Ласкаво просимо до Азіатсько-Тихоокеанського ранкового брифінгу — вашого важливого дайджесту про події в криптовалютах за одну ніч, що формують регіональні ринки та глобальні настрої. Понеділковий випуск – це підсумки минулого тижня та прогноз на цей тиждень, який вам представив Пол Кім. Візьміть зелений чай і спостерігайте за цим простором.
Очікування трьох знижень процентних ставок цього року повернулися на ринок після ослаблення звіту про зайнятість у США. Основні фондові індекси США зросли, але ціна біткоїна продемонструвала відносно стриману реакцію.
Звіт про зайнятість погіршується, ставки на зниження ставок на паливо
Минулого тижня Bitcoin (BTC) зріс на 2,72%, а Solana (SOL) зросла на 2,64%. Однак Ethereum (ETH) продемонстрував низькі результати, впавши на 2,07% за той же період.
Подією минулого тижня, за якою пильно стежили на ринку ризикових активів, став п’ятничний випуск серпневого звіту про заробітну плату в несільськогосподарському секторі США (NFP). Цей ключовий показник може суттєво вплинути на відсоткові ставки в США та загальну ліквідність ринку.
Раніше напрочуд низьке число НФП – лише 73 000 нових робочих місць у липні викликало побоювання економічної кризи. Ці побоювання спонукали міністра фінансів США Скотта Бессента запропонувати зниження ставки на 100 базисних пунктів цього року, що допомогло підняти біткойн до нового історичного максимуму в 123 000 доларів.
Дані за серпень виявилися слабшими, ніж у липні, коли було додано лише 22 000 робочих місць у несільськогосподарському секторі. Крім того, перегляд червневих даних показав втрату 13 000 робочих місць, що стало найгіршим показником з 2021 року.
Рівень безробіття також зріс на 0,1% до 4,3% порівняно з попереднім місяцем. Хоча 4,3% не є кризовим рівнем за історичними мірками, різке уповільнення зростання робочих місць викликає занепокоєння. Це говорить про те, що ринок праці може опинитися в переломному моменті і може швидко погіршитися.
За даними FedWatch Tool, ймовірність трьох знижень ставок ФРС цього року знову зросла у відповідь на низькі цифри. Ціна біткоїна швидко відскочила до рівня $113 000.
Однак біткоїну не вдалося втримати свої прибутки. Спад акцій, пов’язаних зі штучним інтелектом, призвів до падіння Nasdaq, що потягнуло ціну біткоїна назад до мінімуму в $110 000. Також прокотилася хвиля розчарувань після того, як Strategy(MSTR) не вдалося включити до індексу S&P 500.
Ринок спотових ETF США, який раніше підтримував ціну біткоїна в періоди невизначеності, також показав слабку реакцію. У п’ятницю з ринку спотових ETF BTC витекло близько $160,1 млн, а IBIT від BlackRock зафіксував відтік $63,2 млн — це вперше за 10 днів.
Труднощі Ethereum свідчать про слабкість ринку
У Ethereum ситуація ще гірша. Тижневий ціновий тренд показує, що він стикається зі зростаючим тиском у бік зниження. Його найбільший двигун зростання, ринок спотових ETF, лише минулого тижня зафіксував чистий відтік понад 780 мільйонів доларів, включаючи величезні 446,71 мільйона доларів у п’ятницю, коли був опублікований звіт про зайнятість у США.
Ціна Ethereum була дещо стійкою, ймовірно, через продовження покупок у компаній Казначейства цифрових активів (DAT). Публічні компанії з великими активами ETH, такі як Bitmine (152 300 ETH), SharpLink Gaming (39 000 ETH) і The Ether Machine (150 000 ETH), продовжували накопичувати.
Зрештою, дані щодо зайнятості в США погіршилися, а очікування щодо зниження ставок зросли. Тим не менш, ціни на криптовалюти не змогли побачити значного або стійкого ралі.
У той час як основні альткоїни, за винятком ETH, продемонстрували відносно сильний відскік, їх прибуток може бути обмежений, якщо ціна Bitcoin не зможе втриматися. Це робить напрямок ринку цього тижня вирішальним.
Чи спровокують серпневі індекс споживчих цін та індекс споживчих цін ралі BTC?
Цього тижня США опублікують два ключові звіти про інфляцію: індекс цін виробників (PPI) та індекс споживчих цін (CPI).
Очікується, що серпневий індекс споживчих цін, який буде опублікований у середу, зросте на 0,3% порівняно з попереднім місяцем. Минулого місяця більш високий, ніж очікувалося, показник PPI на рівні 0,9% охолодив очікування щодо зниження ставок і став ключовою причиною падіння ціни біткойна зі 120 000 доларів до мінімуму в 110 000 доларів.
Економісти очікують, що в четвер індекс споживчих цін зросте на 2,9% у річному обчисленні. Базовий індекс споживчих цін має зрости на 3,1%, що є незначним зростанням порівняно з показниками минулого місяця. Щотижневі заявки на допомогу з безробіття, які мають бути подані у четвер, є ще одним показником, на який варто звернути увагу.
Якщо ці показники інфляції суттєво не перевищать очікування, надії на зниження ставок стануть ще сильнішими. Ралі ризикових активів у США може надати необхідний імпульс для Bitcoin та Ethereum. Сподіваємось, на інвесторів чекає прибутковий тиждень.
