Коливання курсу мемкойну NYC, ініційованого колишнім мером Нью-Йорка Еріком Адамсом, викликало різку критику з боку криптовалютної спільноти після зниження його ринкової капіталізації більш ніж на 80%, що призвело до втрати позначки у $100 млн.
Попри заперечення будь-яких порушень з боку Адамса і команди розробників, фіксація аномальних рухів ліквідності слугувала підставою для появи скептичних оцінок. Низка аналітиків розглядає даний токен як потенційний приклад rug pull (раптового виведення ліквідності). У коментарі BeInCrypto, аналітик платформи Nansen зазначив чотири основні ознаки, які наближають токен NYC до широкого визначення такого сценарію.
SponsoredБлизько 60% трейдерів зазнали збитків через обвал токена NYC
На початку тижня BeInCrypto зафіксували випадок публічної презентації токена Еріком Адамсом на Таймс-Сквер. Токен пережив короткотривалий стрімкий приріст капіталізації одразу після запуску, але подальша динаміка курсу засвідчила нестійкість зростання.
«Колишній мер Нью-Йорка, по суті, здійснив rug pull. Ринкова капіталізація активу після запуску сягнула $500 млн, однак після виведення ліквідності Ерік Адамс спровокував обвал на 80% та подальше зниження вартості активу нижче $100 млн», – коментує Ash Crypto у своєму дописі.
Аналітики з використанням ончейн-інструментів зафіксували нетипову поведінку ліквідності токена. Rune Crypto публічно стверджує, що Адамс вивів $3,4 млн з ліквідного пулу. Bubblemaps виявили ще низку підозрілих операцій з ліквідністю.
Згодом, у аналітичному огляді Bubblemaps деталізували наслідки торгівлі токеном NYC. Близько 4 300 трейдерів взаємодіяли з активом; близько 60% учасників понесли збитки.
Sponsored Sponsored- 2 300 трейдерів втратили менше $1 000;
- 200 учасників зафіксували збитки в діапазоні від $1 000 до $10 000;
- 40 осіб втратили суми від $10 000 до $100 000;
- 15 трейдерів зазнали втрат, що перевищили $100 000.
Ніколай Сондрегаард, дослідник-аналітик Nansen, пояснив BeInCrypto: NYC token можна віднести до прикладів rug pull через характер маніпуляцій із ліквідністю. Він окреслив чотири головних пункти:
- Команда не заявляла заздалегідь про наміри провести «ребалансування» ліквідності чи будь-які плани щодо змін.
- Виведення істотної частини ліквідності було реалізовано різко, а не поступово чи частинами.
- Повернення вилучених обсягів ліквідності не було здійснено повністю.
- Виведення ліквідності відбулося лише після досягнення токеном локальних максимумів.
«За коректного підходу очікувалась би поетапність змін, а також попередня комунікація щодо зміщення параметрів ліквідності. Така прозорість, імовірно, усунула б гостру негативну динаміку для курсу токена», – висловився Сондрегаард.
Він деталізував, що навіть часткове вилучення ліквідності суттєво підвищує чутливість ринку до окремих ордерів на продаж. Дії, які за стандартної ліквідності не мали б значного ефекту, можуть провокувати каскад продажів, тимчасові панічні настрої і випадіння трейдерів із відкритими лімітними ордерами.
Sponsored Sponsored«Такі дії по суті ізолюють частину учасників, змушуючи продавати актив із відчутними втратами в умовах штучного дефіциту ліквідності. Подальше повернення ліквідності не нівелює завдану шкоду. Встановлення додаткових DCA-ордерів фактично має тимчасовий, поверхневий ефект», – підкреслює аналітик.
Сондрегаард зазначив: для гарантування ринкової доброчесності критично важливо забезпечувати відкриту та передбачувану комунікацію про розподіл ліквідності. Безвідповідальні зміни призводять до втрати можливості повноцінного оцінювання ризиків з боку трейдерів.
На його думку, подібні випадки підкопують довіру до процесів усього ринку цифрових активів. Аналітик пропонує впроваджувати вищі стандарти консенсусу та регулярний огляд з використанням аналітичних сервісів, щоб розмежувати серйозні ініціативи та дії недобросовісних організаторів. Сондрегаард також додав,
Sponsored«Учасникам доцільно проявляти максимальну обережність під час взаємодії з мемкойнами. Варто перевіряти структуру розподілу активу: чи не переважають покупки над продажами, яка якість ліквідності (чи додавались лише токени, чи додатково був використаний usdc)?»
Adams спростовує звинувачення у раг пулі
У відповідь на критику прес-секретар колишнього мера Тодд Шапіро надав офіційну позицію, спростувавши звинувачення щодо будь-яких маніпуляцій із коштами інвесторів або отримання особистої вигоди під час запуску NYC token. В усіх повідомленнях команда заперечує наявність доказів протиправних дій.
Прес-секретар окремо наголошує на типовій для щойно запущених цифрових активів волатильності NYC token. Він підтвердив некомпромісну прихильність Адамса до принципів прозорості, підзвітності та відповідального розвитку інновацій.
Раніше команда NYC token пояснювала рухи ліквідності необхідністю ребалансування під тиском підвищеного запиту на старті торгів.
