Золото (XAU/USD) на початку тижня продемонструвало позитивну динаміку на тлі посилення очікувань щодо зниження ставки Федеральною резервною системою. Згодом ринкова активність сповільнилася через святкування Дня подяки у США, однак за підсумками тижня дорогоцінний метал все одно додав у ціні понад 2%.
З огляду на початок «періоду тиші» для представників ФРС у суботу, увага інвесторів тепер буде сфокусована на нових макроекономічних даних зі США.
Золото зростає на тлі посилення позицій «голубів» ФРС
На відкритті тижня золото продемонструвало впевнене зростання, оскільки трейдери переоцінювали ймовірність зниження ставки на 25 базисних пунктів у грудні.
Наприкінці минулого тижня член правління ФРС Стівен Міран заявив, що підтримає скорочення на 25 б.п., якщо його голос стане вирішальним. Ця нещодавня позиція контрастує з його попередньою схильністю до зниження ставки на 50 б.п. на минулих засіданнях.
Президент Федерального резервного банку Нью-Йорка Джон Вільямс також сигналізував про готовність до пом’якшення політики. Він зазначив, що монетарні умови залишаються «помірно обмежувальними», додавши, що незабаром може з’явитися простір для подальших коригувань.
У понеділок котирування золота зросли більш ніж на 1,5%. У вівторок вони продовжили незначне підвищення, перш ніж закритися на рівні попереднього дня. Дані від ADP засвідчили, що приватні роботодавці в середньому скорочували 13 500 робочих місць щотижня протягом періоду до 8 листопада.
Опубліковані в середу свіжі дані зі США продемонстрували 216 000 первинних заявок на допомогу по безробіттю за тиждень, що завершився 22 листопада, що на 6 000 менше, ніж за попередній період.
Замовлення на товари тривалого користування у вересні зросли на 0,5%, перевищивши очікування на рівні 0,3%. Ці показники не змінили ринкових очікувань щодо дій ФРС, і золото впевнено утримувало позиції вище $4100 напередодні свята.
Торги в п’ятницю залишалися малоактивними, однак ціна на дорогоцінний метал зберігалася поблизу верхньої межі свого тижневого діапазону.
Інвестори в золото орієнтуються на дані зі США
Представники ФРС не зможуть виступати з коментарями аж до засідання 9–10 грудня. Відповідно, ринки будуть покладатися на макроекономічну статистику зі США для оцінки ймовірності зниження процентної ставки.
За даними інструменту CME FedWatch Tool, трейдери наразі оцінюють шанси на скорочення ставки на 25 б.п. у грудні приблизно у 85%.
Економічний календар США розпочнеться в понеділок з публікації індексу ділової активності (PMI) у виробничому секторі від ISM. Сильніший показник зайнятості в рамках цього звіту — особливо значення вище 50 пунктів — може надати підтримку долару США та чинити тиск на пару XAU/USD.
У середу буде оприлюднено індекс PMI у сфері послуг від ISM. Падіння цього індикатора нижче позначки 50 пунктів сигналізуватиме про скорочення активності та потенційно ослабить долар, що, своєю чергою, підтримає котирування золота.
Інвестори також уважно стежитимуть за звітом про скорочення робочих місць від Challenger, який вийде в четвер. У жовтні кількість звільнень стрімко зросла до 153 074, що є найвищим показником за 22 роки. Значне зниження цього числа може послабити занепокоєння щодо стану ринку праці та потенційно підтримати долар США.
У п’ятницю Бюро економічного аналізу (BEA) опублікує дані щодо індексу цін PCE. Проте цей звіт охоплює вересневі показники через попередні затримки, тому його вплив на ринок малоймовірний.
Золото: технічний аналіз
Короткострокова технічна картина залишається конструктивною, хоча подальшого посилення імпульсу не спостерігається.
На денному графіку золото торгується впевнено вище 20-денної простої ковзної середньої та рівня 23,6% корекції Фібоначчі від серпнево-жовтневого ралі, що розташований на позначці $4125. Індекс відносної сили (RSI) утримується поблизу 60 пунктів, демонструючи бічний рух.
Рівні підтримки розташовані на $4125, далі йдуть $4085 (20-денна SMA), $4030 (50-денна SMA) та $3970 (рівень 38,2% корекції Фібоначчі). Згори опором виступає позначка $4245, за якою слідують рівні $4300 та $4380.
