Генеральний директор Nansen про об’єднання ШІ та аналітики блокчейну: Розумні інсайти для розумних інвесторів

У ексклюзивному інтерв’ю для BeInCrypto генеральний директор Nansen Алекс Свеневік обговорює сміливу еволюцію компанії від традиційної платформи аналітики блокчейну до повністю ШІ-орієнтованого, мульти-ланцюгового інтелектуального центру. З нещодавнім запуском Nansen 2, Свеневік підкреслює значні покращення в швидкості, зручності використання та інтеграції ШІ, які змінюють спосіб взаємодії інвесторів, аналітиків та установ з ончейн-даними.

Свеневік також досліджує стратегічне розширення Nansen як у плані підтримки блокчейнів, так і географічної присутності, підкреслюючи зростаючу мережу валідаторів платформи, елітний дослідницький підрозділ та амбітні плани щодо впровадження ШІ в криптоіндустрію.

Сваневік про те, як Nansen розвивався, щоб задовольнити потреби користувачів

Нещодавно ми завершили масштабну міграцію з Nansen 1 на Nansen 2, і було кілька ключових покращень, які ми хотіли здійснити. По-перше, ми зосередилися на покращенні затримки. Оригінальна версія мала помітні затримки та повільний час завантаження, тоді як Nansen 2 значно швидший і більш чутливий.

По-друге, ми отримали відгуки, що Nansen може бути трохи складним у використанні. Тому з Nansen 2 ми зробили інтерфейс набагато більш спрощеним та інтуїтивно зрозумілим.

По-третє, ми інтегрували більше ШІ у весь продукт. Користувачі тепер мають доступ до кількох функцій, що працюють на основі ШІ, та робочих процесів, керованих ШІ, які працюють у фоновому режимі.

Фактично, вся технологічна архітектура була перебудована з нуля в Nansen 2.

Особливості ШІ: Персоналізовані Сигнали та Пошук

Signals — це, по суті, функція, яка повідомляє вас, коли на ончейні відбувається щось незвичайне. Наприклад, якщо є токен, який люди раптово купують у 100 разів більше, ніж зазвичай, ви отримаєте сигнал про це у своєму фіді.

Сила Signals полягає в тому, що вона базується не лише на тому, що ми визначаємо як важливу та незвичайну активність, але й на тому, що є особисто важливим для вас. Ми налаштовуємо сигнали на основі ваших інтересів — аналізуючи ваші токени у списку спостереження, ваш портфель та інші вподобання — щоб надати персоналізовані інсайти.

Ми також значно покращили функціональність пошуку. Тепер ви можете просто натиснути Command + K, ввести те, що шукаєте, і швидко отримати релевантні результати.

Дивлячись у майбутнє, ми плануємо впровадити нові функції ШІ у найближчі тижні та місяці. Першою є API, яка буде надзвичайно корисною для розробників та просунутих користувачів. Другою є те, що ми називаємо MCP — Протокол Контексту Моделі, який дозволить вам використовувати дані Nansen у інших інструментах ШІ, таких як ChatGPT, Cursor та Claude.

Це буде справжнім проривом. Як журналіст або аналітик, ви зможете просто ввести запитання, і агент ШІ отримає дані в реальному часі, історичні ончейн-дані з будь-якого блокчейну, використовуючи нашу базу даних з майже півмільярда мічених адрес. Це надає нам найбагатший ончейн-датасет у світі і ставить цю потужність прямо у ваші руки.

Розширення за межі Ethereum

Коли ми вперше почали будувати Nansen, ми підтримували лише Ethereum. На той час я вважав, що Ethereum буде тим ланцюгом, можливо, єдиним, який люди коли-небудь використовуватимуть або який значно зросте.

Але сьогодні ми живемо у високо конкурентному, мульти-ланцюговому світі. Користувачі тепер очікують побачити підтримку Solana, рівня-2, біткоїна та інших блокчейнів. Через цю зміну ми здійснили значні внутрішні інвестиції у наші процеси інтеграції, щоб значно прискорити їх.

Те, що раніше займало від трьох до шести місяців для інтеграції нового ланцюга у продукт, тепер, у деяких випадках, може бути зроблено лише за один день. Наприклад, ми змогли відносно швидко інтегрувати BitLayer — рівень-2 на біткоїні. Це ланцюг, який наші користувачі запитували, і стратегічно він добре узгоджується з нашою довгостроковою візією.

