Корпорація MicroStrategy, наразі знана як Strategy, здійснила придбання 334 біткойнів (BTC) на суму $28,7 млн за минулий тиждень. Водночас, протягом того самого періоду компанія витратила $176,3 млн на викуп власних привілейованих акцій – це приблизно у шість разів більше за обсяг інвестицій у криптоактив.
Внаслідок цієї операції сукупний обсяг біткойн-активів корпорації зріс до 848 000 BTC, що відображено у звіті, поданому до Комісії з цінних паперів та бірж США (SEC) у понеділок. Це вже третя поспіль щотижнева купівля, однак цього разу обсяг становив лише пʼяту частину порівняно з попереднім циклом у 1 665 BTC.
Чому Strategy фокусується на викупі акцій замість інвестицій у біткойн?
Згідно з звітністю, Strategy провела викуп близько 1,77 млн акцій Stretch (STRC) – це преференційний актив із річною дивідендною ставкою 12%.
Основна частина коштів була забезпечена з USD Cash – пулу доларової ліквідності, який Strategy використовує для поточних операцій, зокрема проведення buyback. Так, на викуп преференційних акцій було витрачено $154,1 млн, а на придбання біткойна – лише $13 млн.
Ще $15,7 млн для інвестиції у біткойн надійшли від розміщення додаткових 92 894 звичайних акцій MSTR.
Минулого тижня Strategy підтвердила намір підтримувати річну дохідність STRC на рівні 12% доти, доки курс цього активу стабілізується біля емісійної позначки $100.
Тим часом прихильник золота Пітер Шифф у неділю висунув тезу, що Strategy втратила фінансову спроможність до подальшого нарощування біткойн-портфеля, оскільки STRC більше не генерує додатковий фінансовий ресурс.
«У нього немає можливості й надалі розміщувати Stretch; це означає, що він фактично не зможе акумулювати кошти для систематичного придбання біткойна», — відзначив Шифф.
MicroStrategy зафіксувала $20,9 млрд прибутку від біткойна за квартал
Згідно з тією ж звітністю, MicroStrategy за підсумками третього кварталу продемонструвала приріст вартості портфеля біткойна на $20,91 млрд.
Станом на кінець червня ринкова оцінка біткойн-резервів компанії була нижчою за собівартість їхнього набуття. Відновлення ринку дозволило Strategy переглянути облікову вартість зворотного податкового активу на суму $4,12 млрд, що повʼязувався з попередніми збитками.
За поточним курсом біткойна, близько $86 138, портфель компанії оцінюється приблизно в $72,4 млрд. Сукупні інвестиції сягнули $63,97 млрд; середня вартість одного біткойна – $75 441.
Окрім цифрових активів, на балансі компанії перебувають резерви USD Reserve на $4,88 млрд для виплати дивідендів та відсотків, а також $833,4 млн у вигляді USD Cash.
28 жовтня акціонери братимуть участь у голосуванні щодо ініціативи впровадження щоденних дивідендних виплат для чотирьох категорій привілейованих акцій. Варто зазначити, що дедалі більша частина вільних коштів Strategy спрямовується саме на обслуговування цих фінансових інструментів, а не на нове придбання біткойна.
Strive придбала 2 000 біткойнів — у шість разів більше за тижневий обсяг Strategy
Конкурент із меншою капіталізацією, Strive (ASST), оголосив про більшу за обсягом купівлю того самого ранку: 2 000 біткойнів придбані в період з 28 вересня по 2 жовтня за середньою ціною $84 422 за монету, що підтверджено відповідною звітністю.
Вартість угоди становила близько $169 млн, а загальні резерви Strive сягнули 29 462 BTC. Виконавчий директор Метт Коул уточнив, що 61,5% акумульованих коштів було мобілізовано через SATA — власний преференційний актив Strive.
Згідно з поданою звітністю, Strive також володіє 505 000 акціями STRC вартістю $50,2 млн. Це ті ж привілейовані акції, які Strategy тепер викуповує. Зауважимо, що Майкл Сейлор неодноразово висловлював бажання сприяти успіху свого опонента на ринку біткойна, Strive.
