Минулого тижня інвестиційні продукти в цифрові активи отримали 921 мільйон доларів припливу криптовалют, оскільки зріс оптимізм щодо потенційного зниження ставки Федеральною резервною системою США після пом’якшення даних щодо інфляції. Інвестори сприйняли останні економічні сигнали як ознаку можливого пом’якшення монетарної політики.
Потужний приплив інвестицій та очікування важливих економічних рішень у США змінюють правила гри для криптовалют. Апетити до ризику, регіональна динаміка та реакція інвесторів на макросигнали продовжують розвивати ринок цифрових активів.
Макроекономічні сигнали стимулюють приплив криптовалют
Настрої інвесторів на ринках цифрових активів останнім часом покращилися завдяки позитивним макроекономічним новинам. Нижчі, ніж очікувалося, показники індексу споживчих цін (ІСЦ) у США підвищили ймовірність зниження ставки Федеральною резервною системою. Очікування швидко досягли майже 97% щодо зниження на 25 базисних пунктів на наступному засіданні.
Минулого тижня приплив інвестицій у США лідирував: $843 млн було спрямовано на криптоінвестиційні продукти. За нею слідує Німеччина з майже рекордним припливом інвестицій у розмірі 502 мільйони доларів, тоді як Швейцарія зазнала відтоку в розмірі 359 мільйонів доларів, в основному через передачу постачальників активів, а не через прямі продажі.
Щотижневий звіт Digital Asset Fund Flows підкреслив глобальні обсяги торгів ETP у розмірі 39 мільярдів доларів за тиждень, що значно перевищує середній показник з початку 2024 року. Американські учасники виявилися особливо чутливими до взаємозв’язку між даними щодо інфляції та вказівками Федеральної резервної системи щодо політики.
За майбутніми економічними подіями в США, включаючи рішення Федерального комітету з операцій на відкритому ринку (FOMC) і прес-конференцію голови Федеральної резервної системи Джерома Пауелла, уважно стежать.
Цей зростаючий оптимізм сприяв помітному щотижневому припливу продуктів цифрових активів. Аналітики вказують на гостру усвідомленість ринком будь-якої зміни макроекономічних показників, як позитивної, так і негативної.
Регіон і клас активів розходяться в міру прискорення потоків
Хоча американські інвестори лідирували в притоку, зростання Німеччини на $502 млн відображає зосередженість Європи на регульованих продуктах цифрових активів. На противагу цьому, відтік коштів Швейцарії в розмірі 359 мільйонів доларів був пов’язаний з трансферами провайдерів, а не з чистими продажами.
Ці відмінності показують, як місцеві фактори, регуляторні сигнали та інституційна активність впливають на криптовалютні ринки.
Тим часом біткоїн лідирував у всіх цифрових активах, зібравши $931 млн притоку криптовалют і збільшивши загальний приплив до $9,4 млрд з моменту початку сигналів про зниження ставки Федеральною резервною системою. З початку року приплив інвестицій за всіма цифровими активами досяг $30,2 млрд, хоча це все ще нижче минулорічного рекорду в $41,6 млрд.
І навпаки, Ethereum продемонстрував перший відтік коштів за п’ять тижнів, впавши на $169 млн. Незважаючи на це, попит на 2x ETP Ethereum з кредитним плечем залишався високим, що вказує на те, що досвідчені трейдери активно позиціонуються навколо цінових мінімумів і можливості запуску нових ETF для Solana і XRP.
Потоки в Solana і XRP сповільнилися, оскільки інвестори очікували на потенційне схвалення американських ETF, що ілюструє різний рівень довіри до активів, не пов’язаних з біткоїном. Сплеск глобальних обсягів ETP свідчить про зростання участі та зміцнення впевненості як серед роздрібних, так і серед інституційних гравців.
Незважаючи на значний притік інвестицій, загальні показники з початку року залишаються нижчими за минулорічний максимум. Ця тенденція змусила деяких експертів засумніватися, чи може тривати поточна динаміка. Тим не менш, оскільки дані про інфляцію та ринок праці домінують, роль криптовалюти як індикатора настроїв щодо ризику залишається очевидною.
