Обсяг протиправних операцій із криптовалютою у 2025 році досяг історичного максимуму: на адреси, пов’язані з незаконною діяльністю, надійшло не менше $154 млрд, що становить приріст на 162% порівняно з попереднім роком. Такі дані містить новий звіт платформи ончейн-аналітики Chainalysis.
Цей істотний приріст пояснюється насамперед збільшенням на 694% обсягів переказів до підсанкційних структур, що, за висновком Chainalysis, позначає початок якісно нової епохи — масового проникнення державних суб’єктів у сферу нелегального використання криптоактивів.
SponsoredКіберзлочинці та держави
Згідно зі звітом, 2025 рік формує третю хвилю еволюції структур криптовалютної злочинності. Період 2009–2019 років позначався активністю окремих кіберзлочинців із відносно вузькою спеціалізацією. З 2020 по 2024 роки формується інфраструктура, що забезпечує професіоналізацію й масштаби дій організованих злочинних мереж з використанням ончейн-інструментів. Поточна фаза характеризується вже системною участю держав у транснаціональних процесах ухилення від санкційних обмежень та обходу традиційних каналів фінансового контролю.
«Із залученням державних структур до нелегальних ланцюгів постачання криптовалют, спочатку сформованих для потреб кіберзлочинців і організованої злочинності, державним органам, а також відділам комплаєнсу й безпеки приватних компаній, доводиться оперувати підвищеними ризиками як з точки зору захисту споживачів, так і національної безпеки», — констатує звіт.
У лютому 2025 року Росія запустила стейблкойн A7A5, прив’язаний до рубля. Протягом менш ніж 12 місяців загальний обсяг операцій сягнув понад $93,3 млрд. Інструмент було впроваджено відразу після прийняття нормативної бази 2024 року, метою якої визначалося легалізувати механізми обходу міжнародних санкцій через використання криптоактивів.
Підконтрольні КНДР хакерські угруповання здійснили у 2025 році найбільші крадіжки криптовалюти за всю історію спостережень — сукупна сума перевищила $2 млрд, із яких $1,5 млрд припадає на інцидент із біржею Bybit у лютому. Це визначено найбільшою кібератакою на цифрові активи станом на поточний момент.
Проксі-мережі, афілійовані з Іраном, забезпечили переміщення понад $2 млрд шляхом операцій із відмивання коштів, нелегальних продажів нафтопродуктів та закупівлі зброї через криптовалютні гаманці, ідентифіковані у рамках санкційних розслідувань. До схеми залучаються різнопланові організації — зокрема «Хезболла», ХАМАС і хуcити, які істотно розширили масштаби використання цифрових фінансових інструментів у 2025 році.
Sponsored SponsoredСтейблкойни як нова валюта злочинності
Одним із найвиразніших трендів, зафіксованих аналітиками, визначається зміна структури переваг серед активів, що використовуються для нелегальних операцій.
На 2020 рік біткойн забезпечував близько 70% незаконних транзакцій, тоді як частка стейблкойнів не перевищувала 15%. У 2025 році пропорція змінилася кардинально: загальний обсяг нелегальних переказів у стейблкойнах досяг 84%, а біткойн знизився до приблизно 7%.
У Chainalysis фіксують: підміна лідерства зумовлена сукупністю переваг стейблкойнів — гнучкістю транскордонних переказів, відносною стійкістю до волатильності й ширшою сферою прикладного використання. Це збігається з тенденціями легального сегмента ринку: частка стейблкойнів зростає й у загальній структурі ринку цифрових активів.
Китайські мережі відмивання коштів з’являються
У центрі уваги звіту також знаходяться китайські мережі відмивання коштів (Chinese Money Laundering Networks, CMLNs), вплив яких виявився домінуючим чинником в ончейн-сегменті нелегальної економіки. Підкріплені вже існуючими операційними моделями, зокрема під егідою Huione Guarantee, вони пропонують широкий спектр рішень для організованого відмивання, включаючи послуги «відмивання як сервіс» та інші кримінальні оператори підтримки.
Діяльність CMLNs охоплює не лише фінансове обслуговування шахрайства, айдентичних схем і відмивання коштів із атак Північної Кореї, а й сприяння обходу санкцій і фінансування тероризму.
У звіті вказано на дедалі тісніший взаємозв’язок між ончейн-операціями та злочинами, що пов’язані з насильством. Останнім часом підвищується обсяг залучення криптовалют у схемах торгівлі людьми, а також зростає кількість випадків силового примусу (physical coercion attacks), коли злочинці застосовують фізичний тиск із метою примусового переказу активів — причому максимальна активність зафіксована у періоди цінових піків на крипторинку.
Sponsored
Контекст і поточний прогноз
Попри абсолютні рекорди, стверджується, що частка протиправних операцій залишається меншою за 1% від сукупного обсягу ідентифікованих транзакцій у криптовалюті. У самому звіті наголошується: $154 млрд — це лише нижня межа оцінки, яка ґрунтується на відпрацьованому до дати аналізу переліку відомих адрес.
Аналіз динаміки минулих років свідчить про відсутність строгої кореляції між загальною динамікою ринку й рівнем кримінальної активності. У період криптозими — з $56 млрд у 2022 році показник спадає до $50 млрд у 2023 році. Однак стрибок, зафіксований у 2025 році, вказує на суттєву якісну зміну в структурі ризиків галузі.
«Навіть якщо загальна питома вага протиправної активності порівняно із законними операціями залишається низькою, рівень ставок захисту цілісності і безпеки криптоекосистеми наразі безпрецедентно високий», — резюмують у Chainalysis. Доповнюється закликом до поглиблення міжінституціональної співпраці на рівні правоохоронних органів, регуляторів і представників криптовалютного бізнесу.