Роль Nansen як валідувача блокчейну

Не відразу очевидно, як валідатори та аналітика пов’язані. Але якщо подивитися з перспективи користувачів Nansen, зв’язок стає зрозумілішим.

Наші користувачі зазвичай поділяються на дві основні групи. Перша група складається з інвесторів — людей, які використовують нашу платформу для отримання інсайтів про ончейн-активність. Друга група включає самі блокчейн-мережі — ланцюги, які хочуть зрозуміти, що відбувається на їхніх власних платформах. Щоб підтримати це, їм потрібно бути інтегрованими у Nansen.

Запуск валідаторів дозволяє нам об’єднати ці дві групи клієнтів. Ми можемо керувати валідаторами для ланцюгів, які ми інтегруємо, і водночас пропонувати опцію стейкінгу для наших кінцевих користувачів.

З моменту придбання StakeWithUs у вересні, ми збільшили наш бізнес стейкінгу з 60 млн доларів у стейкінгу до понад 1,2 млрд доларів лише за сім місяців — збільшення у 20 разів.

Тож навіть якщо на перший погляд може здатися незвичним поєднувати бізнес валідаторів з аналітичною платформою, результати говорять самі за себе. Користувачі раді стейкати з Nansen, тому що вони довіряють бренду і продукту.

Внутрішній огляд дослідницького порталу Nansen

У Nansen ми маємо справді елітну дослідницьку команду, яка працює, використовуючи, на нашу думку, найкращі ончейн-дані у світі. Забезпечення якості цих даних, звісно, є абсолютно необхідним.

Ми не зосереджуємося на виробництві великого обсягу досліджень — ми надаємо перевагу якості над кількістю. Коли ви дивитеся на деякі з наших видатних робіт, такі як наші аналізи краху FTX або Luna, це приклади глибокого, вдумливого підходу, який ми застосовуємо.

Фактично, сьогодні я слухав подкаст New York Times, у якому журналісти використовували дані Nansen, а наша дослідницька команда консультувала та підтримувала їх під час розслідування та процесу виробництва.

Все починається з того, щоб приділити час для проведення належного дослідження, підкріпленого чудовими даними та фантастичними людьми. Крім того, Nansen є організацією, орієнтованою на ШІ. Кожен у команді активно використовує ШІ у своїх робочих процесах.

Це зробило дослідження ще більш продуктивним. Те, що раніше займало години, тепер займає набагато менше часу — з інструментами ШІ, одна година дослідження може піти значно далі, ніж це було два чи три роки тому.

Роль ШІ у революціонізації аналітики блокчейну

Циніки можуть сказати, що ШІ та блокчейн — це просто дві переоцінені технології, які люди об’єднують, щоб залучити більше коштів — і до певної міри в цьому є зерно істини.

Однак, я схильний вважати ШІ та блокчейн взаємодоповнюючими силами.

ШІ створює достаток. Він дозволяє створювати безмежну кількість контенту за дуже низькою вартістю. На противагу цьому, блокчейни зберігають дефіцит. Вони забезпечують обмеження, як, наприклад, фіксована пропозиція у 21 мільйон біткоїнів.

Отже, у багатьох аспектах ці технології є протилежностями, які можуть працювати в гармонії. І вже існують конкретні приклади того, як ця взаємодія може вирішувати реальні проблеми.

Ми зараз живемо у світі, де надзвичайно легко створювати фейковий контент. Якщо ви бачите фотографію, як ви можете бути впевнені, що її не створив ШІ? Тут може допомогти блокчейн. Ви можете використовувати криптографічні хеші для перевірки автентичності цифрових медіа — щоб довести, наприклад, що фото є справжнім, а не створеним ШІ.

Ідентичність — це ще одна критична сфера. З такою кількістю агентів ШІ, які зараз взаємодіють онлайн, стає важче визначити, хто є людиною, а хто ні. Саме тому криптографічна верифікація ідентичності, як те, що намагається зробити Worldcoin, стає дедалі актуальнішою.

Існує також структурний контраст: ШІ має природну тенденцію до централізації — великі технологічні компанії з величезними ресурсами GPU домінують. Блокчейн, навпаки, фундаментально орієнтований на децентралізацію.

Отже, криптовалюта може відігравати важливу роль у збереженні децентралізації, не лише у тому, як моделі навчаються, але й у тому, як дані збираються, перевіряються та поширюються.

