Ціна Solana (SOL) щосили намагається утримувати імпульс, навіть незважаючи на те, що ажіотаж навколо запуску ETF зростає. За останні 24 години токен впав на 2,2% і приблизно на 1% за місяць, що натякає на те, що трейдери залишаються обережними.
Незважаючи на те, що вона зросла більш ніж на 11% у річному обчисленні, короткострокова ситуація стає напруженою, і наступний рух на 10% може вирішити, чи буде ціна монети рухатися до довгої зими.
Ходлери та середньострокові власники починають виводити гроші
Слабкість ціни Solana починає проявлятися в мережі. Зміна чистої позиції ходлера, яка вимірює, чи додають або зменшують довгострокові власники активи, була негативною протягом останніх трьох днів.
25 жовтня цей показник становив –3,82 млн SOL. До 27 жовтня він трохи піднявся до -3,90 мільйона SOL, що вказує на те, що з довгострокових гаманців витікає більше токенів.
Хоча це не так серйозно, як показник -4,86 мільйона SOL 20 жовтня, він все ще показує зростаючий тиск на продажі з боку довгострокових інвесторів, які, ймовірно, фіксують прибуток або зменшують ризики перед волатильністю.
Така ж картина проявляється і в хвилях HODL Solana. Це показник, який відстежує, яку частку від загальної пропозиції займає яка когорта гаманців (на основі часу).
Середньострокові власники (3–6 місяців) скоротили свою частку з 12,76% від загальної пропозиції 28 вересня до 11,39% станом на 27 жовтня. Це на 10,7% менше, ніж за місяць. Це свідчить про те, що ця група поступово виходить, а ринок залишається у флеті.
Разом ці показники свідчать про те, що довгострокові переконання Solana охолоджуються, незважаючи на ажіотаж навколо ETF. Гаманці, які допомогли стабілізувати попередні падіння, тепер слабшають, залишаючи ціну більш вразливою до короткострокових коливань настроїв.
Кредитне плече зростає, незважаючи на ведмежі знаки
Ринок деривативів посилає все гучніше попередження. Схоже, трейдери ігнорують ведмежі ончейн-знаки.
Тільки на Bybit співвідношення довгих і коротких позицій показує, що понад 80% позицій є довгими: довге кредитне плече становить близько $884,15 млн порівняно з $288,42 млн у короткій експозиції.
Цей дисбаланс ризикований, тому що якщо ціни на SOL впадуть, лонги з кредитним плечем змушені продавати, щоб покрити збитки — «лонг-сквіз».
Небезпечна зона знаходиться в районі $188, де каскад може стерти до $548 млн позицій з кредитним плечем. Ця лінія збігається з ключовим рівнем підтримки Solana. Мабуть, найважливіший між відскоком і аварією.
Тому, незважаючи на те, що трейдери роблять ставку на відскік, цей надмірний оптимізм може швидко обернутися проти них, якщо ведмежий графік зіграє.
Патерн і дивергенція сигналізують про проблеми для ціни Solana
Денний графік Solana показує висхідний розширювальний клин, ведмежий патерн, який розширюється в міру розширення волатильності. З 26 жовтня ціна щосили намагалася втриматися вище 201 долара, стикаючись з неодноразовими відхиленнями.
У той же час індекс відносної сили (RSI), який вимірює купівлю та силу продажу, досяг вищих максимумів. Це сталося, коли ціна SOL досягла нижчих максимумів у період з 13 по 26 жовтня. Це прихована ведмежа дивергенція, яка свідчить про те, що імпульс згасає, навіть коли трейдери намагаються підняти ціну вище.
Якщо Solana втратить підтримку в $179 (майже 10% від поточного рівня), денне закриття нижче цього рівня може відправити її до $168. Це, можливо, спровокує практично всі лонги, як згадувалося раніше. Однак перший ключовий рівень тут становить $188, оскільки навіть це дозволило б ліквідувати лонги на майже 548 млн.
Якщо почнеться паніка, глибше падіння може протестувати $155. З іншого боку, лише денне закриття вище 235 доларів зведе нанівець ведмежу структуру та відновить бичачу впевненість.