Вартість Monero зросла більш ніж на 35% протягом останнього тижня, при цьому ще один виразний імпульс сформувався лише за останні 24 години. В результаті XMR зафіксував новий історичний максимум в районі $598, після чого з’явився тиск з боку продавців, і котирування закріпились трохи нижче межі зони встановлення ціни.
Попри формальну стійкість зростання, низка глибинних маркерів сигналізує про підвищення вразливості цієї динаміки. Ключова інтрига полягає в тому, чи здійснюється фазова консолідація перед наступною фазою зростання, або під поверхнею назрів дисбаланс, що може ініціювати різкіший розворот ринку.
SponsoredКапітал та імпульсні ризики пояснюють тиск продажу на піку
Вихід Monero з висхідного каналу став підтвердженням поточного тренду, проте численні індикатори втратили ідеальну кореляцію з ринковою ціною.
Chaikin Money Flow, який відображає рух великих обсягів капіталу, утримується понад нульовою межею, що свідчить про збереження кумуляційної активності. Однак CMF плавно зменшувався впродовж ралі від середини грудня до середини січня, тоді як ціна продовжувала зростати. Така дивергенція й пояснює появу інтенсивного продавця відразу по досягненню максимуму – імпульс не отримав підтвердження додаткових об’ємів, що критично на стадії формування цінових екстремумів.
Потрібно отримувати регулярні ончейн-інсайти? Підписка на редакторську розсилку Харша Нотарії — за посиланням.
Водночас відносний індекс сили (RSI) увійшов до зони перекупленості. Востаннє аналогічні перевищення траплялися на початку листопада, перед корекцією Monero майже на 33%, попри активне збереження довгострокового висхідного тренду. Той період не гарантує абсолютної повторюваності сценарію, проте чітко окреслює ризики, які фіксуються в моменти пікової напруги індикаторів при досягненні локальних максимумів.
Ця картина стимулює наступне питання: за умов, коли імпульсний потенціал виснажується, чим пояснюється підвищена агресивність зі сторони покупців?
Sentiment і спотові потоки залишаються сильними, але формують пастку
Монетарний імпульс Monero значною мірою було сформовано завдяки переважанню позитивних соціальних наративів. Індекс настроїв, починаючи з 11,6 на кінець грудня, сягнув понад 60 до 11 січня — приріст більше ніж на 400%. Такий стрибок практично повторює останнє прискорення динаміки ціни, фіксуючи критичний вплив інформаційного контексту на купівельну активність.
Потоки на спотовому сегменті підтверджують вищезазначене. Виведення активів з бірж (маркер чистих покупок) більш ніж подвоїлось за лічені дні — від $1,06 млн на початку січня до $2,73 млн нещодавно, попри окремі нетривалі періоди припливу. Висока сукупна закупівля, акселерована емоційними тригерами, фіксується саме тут.
Цікаво: в листопаді піковий соціальний індекс був навіть вищим, ніж нині, й саме тоді трапилась суттєва цінова корекція. Поточний рівень емоцій нижче попередніх максимумів, але подібна конфігурація структури (див. динаміку RSI) створює аналогію з попереднім циклом. Надмірна концентрація позитиву здатна слугувати каталізатором енергії, а водночас і сигналізувати про межу локального виснаження при поєднанні з перегрітим імпульсом.
До аналізу слід залучити ще один аспект — позиційні ризики.
SponsoredMonero: довгі позиції підвищують ризик у разі зниження ціни
Дані по деривативних контрактах вказують на істотну перевантаженість ринку відкритими лонг-позиціями. За наступні 30 днів лише на Bybit сукупний обсяг відцентрованого лонг-ліквідаційного кредитного плеча знаходиться в межах $22,1 млн, тоді як шорт-аналог — $5,4 млн. Співвідношення перевищує 4:1 на користь лонгів; отже, за умови втрати суттєвих цінових рівнів підтримки може спрацювати сценарій long squeeze — прискорене зниження за рахунок примусових ліквідацій. Динаміка XMR у цьому контексті демонструє класичну чутливість до такого роду тригерів.
Перший рівень тиску розташовується поблизу $554 – саме тут починається зона ліквідацій довгих позицій. Пробій цього рівня ініціює подальші примусові продажі до $502 та $454. У разі інтенсивнішої зачистки ринку допускається механічне зниження котирувань у напрямку $411, навіть без кардинальної зміни середньострокового тренду.
У разі зростання для Monero пріоритетним стане денне закриття вище діапазону $593–$598 – лише така поведінка котирування дозволить нівелювати ризики ліквідацій і повернути стійкість імпульсу. Однак допоки ця зона не подолана, відновлення демонструє нестійкий характер, зберігаючи крихкість загального балансу.
