Ціна Monero знизилася приблизно на 2% за останню добу та майже на 31% протягом місяця. З часу піку поблизу $799 у середині січня XMR уже втратив понад 65%. Після зниження до $276 відбулося незначне відновлення з фіксацією ціни в діапазоні $330. На перший погляд це могло виглядати як процес стабілізації після періоду значних розпродажів.
Втім, поглиблений аналіз демонструє іншу динаміку.
Ведмежий прапор і ковзаючі середні сигналізують про незмінний спадний тренд
На денному таймфреймі Monero торгується всередині ведмежої формації флагштоку.
Ведмежий прапор формується при різкому зниженні ціни з подальшою слабкою консолідацією або незначним відновленням в обмеженому діапазоні. З погляду технічного аналізу, ця конфігурація, як правило, фіксує тимчасову паузу перед продовженням зниження, а не розворот тенденції. Для XMR зниження від $799 до $276 стало флагштоком, а поточна фаза слабкого відновлення формує полотно флагу.
SponsoredПоки ціна залишається у зазначених межах, домінуючим лишається ведмежий сценарій. Прорив нижче локальної підтримки, з великою імовірністю, запустить наступний хвильовий спадний імпульс.
Трендові індикатори підкріплюють таку оцінку.
Експоненціальні ковзні середні (EMA) — це зважені середні ціни з перевагою останніх значень. EMA дозволяють оцінити інтенсивність поточної тенденції відносно історичних періодів. Якщо короткострокові EMA перетинаються вниз відносно довгострокових, це є свідченням втрати імпульсу.
На даний момент 50-денна EMA Monero прямує до 100-денної EMA. Паралельно 20-денна EMA сходиться з 200-денною EMA.
Потрібна більше подібної аналітики про токени? Оформіть підписку на щоденну розсилку новин крипторинку від головного редактора Harsh Notariya за цим посиланням.
Формування потенційних ведмежих перетинів вказує: короткострокове зниження імпульсу триває на тлі домінуючого спаду. Якщо ці перетини підтвердяться при одночасній торгівлі XMR біля нижньої межі структури прапору, теорія щодо ймовірного зламу буде підтверджена.
Спотові потоки свідчать: відновлення використовують для виходу, а не накопичення
Аналітика потоків на біржах демонструє інвестиційні настрої під час фази консолідації.
На початку лютого Monero фіксував короткочасні суттєві відтоки (означає переважання купівельної активності). За підсумками тижня до 2 лютого чистий відтік сягнув орієнтовно $7,1 млн. Це свідчило, що після значної просадки певна частина інвесторів спробувала сформувати позиції на відновлення.
Sponsored SponsoredОднак ця підтримка швидко вичерпалася.
До кінця другого тижня лютого баланс змінився — фіксувався чистий приплив обсягом близько $768 000. На біржі надходило XMR більше, ніж виводилось. Зміна співпала з оновленням локального мінімуму в $276 та наступним нетривалим підйомом до $327.
Ці дані є показовими: одразу після відновлення ціни продажі відновилися. Замість довгострокового утримання частина гравців використала підйом для скорочення експозиції. Фази втрат змінили епізоди накопичення.
Коли відтоки змінюються припливами під час консолідації – це, як правило, ознака дистрибуції. Пропозиція повертається на ринок. Без стійкого попиту у спотовому сегменті, навіть короткі відновлення залишаються обмеженими. Відповідно, останні підйоми цін були надто короткими: покупці виявились неспроможними абсорбувати зростаючу пропозицію.
На тлі ослаблення попиту у спотовому сегменті, акценти переходять до учасників ринку деривативів. Однак аналітика похідних фінансових інструментів свідчить про переважання обережних настроїв.
Open Interest падає, а слабке фінансування стримує відновлення Monero
Деривативний сегмент дозволяє ідентифікувати ступінь впевненості трейдерів та рівень використання кредитного плеча. Відкрита позиція (open interest) відображає сумарну вартість поточних ф’ючерсних контрактів. Зростання цього показника свідчить про нарощування позицій, скорочення — про вихід гравців із ринку.
SponsoredУ середині січня open interest Monero сягав близько $279 млн. До 10 лютого значення знизилося до $110 млн, що відображає спад на понад 60%.
Таке падіння свідчить: кредитне плече покидає ринок, трейдери не прагнуть формувати ризикові довгі позиції, а переважно зменшують залученість.
Водночас фінансування за ф’ючерсними контрактами залишається помірно позитивним. Фінансування — це плата, яку інвестори сплачують за утримання позицій. Позитивне значення означає домінування довгих позицій, негативне — переважання коротких угод.
Зараз фінансування по XMR незначно позитивне: більшість учасників теоретично розраховують на бичачий сценарій. Та без приросту open interest ця упевненість виглядає нетривкою.
Ця комбінація відображає слабкість позиціонування ринку. Зменшення числа активних учасників не супроводжується повним скиданням оптимізму. Така ситуація водночас обмежує ймовірність виникнення short squeeze (форсованого закриття коротких позицій через масове зростання ціни). Short squeeze зазвичай базується на інтенсивному ведмежому позиціонуванні. За відсутності подібного тиску прискорене зростання виглядає малоймовірним.
За умов зниження кредитного плеча та обережності зі сторони покупців на спотовому ринку цінова динаміка позбавлена каталізаторів для стійкого відновлення.
Sponsored SponsoredЦіна Monero: чому $150 стає ключовою ціллю
За синхронізації технічних, спотових і деривативних сигналів дедалі більше значення набувають нижні цінові орієнтири.
Перший значний рівень підтримки розташовано поблизу $314. Вказаний діапазон збігається з останніми мінімумами та нижньою межею формації «ведмежий прапор». У разі переконливого пробиття даної області висхідна корекція навряд чи збережеться.
Якщо $314 не втримається, відрив до нижчих позначок відбудеться оперативно.
Подальша суттєва зона попиту позначена в районі $150, відповідно до ключового рівня корекції Фібоначчі. Зниження з поточних рівнів до $150 означатиме падіння ще понад 50%, що збігається з масштабом попередньої просадки.
Нижче $150 фіксуються ще глибші орієнтири, такі як $114 і $88. Але саме $150 виділено як першу релевантну зону, де довгострокові покупці мають потенціал для відновлення активності — це пояснюється й психологічною значущістю порогу. З цієї причини позначка $150 наразі виступає основним орієнтиром для медвежої динаміки.
На поточний момент Monero залишається в межах між низьким попитом і напруженою пропозицією. Фігура ведмежого прапора демонструє фазу консолідації — жодних ознак відновлення. Структура спотового потоку підтверджує перевагу продажів, а не накопичення. Динаміка відкритого інтересу свідчить про подальший відхід капіталу. Параметри фінансування відображають залишковий оптимізм — однак інституційної впевненості це не підкріплює.
Щоби заперечити ведмежий сценарій, Monero необхідно закріпитися вище за $350 і $532 на денному закритті бару.