ШІ у безпеці блокчейну

ШІ відіграє важливу роль у виявленні шахрайств та ідентифікації проблем на блокчейні, і ми значною мірою покладаємося на нього в Nansen. Насправді, одним з наших основних застосувань ШІ є маркування адрес.

Це значно швидше, ніж ручне маркування. Щоб зрозуміти масштаб, ми промаркували понад 500 мільйонів адрес — просто неможливо, щоб люди могли зробити це в такому обсязі. Для цього знадобилася б робоча сила розміром з цілу країну.

Натомість ми використовуємо тонко налаштовані агенти ШІ для виконання роботи з маркування. Водночас у нас є суворі процеси контролю якості, щоб гарантувати, що ШІ не фантазує або не присвоює неправильні мітки. Такий баланс дозволяє нам масштабуватися відповідально та підтримувати високу точність.

Конфіденційність користувачів проти прозорості у Nansen

Я вважаю, що це представляє дуже цікаву етичну дилему. Реальність така, що блокчейни за своєю природою є прозорими. У Nansen ми бачимо свою роль як дещо журналістську — ці події та дані відбуваються ончейн, і наша відповідальність полягає в тому, щоб організувати та представити цю інформацію у значущий спосіб.

Дані, які ми використовуємо для маркування адрес, повністю походять з публічного домену. Ми не маємо привілейованого доступу до будь-якої приватної або офчейн інформації. Натомість ми покладаємося на комбінацію ончейн патернів та загальнодоступних джерел в інтернеті. Наші системи аналізують ці вхідні дані та виконують маркування на основі інференції, щоб ідентифікувати ймовірних власників адрес.

Звісно, ми повністю дотримуємося глобальних норм конфіденційності. Наприклад, якщо особа публічно розкриває свою адресу гаманця — можливо, в онлайн-форумі про участь у управлінні — і наш ШІ це виявляє, вона може пізніше попросити нас видалити мітку. У таких випадках ми задовольняємо ці запити.

Однак ті ж правила не застосовуються до корпорацій або інвестиційних фондів. Як неіндивідуальні суб’єкти, вони не мають таких самих прав на конфіденційність, і ми не зобов’язані видаляти ці мітки.

Допомога регуляторам та компаніям у використанні даних блокчейну

Я б сказав, що наш основний фокус завжди був на крипто-інвесторах та фондах — це аудиторія, для якої ми створили Nansen, і продовжуємо надавати їй пріоритет.

Ми не витратили багато часу на безпосередню взаємодію з регуляторами або державними органами. Однак, я знаю, що деякі регулятори дійсно використовують наші продукти. Ми не активно просуваємо або продаємо їм, але, звісно, вони можуть підписатися, як будь-який інший клієнт.

Насправді, одна з провідних бірж сказала мені, що VARA одного разу звернулася до них з приводу чогось, що вони побачили на нашій платформі. Ми ніколи не мали зустрічі з VARA, тому зрозуміло, що вони використовують Nansen органічно — і це досить цікаво.

Я дійсно вважаю, що регулятори могли б зробити набагато більше, використовуючи ончейн дані.

Наприклад, у 2022 році під час краху Terra була компанія в Сінгапурі під назвою Hodlnaut, яка працювала подібно до BlockFi. Ми змогли побачити ончейн, що саме вони робили з коштами клієнтів — вони майже всі їх вкладали в Anchor, протокол Terra DeFi, який обіцяв 20 % прибутковості.

Тим часом, вони пропонували своїм користувачам лише 8 %, залишаючи різницю як дохід. Проблема виникла, коли UST втратив прив’язку — що призвело до втрат у сотні мільйонів доларів. Ми бачили це в реальному часі.

Якби регулятори моніторили ончейн активність, вони могли б виявити це раніше. Я розумію, що багато хто цього не робить, оскільки аналіз блокчейну все ще відносно новий і технічно складний. Тому я не звинувачую їх, але бачу чітку можливість для кращого нагляду в реальному часі.

Я навіть рекомендував регуляторам у Сінгапурі, щоб будь-яка ліцензована біржа була зобов’язана розкривати всі свої адреси гаманців. Таким чином, регулятори можуть моніторити всі ончейн потоки — як вхідні, так і вихідні з біржі.

