Вартість Monero консолідувалася після суттєвої корекції, однак сценарій відновлення не відзначається лінійністю. Після досягнення піку біля $800 14 січня XMR знижувався орієнтовно на 33%, що сприяло витісненню із ринку переважно короткострокових учасників. Відтоді спостерігається вузька бічна динаміка, що нагадує формацію продовження тенденції.
Початкове враження дозволяє класифікувати структуру як бичачу. Однак при одночасному аналізі імпульсу, потоку капіталу та спотової активності сигнали залишаються неоднозначними. Ймовірне формування прориву, проте передумови цього сценарію є неоднорідними.
SponsoredВеликі гроші заходять на ринок, але викуп просідання нерівномірний
На 12-годинному графіку Monero демонструє консолидацію з елементами «прапора» після різкого спадного руху. Поточна котирування XMR вийшла вище верхньої межі цієї структури, що створює додаткові припущення щодо можливого продовження середньострокового зростання.
Особливості цього руху виявляються на рівні динаміки капіталу. Індикатор Chaikin Money Flow, який відображає приплив або відтік інституційного капіталу, утримався вище ключової позначки в період консолідації та демонструє зростання. Значення CMF наразі близькі до 0,05; перевищення позначки 0,06 може суттєво підсилити аргументацію прориву. Повноцінним підтвердженням стала б фіксація вище діапазону 0,30–0,32, у межах якого задавався попередній висхідний рух.
Бажаєте отримувати подібні аналітичні матеріали? Оформіть підписку на щоденний дайджест щодо крипторинку від редактора Харша Нотарії за посиланням.
Динаміка попиту на зниженнях дає інший ракурс. Індекс Money Flow Index (MFI), що синтезує цінову динаміку та обсяг для оцінки тиску покупців, продовжив низхідний рух. Попри позитивний тренд ціни в період 10–19 січня, значення MFI виявилося нижче позначки 61,7, без ознак відновлення, що характерне для фази накопичення.
Такий ведмежий розрив демонструє відсутність масштабної ініціативи з боку покупців за спроби прориву вище поточних рівнів.
Відтак, хоча динаміка руху капіталу покращується, зацікавленість лишається вузько сегментованою, а не комплексною.
Sponsored SponsoredСпотові потоки змінюються, а пробій викликає обережність
Поведінка учасників на спотовому ринку вносить додаткову напругу в загальну картину.
18 січня Monero фіксував значні відтоки монет з бірж розміром близько $23,95 млн. Це трактувалося як ознака акумуляції — монети переміщувалися до приватних гаманців. Утім, одразу під час формування свічки прориву зафіксовано зворотну тенденцію.
19 січня переважаючими стають притоки на біржі в обсязі приблизно $2,31 млн. Така зміна структури потоків часто вказує на короткострокове фіксування прибутку: частина учасників задіяла прорив для повернення активів на біржу.
Таймінг має критичне значення. Оптимальна структура прориву зазвичай супроводжується сталістю відтоків з бірж, що свідчить про готовність покупців фіксувати активи за поточними цінами. Якщо ж припливи посилюються під час самого прориву, посилюється ймовірність зворотного імпульсу чи відхилення сценарію продовження тренду.
Цілком показове спостереження: хоча графік XMR демонструє розширення руху, спотовий сегмент натякає на обережність.
Monero: ризики лонг-сквізу зростають на ключових рівнях цін
Спроба прориву Monero не може оцінюватися лише крізь призму споту чи потоків капіталу. Структура позиціонування на ринку деривативів надає додаткову крихкість поточній конфігурації та визначає значущість локальних рівнів.
На ринку безстрокових контрактів XMR/USDT на Binance 30-денний розподіл характеризується переважанням довгих позицій. Сукупна ліквідація лонгів дорівнює приблизно $13,94 млн; аналогічний показник для шортів складає $5,72 млн. Це формує асиметрію на користь лонгів на рівні близько 70%.
Ця диспропорція визначальна, оскільки левередж накопичено переважно під поточною ціною. У подібному ринковому середовищі низхідні рухи зазвичай проходять швидше, порівняно з висхідними — створюючи ризики експрес-ліквідацій (long squeeze).
У підсумку, загальна архітектура Monero додатково навантажена наявністю домінуючих довгих позицій.
З точки зору графічного аналізу Monero вийшов вище верхньої межі флетового патерну на 12-годинному таймфреймі. За умови фіксації котирування над цією областю пробою технічна конструкція бичачої формації зберігається. Проєкція згідно із розміром попереднього імпульсу (pole) вказує на можливий рух у діапазон $910–$1 150.
Проте для підтвердження розвитку висхідної тенденції Monero необхідне «чисте» закриття бару на 12-годинному графіку вище $800 — максимуму попередньої хвилі. Без повернення цієї позначки ризик втрати імпульсу під впливом кредитного плеча (leverage) суттєво зростає.
Знизу зона $620 є критичним рівнем. Тривале зниження під цю відмітку активізує ризики ліквідації значної частини long-позицій з використанням кредитного плеча на понад $13,94 млн. Спрацювання такого тригера ймовірно спричинить форсований розпродаж, і позитивний сигнал із пробиттям перетвориться на невдалу спробу продовження. Втрата підтримки $530 майже напевне викличе масове закриття довгих контрактів, а модель «полюс і прапор» — стане неактуальною.
Ситуація навколо Monero перебуває в ділянці суттєвої невизначеності. Потенціал для зростання до $1 150 зберігається, однак преобтяженість деривативного ринку long-позиціями мінімізує допустиму похибку у тактичних діях. Без сталого прориву вище $800 реалізація бичачої конструкції виглядає вкрай ускладненою.
