У вівторок Уолл-стріт зафіксувала третю поспіль сесію зі зниженням. Нові удари США по Ірану спричинили стрибок цін на нафту, а на думку CNBC та Джима Крамера, ринок, зокрема біткойн, нині утримується у стані волатильності під впливом трьох ключових чинників.
Індекс Dow знизився на 419 пунктів, а Nasdaq впав на 1%. Такі динамічні рухи обумовлені геополітичними потрясіннями, напруженістю на борговому ринку та жорсткою позицією нового голови ФРС. Дохідність 10-річних казначейських облігацій США сягнула 4,79%.
Три чинники дестабілізації Уолл-стріт
Перший із трьох визначальних факторів – Іран. Чергові удари США поряд із Ормузькою протокою спричинили зростання Brent на 4,6%, до $95,70 за барель у вівторок увечері. Вартість американської нафти вперше за понад місяць перевищила $90.
Крамер стверджує: сценарій повторюється, оскільки чергові заяви Ірану щодо Ормузької протоки з’являються щоразу, коли шанси на перемир’я стають примарними.
Другий фактор стосується Федеральної резервної системи. Голова ФРС Кевін Ворш сигналізує про готовність підвищувати ставку навіть ціною формування рецесії.
Крамер порівнює його з ексочільником ФРС Полом Волкером, відомим прихильником жорстких антиінфляційних заходів. Ймовірність підвищення ставки у вересні оцінюється трейдерами у 66% – зростання порівняно з приблизно 40% тижнем раніше.
Третій чинник – сам президент. Крамер оцінює: провокативна заява президента щодо Ірану призводить до зниження основних біржових індексів приблизно на 0,25 пункта. Реальний військовий удар зменшує капіталізацію ринку ще істотніше – на 0,5%, одночасно збільшуючи ціну на нафту на 2%. Це своєрідна волатильність із невизначеним строком дії.
Команда Крамера у межах стратегії додатково скоротила частку у дата-центричних активах у передвиборчий період через політичні ризики для AI-компаній. Однак основні позиції в Nvidia та Apple були залишені без змін.
Тиск відчуває і біткойн
Ця турбулентність перекинулася й у сферу цифрових активів. Короткочасне зниження біткойна нижче $77 000 збіглося з широкою відмовою від ризикованих активів у вівторок.
Інвестори скоротили експозицію як у традиційних цінних паперах, так і в криптовалютах. Вартість ether знизилася разом із біткойном, оскільки учасники ринку активно зменшували ризикові позиції. Інвестиційний клуб Крамера збільшив частку готівки до понад 15% – історично максимум за останні 25 років діяльності групи.
Його прогноз: динаміка значних цінових коливань зберігатиметься, доки не стабілізується ситуація з Іраном чи не окреслиться більш передбачувана траєкторія дій ФРС. Найближчий можливий каталізатор – звіт з ринку праці за серпень, що може кардинально переглянути очікування щодо зміни ключової ставки вже у п’ятницю.