Все є прозорим. Їм не потрібно використовувати саме Nansen — вони можуть використовувати будь-яку платформу для аналітики блокчейну. Але, на мою думку, розкриття адрес гаманців має бути частиною процесу ліцензування. Це дає регуляторам набагато більше видимості того, як працюють біржі.

І ще один випадок з 2022 року також вартий згадки — крах FTX.

Хоча Сем Бенкман-Фрід публічно заявляв, що виведення коштів заморожено, ми бачили, як кошти виходять з гаманців FTX. Коли ми запитали про це, ми виявили, що виведення було відновлено — але лише для користувачів з KYC на Багамах. За повідомленнями, він зробив це через побоювання, що місцева влада може його заарештувати.

Тож люди почали купувати KYC-акаунти на Багамах на чорному ринку, щоб вивести свої гроші.

Це саме ті події, які досвідчений регулятор — як, наприклад, VARA — міг би моніторити набагато ефективніше, використовуючи ончейн дані.

Нові інструменти та оновлення для спільноти блокчейну

Те, що мене зараз найбільше захоплює, — це наші майбутні функції ШІ.

Як я вже згадував раніше, ми випускаємо новий API у бета-версії в найближчі тижні, і разом з цим ми запускаємо щось, що називається Протокол контексту моделі, або MCP. Для тих, хто не знайомий, MCP — це, по суті, стандартизований інтерфейс для інструментів та продуктів ШІ.

Це означає, що ви зможете інтегрувати Nansen у існуючі середовища ШІ, такі як ChatGPT, Cursor або Claude, і взаємодіяти з ним так, ніби ви спілкуєтеся з аналітиком-дослідником або цілою дослідницькою командою. Агент матиме доступ до всіх наших даних, і вам не потрібно буде вручну навігувати платформою, щоб знайти потрібні відповіді — ШІ зробить це за вас.

Останній приклад дійсно ілюструє потенціал. Я побачив, як фонд сперечався з токен-проєктом у Twitter, і захотів зрозуміти передумови. Я просто попросив нашого ШІ-асистента надати повну історію торгівлі цього фонду з цим токеном. Протягом 30 секунд він згенерував односторінковий підсумок всіх відповідних транзакцій та контексту. Такий вид дослідження зайняв би у мене багато часу, якби я робив це вручну.

Отже, для мене MCP є надзвичайно захоплюючим — він змінить спосіб взаємодії користувачів з даними блокчейну.

Дивлячись у майбутнє, у третьому кварталі ми запустимо повністю перероблений інтерфейс Nansen. Він буде орієнтований на агентів і ШІ, відходячи від традиційної моделі панелі управління та кліків. Ми прагнемо надати набагато інтуїтивніший, інтелектуальний користувацький досвід — такий, що відчувається як наявність особистого ончейн-асистента під рукою.

Унікальна перевага Nansen

Є кілька ключових речей, які нас відрізняють.

По-перше, ми маємо, на нашу думку, найкращі ончейн-дані у світі. Ми підтримуємо широкий спектр блокчейнів, і, що важливіше, пропонуємо найвищу якість і найповніше маркування. Це означає, що ми можемо точно ідентифікувати, які адреси належать яким суб’єктам.

Але ми йдемо ще далі. Ми також розраховуємо поведінкові показники, такі як прибуток і збиток (P&L), що приводить мене до другого пункту: наш 100% фокус на трейдерах та інвесторах.

Ці користувачі хочуть знати, що роблять розумні гроші. Тому ми виконали роботу з ідентифікації та класифікації, які гаманці кваліфікуються як розумні гроші, аналізуючи їхню історію торгівлі та розраховуючи їхній P&L, що є нелегким завданням. Це дозволяє нам сказати: «Ось 5 000 найрозумніших гаманців у світі — і ось що вони купують сьогодні».

Отже, між якістю та глибиною наших даних, і тим фактом, що вони спеціально створені для трейдерів та інвесторів, ми вважаємо, що пропонуємо щось дійсно унікальне.

Нарешті, я б додав, що ми розробили Nansen як повноцінний продукт. Вам не потрібні кілька платформ для управління вашими ончейн-активностями. З Nansen ви можете відстежувати свій портфель, встановлювати ончейн-сповіщення, проводити належну перевірку, відкривати та досліджувати токени, а також навіть стейкати активи. І в майбутньому ви, можливо, зможете торгувати безпосередньо в Nansen.

