значень $160, $177, а ціль орієнтована в межах $217.
Однак подальше розгортання бичачого сценарію цілком залежить від здатності ціни вийти вище рівня $149–$150.
Якщо акції не відновляться вище цієї зони опору, поточний корекційний канал ослабне. Зниження нижче $142 вказуватиме на згасання імпульсу. Більш глибоке падіння під $131 багаторазово знизить ймовірність швидкого покращення технічної картини.
На сьогодні MicroStrategy опинилася на технічному роздоріжжі. Сукупність: рекордна купівля біткойна, суттєве збільшення припливу капіталу, а також стабілізація настроїв в опційному сегменті створили передумови для формування бичачої ситуації — проте рівень $149–$150 залишається ключовим рубежем, який визначить вектор подальшого руху акцій.