Забезпечення Точності Даних на Блокчейні

Коли йдеться про наші мітки та дані атрибуції, одним з найважливіших аспектів є те, що ми маємо докази для кожної мітки в нашій базі даних. Як я вже згадував раніше, ми позначили майже 500 мільйонів адрес, і для кожної з них, чи то позначена як Binance, Сем Бенкман-Фрід, чи будь-яка інша сутність, ми надаємо перевірені докази в нашій системі.

Отже, якщо коли-небудь виникне помилка або суперечка, ви можете зайти в нашу базу даних і прочитати, чому була застосована та чи інша мітка. Наприклад, був випадок, коли адреса була позначена як Luna Foundation, а пізніше виявилося, що це особистий гаманець До Квона — дві речі, які, очевидно, дуже тісно пов’язані. Чи була це технічно помилка? Можливо. Однак супровідні докази чітко пояснюють логіку застосування мітки, що допомагає користувачам зрозуміти контекст.

Цей рівень прозорості та відстежуваності, на мою думку, є досить унікальним серед платформ аналітики блокчейну.

Ще одна річ, яка нас відрізняє, це те, що ми розробили власну систему бенчмаркінгу ШІ. Так само, як нова LLM (велика мовна модель) оцінюється на основі того, наскільки добре вона виконує завдання з математики, логіки чи кодування — ми маємо власний внутрішній бенчмарк для того, наскільки добре LLM може маркувати адреси блокчейну, використовуючи нашу систему.

Отже, коли нова модель виходить від OpenAI, Anthropic чи інших, ми можемо негайно протестувати її на нашому наборі даних — тисячах попередньо перевірених адрес — використовуючи наші спеціальні підказки та інфраструктуру. Це показує нам, чи є нова модель більш точною, менш точною або просто іншою.

Це дуже надійний процес забезпечення якості, і це важливо, оскільки найскладніша частина — це не сирі ончейн-дані — їх зазвичай легко перевірити. Ви можете перехресно перевірити їх з кількома джерелами.

Але справжній виклик полягає в точному маркуванні та атрибуції — і саме тут наша система, підкріплена доказами, та бенчмаркінг ШІ дають нам явну перевагу.

Плани глобального розширення

США завжди були найбільшим ринком для Nansen з самого початку. Водночас, я вважаю, що США стають ще більш про-криптовалютними, і ми узгоджуємося з цим моментумом.

Ми нещодавно відкрили офіс у Нью-Йорку, і ми також активно наймаємо там. Якби я мав обрати наступне місце для розширення, це, швидше за все, був би Дубай. Тут відбувається багато захоплюючої діяльності, і багато сильних криптокомпаній вже закріпилися в регіоні.

Звісно, є значна регуляторна підтримка через прогресивні ліцензійні режими. Але, крім того, є також сильне повідомлення про відкритість — Дубай чітко дав зрозуміти, що криптокомпанії тут вітаються.

Нам не потрібна ліцензія, оскільки ми не є централізованою біржею, тому це не є негайною регуляторною потребою. Але я все ж вважаю, що наявність місцевої присутності в Дубаї була б надзвичайно цінною — це просто чудове місце для криптоіндустрії зараз.

Я нещодавно відвідав офіс Bybit тут, який вражає — це велика площа, і у них навіть є власний брендований автомобіль! Це дійсно відображає, наскільки криптосектор зростає в цьому регіоні.

Одна річ, про яку я замислююся, це те, як швидко зростає Дубай загалом. Востаннє, коли я був тут, я чув, що 1,5 мільйона людей переїхали до Дубая за минулий рік. Я не впевнений, чи це число точне, але, безумовно, відчувається, що місто швидко розширюється.

На чому мають зосередитися лідери галузі

Моя головна порада, заснована на тому, що я дізнався за ці роки, полягає в тому, що найважливішим елементом у будь-якій компанії є її культура.

Важливо чітко визначити, яку культуру ви хочете побудувати, а потім активно жити нею. Це означає, що кожен у компанії повинен розуміти та втілювати ці цінності у своїй повсякденній роботі.

Ви повинні визнавати та винагороджувати людей, які є сильними прихильниками та амбасадорами цієї культури. Іноді вам, можливо, доведеться приймати важкі рішення, включаючи розставання з тими, хто не відповідає цим цінностям.